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热门基金一买就跌?什么才是追逐热门赛道的正确姿势?

2021年01月13日 14:42
来源: 天天基金

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  投资者在买基时,很容易一头扎进热门赛道,例如近期大热的白酒,新能源,军工等,看到别人都在买就心痒痒,一不小心就成了被割的韭菜。

  市场过热往往暗藏风险,有可能买入即被套,持基体验会大打折扣。如果精选几个高景气行业均衡配置,同时保持较为灵活的股债配比,结果可能会好很多。

  按照目前的市场反馈来看,行业轮动比较快,对于重视持基体验的朋友来说,重仓单一行业的主题基金难免会受到较大的影响,即便是所谓的长期热门好赛道,亦不具备确定的持续性。如果同时配置几个行业,再辅以一定比例的债券,做到股债搭配、均衡调和,可能会更稳点。

  猛追热门板块收益一定会高吗?

  事实上,在市场中,永远不会有一直赚钱的板块,很多主流热点基金都是猛涨一轮,然后开始横盘震荡,第一年业绩好,不代表第二年还能继续。

  例如2020年的上半场,医药、科技、消费“三驾马车”并驾齐驱,持续领跑全行业,热门好赛道的称谓实至名归。然而,到了下半场,市场风云突变,“后浪”行业不断往前涌动,除大消费依然保持增长动力之外,涨幅榜前列已看不到科技和医药的踪影。

  这就是市场周期,许多板块的大行情往往只有一两个月,了不起的三四个月,接着又轮到其它板块。

  很多投资者往往是在行情走了一大半的时候,看着别人赚钱,才想着跟随入市,结果和可能就是,肉没吃到,还没来得及走,市场又把你套牢了。

  所以,了解市场板块的意义,并不是让你跟着热门的板块,一股脑的投资进去,而是学会分析和判断市场未来的走势,跟踪热门行业,提前潜伏,静待花开。

  如何正确投资主题基金?

  市场上从来不缺少热点,主题“遍地开花”,那么一个有投资价值的主题、一个正确的赛道应该怎么选呢?

  1、挑选值得投资的热门赛道

  想要了解什么板块值得自己投资之前,你得先知道市场上来来去去被炒的板块大概有哪些。

  一般来说,主流板块包括:白酒,消费,医疗,医药、科技、银行、金融等等;而相对冷门板块则包括房地产,军工,原油、煤炭,钢铁有色金属等等。

  并不是冷门板块就一定不值得被关注,再冷门的板块,只要有事件驱动,也有可能变成热门板块,但一般热点持续的时间不长,更适合炒股的投资者追踪,而基金投资者嘛,关注未来长期的热门板块会更合适。

  一般来说,值得投资的主题需满足以下要素:

  首先,符合经济发展、政策支持的大方向。

  其次,有业绩支撑,拥有具有影响力的龙头企业一个主题要有影响力就要有3~4家的龙头。所谓龙头股,是这个主题板块涨幅最大的股票,很可能不是最具价值的,而是盘子小、无机构和研究报告、无基本面支撑的这类股票。

  再次,主题要有足够的想象空间。只有拥有非常大的想象空间,且未来市场空间短期内无法证实也无法证伪,这个主题的持续性才能更好。

  主题基金一般波动比较大,千万别为了博取高收益,去承受过高的风险,就算你是风险偏好型的投资者,最好也是拿手里的闲钱去做这类投资,并且不建议重仓一次性买入。

  2、挑选主题基金

  (1)根据基金名称来简单筛选

  基金名称中包含主题或者投资方向的基金,通常都是主题型基金。区别是有的主题基金在名字中明确了自己的投资方向,有的基金没有明确方向。

  (2)看基金经理

  对于主动型基金来说,最重要的莫过于基金经理的水平了,好的基金经理能长期、稳定的带给投资者不错的回报。

  基金经理的任职年限,越长越好。基金经理经验越丰富,精力过得市场状况越多,其业绩越有说服力。同时时间越长,还能保持不错业绩的基金经理,往往有一套稳定成熟,属于他自己的投资体系,出现风格漂移的概率相对较低。

  通过观察基金经理过往管理的基金的收益、回撤、重要时间的仓位变化、前10大重仓股变化等,可以判断基金经理的综合能力以及投资风格是否稳定。

  (2)选择主题指数基金

  主题指数基金的优势在于:不会错过题材相关股票的任何一点涨幅,如果题材股上涨赚得通常比混合型基金多;但同样指数型基金也不会错过题材相关股票的任何一点下跌。对于不知道如何筛选“好”基金的投资者,只要你坚定看好某个主题,选择主题指数基金,是个不错的选择。

  主题指数基金的升级版是主题分级指数基金。其产品设计与指数型基金类似,只是增加了杠杆,即在指数上涨或下跌的时候,基金净值会以更大的幅度涨跌。优势是当投资者准确判断行情的时候可以助杠杆赚更多的钱;劣势是判断错误的时候亏损也必然超过混合型基金和指数型基金。

  3、拒绝单一,拥抱均衡

  建议不要选择投资风格多变,回撤控制不到位,持仓行业相对单一的基金。可以在组合中配置不同风格、投资不同市场的基金来分散风险

  衡量基金均衡与否的尺度有很多,咱们还以股债配比为例,比如股票型基金,一般要求股票配置比例不低于基金总资产的80%,相比较来说,偏股混合型基金的资产配置更加灵活,对于股票的配置比例一般为50%以上。

  如此一来,在股市行情不好时,可适时增配债券,以起到防守效果;当股市回暖时,又可增配股票,以增厚收益。

  4、避免追涨杀跌频繁操作

  有小伙伴喜欢追热点题材,一看哪个题材火就急急忙忙抛了手里的基金换成热门主题基金,或者根据APP里推荐热门基金来决定自己的买卖。

  结果呢,可想而知,频繁交易产生的手续费不说,刚追到手的热门题材一不小心就遇到调整,或者说换了后就是不涨,原来被卖掉的基金反而涨得不错。

  所以,投资主题基金,必须看清市场趋势。一方面是提前看到市场趋势,等到财经频道都在轮播,大家都知道这个板块是热门了再去投资,多半就已经晚了,可别再傻傻的等着被收割了。

  再有就是分清楚到底是真正的市场行情,还是炒作的效果,比如很多概念板块的疯涨都是市场炒作追涨出现的泡沫,并非真正的风口。

  稍有经验的基民就知道,基金买卖和股票交易还是有较大的区别,一般来说基金持有至少要以周为单位。而且板块存在轮动效应,需要具备一定的耐心,等待赚到自己心目中的盈利百分比,然后再来止盈。

  最后,不建议把“大家都在买”作为自己的购买参考项,还是应该从自身的风险偏好、真实的投资需求和投资目标出发,综合考虑做出最适合自己的决定。

  (文章整理自财富号)

(责任编辑:DF519)

 
 
 
 

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