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机构、牛散持仓基金曝光:一人持基61只市值达10亿

2018年04月02日 07:44
来源: 天天基金网

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  哪些是机构的心水基金?小伙伴取取“年报经”

  资本市场上,机构投资者往往在基金投资上拥有更为敏锐的嗅觉、更精准的判断,也更了解基金经理核心价值所在,因此,机构资金是较好的风向标。中国基金报记者根据天相投顾统计的2017年基金年报数据,通过基金持有人结构找出了机构心水基金。这些数据,有助于作为小基民筛选基金的参考。

  整体趋势:

  追债券、保本、商品ETF

  2017年下半年机构投资基金显示出两大明确的趋势:大方向上机构投资者占比提升的品种有QDII基金、保本型基金债券型基金、商品ETF,而持有比例减少的股票型基金混合型基金货币基金等。

  去年下半年权益类基金虽然整体表现不错,但机构持有占比“不增反降”,意味着在去年底这一行情中散户申购部分绩优基金的热情更高。天相投顾数据显示,2017年机构持有人平均占比从6月底的29.42%下滑至年底的27.69%,下滑了1.72个百分点,同时去年下半年机构持有份额减少了151.16亿份。同样遭遇份额和持有占比双降的还有混合型基金,去年底机构持有人在混合型基金中平均占比为41.17%,而较去年6月底下滑了2.55个百分点,去年下半年机构持有混合基金份额也下滑了800.17亿份。

  从最新FOF基金来看,其实机构对此类产品的热情度并不高,2017年底,此类基金的机构投资者持有份额占比仅7.45%,也就是说,92.55%的都是个人持有人所有。这也意味着,更多机构投资者对于创新类产品更偏稳健,可能随着时间推移可以看出机构对FOF产品更为积极态度。

  更偏爱蓝筹风股票基金

  机构对股票型基金的配置方向更值得投资者关注,而机构去年下半年增持的对象指向了蓝筹指数基金方向,部分量化基金、军工基金等受到关注,绩优基金和蓝筹基金也受到欢迎。

  若按照份额来计算,机构持有份额增加最多的是融通深证100指数,去年下半年机构持有份额迅速激增了17.91亿份,显示出对蓝筹风格指数的追捧。其他受到欢迎的是华夏50ETF、景顺长城沪深300指数增强基金、景顺量化精选股票、汇添富中国高端制造股票、富国中证全指证券公司、前海开源中航军工、华安沪深300增强A、华安S300等,增长幅度超过5亿份。

  从机构持有比例看,指数基金这类工具型产品机构持有比例占据绝对优势。目前机构持有比例超过90%的产品达到57只,基本都是指数基金。机构持有占比超过98%的分别为国寿安保沪深300指数、长信中证500指数增强、景顺500、广发沪深300ETF、中证上海国企ETF、广发中证全指ETF、创金合信中证500A、创金合信沪深300C、西部利得中证500等权重、南方中证500ETF联接LOFC、国寿安保中证500ETF、深F60、万家上证50ETF。在机构持有比例超过90%的产品中,只有信诚量化阿尔法股票、泓德战略转型股票等少部分产品不是指数型产品,值得投资者关注。

  混合基金:绩优基金受欢迎

  虽然混合型产品在去年下半年机构持有占比有所下滑,但是部分绩优品种获得较大比例增持,尤其是运作时间长且业绩稳健的品种。

  兴全趋势是去年下半年机构持有份额增加最多的一只混合型产品,2017年年末机构持有份额56.49亿份,较去年年中增持了31.09亿份。同时,去年底机构对该基金持有比例也较去年年中提高近7个百分点。持有份额增加超过10亿份的还有上投内需动力混合、汇丰双核策略A、信诚精萃成长混合、国联安德盛精选混合、万家品质生活灵活配置混合、中欧行业成长混合A、华泰柏瑞量化先行混合、广发行业领先混合A、嘉实沪港深回报混合、中欧明睿新常态混合A等,都基本是行业内老牌的绩优基金。此外从机构持有比例变动来看,获得机构持有比例增加的一些基金也多为近两年业绩较好的基金。

  若按照机构持有占比看,持有比例超过90%大多数机构定制的定开混合类基金。

  债券型:

  短期理财债基受欢迎

  2017年债券基金表现平平,而受到机构欢迎的主要是两类债券基金,一类短期理财债券基金,另一类是长期业绩较好的品种。

  若机构持有份额计算,增持力度最强的是短期理财产品,尤其是银行系最受欢迎,如广发理财30天债券B、广发理财7天债券B、添富理财30B、光大添天盈B、民生加银家盈理财月度B、银华双月定期理财债C等都增加份额,此外,华夏理财30天B、中银睿享定开债券、中银理财30天债券B、易方达月月利理财债券B、大成月月盈B、中银理财90天债券B、南方理财14天B等增持力度也较大。从公司看,广发、中银、民生加银、汇添富、易方达、大成等公司旗下品种较受欢迎。

  此外,除了短期理财基金外,一些长期业绩较好的债券基金也获得机构偏爱,如天弘弘利债券、国联安双佳信用债券、易方达安心回报A等。

  QDII:绩优+港股成无敌搭档

  布局港股市场,以及业绩较好的QDII产品在去年下半年受到机构的喜爱。

  从机构持有份额增长情况来看,增持最多的是华夏恒生ETF,机构持有份额和持有比例均较去年年中有所增加。此外,易方达恒生中企ETF、华宝海外中国成长混合、易方达中证海外中国互联网50ETF、鹏华全球高收益债QDII人民币、易方达亚洲精选、易方达恒生国企联接QDII人民币A、国富大中华精选混合、南方亚洲美元收益债A等也受到了机构的追捧。这些产品可谓是机构真正的心水产品。

  从机构持有比例看,去年底机构持有比例最高的是南方香港成长灵活配置混合、国富亚洲、大成海外中国机会混合、国泰中国企业境外高收益债券、华宝海外中国成长混合、华宝标普香港上市中国中小盘LOF、鹏华环球发现、景顺大中华混合等基金也受到机构偏爱。

  基金牛散不逊机构投资者:一人持基61只 市值达10亿

  翻看2017年基金年报,在持有人当中,还有一股力量也是不容忽视,那就是自然人持有基金的情况。众所周知,股市有牛散,基金同样也有。

  那么,在所有的自然人持有者中,究竟谁最爱买基金?谁又出手最阔绰呢?

  李怡名持有数量多达61只

  一直以来,李怡名这个名字,活跃在各大基金的持有人中,2017年年报同样也不例外。数据显示,截至2017年底,李怡名持有的基金数量多达61只,持仓市值接近10亿元,完全不逊色于大型机构的持有数量。

  《每日经济新闻》记者发现,虽然持仓市值已经如此之高,但如果对比2017年半年报的数据却可以看到,其实李怡名的持仓市值已经有所下降——2017半年报时,李怡名的持仓市值高达11.76亿元。

  另外,在持仓市值下降的同时,其持仓基金数量却比2017年中报时增加了17只。

  从其青睐的基金还可以看出,大多数是以分级基金为主,特别是分级基金A份额。其中,其持仓市值最大的是招商中证全指证券公司指数分级A,持仓市值超过4亿元。如果从持仓比例来看,在其持有的鹏华新丝路分级A中,持仓比例高达72.28%。

  另外,李怡名持仓比例超过50%的基金还包括,博时中证800证券保险A、招商沪深300高贝塔指数分级A、招商沪深300地产A、鹏华创业板分级A、国寿安保养老产业A等5只基金。

  总的来说,李怡名虽然也持有不少分级基金B类份额,但是截至2017年底,其整体的偏好仍集中在A类份额上。

  牛散云集

  在李怡名之外,持有基金较多的自然人还有钱中明、丁碧霞、高德荣、张美芳、宋伟铭等,这几位的持有基金数量均超过了20只。

  在所有的基金牛散中,《每日经济新闻》记者还注意到,他们各自的持有风格也不太一样,有的喜欢分散,有的则喜欢集中。比如钱中明,其持有基金多达37只,不过持有市值仅为1632.84万元;祁丽君虽然仅持有3只基金,但持仓市值接近2亿元。

  值得关注的是,在这些基金牛散中,其实有些名字对于二级市场的投资者来说也不陌生,比如丁碧霞、张美芳、宋伟铭等。这几个名字也经常出现在上市公司的前十大流通股东名单中,很有可能既是股票牛散,也是基金牛散。

  以丁碧霞为例,这个名字近10年来一直活跃在上市公司的股东名单中。在目前已披露的年报里,丁碧霞这个名字出现在华鑫股份前十大流通股东的第六位,持股数量为508.68万股。从其基金的持仓风格来看,同样喜好的是分级基金。

  另外,从这些牛散持有的基金还可以发现,在持有的基金上,也经常是一起出现。比如在鹏华高铁B中,宋伟铭、张美芳同时现身;在鹏华一带一路A中,丁碧霞、李怡名同时出现;在鹏华一带一路B中,宋伟铭、张美芳再次同时出现。

  显然,即使从直接持有上市公司股份,转战到基金投资上,这些牛散对于基金同样延续了风格相近、抱团取暖的特征。

  时隔2年个人再次“打败”机构!基金个人持有比例重回50%以上

  随着近期基金年报的陆续披露,市场瞩目的机构投资者占比情况也开始浮出水面。数据显示,截至2017年底,公募基金者中的机构投资者占比降至49%,个人持有比例为51%,时隔两年之后,个人持有基金份额再次超过了机构。

  其中,债券型基金、货币基金是机构投资者最为青睐的品种,机构业务仍是不少公募公司今后布局的重点。

  机构投资者占比降48.98%

  天相投顾数据显示,截至2017年底,机构投资者合计持有公募份额为5.22万亿份,在公募基金总规模中占比降至48.98%,同比降低8.48个百分点。

  从基金持有户数看,最近半年公募基金持有人数量大增,其中,天弘余额宝货基单只基金户数为4.74亿户,比2017年半年报相比,持有户数增加了1.06亿户。

  分类型来看,债券型基金中的机构投资者占比最高,达到91.6%;这一数据已经是在2016年大幅攀升基础上,再度同比提升了9.63个百分点。

  商品ETF也是机构投资者近一年占比攀升较多的基金类型,数据显示,截至2017年底,商品ETF中机构投资者占比为44.31%,同比上期增长10.39个百分点。

  QDII基金也是机构投资者占比萎缩的大类,QDII基金中机构投资者持有份额为170.11亿份,占比为23.02%,同比下降了9.93个百分点。

  混合型基金中,机构投资者占比为41.17%,同比略降2.46个百分点;风险较高的股票型基金中机构投资者占比相对较低,机构占比为27.69%,与2016年底大体持平。

  机构投资者占比居历史高位

  从历史数据看,目前公募基金中的机构投资者占比居于历史高位。

  数据显示,在可统计数据范围内,2004~2006年机构投资者占比一度在40%以上,2005年甚至出现52.89%的高峰。原因有二,一是当时债券基金、指数基金初步推出,这类基金机构投资者占比会较高;二是当时个人投资者对基金认识度很低,个人占比较低,规模较小的公募基金中机构占比就显得很高。

  2006下半年后,个人投资者在牛市的催生下购买基金的热情高涨,机构投资者占比才开始大幅下行。2007~2014年,公募市场的机构投资者占比徘徊在25%~37%间,直到2015年后,委外资金逐步进入公募市场,机构投资者占比开始迅速攀升,短期内快速突破50%,而在流动性新规等强监管下,机构投资者占比在2017年底又回归到50%以下。

  事实上,在近年来机构资金大幅涌入公募的大背景下,不少基金公司也开始加大机构业务和产品布局,迎接公募市场的的机构化时代。

  华南一位公募基金董事长表示,虽然公募基金是以普惠金融、以普通投资者为主,但随着经济发展、利率市场化、投资专业化分工以及国内资本市场的成熟,越来越多的保险、银行、财务公司,包括信托等正在成为公募基金的客户,这是一个新的趋势,公募市场的机构资金会越来越多,机构投资者需求越来越旺盛。

  北京一家大型公募市场部负责人也透露,他所在的公司的机构资金多数在债基、货基布局,偏债混合基金也有一些需求。

  “机构业务主要是客户需求导向”,该市场部负责人称,“银行主要是配置债券基金,保险资金是直接买货币基金或在股票基金配置一定比例;机构和大户购买量化产品、ETF的也不少。目前来看,客户需求重点是偏债混合型的基金,追求相对弹性收益的投资品种。公募之外,机构资金对专户投资的需求也比较旺盛。”

(责任编辑:DF058)

 
 
 
 

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