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景顺长城沪港深精选股票(000979):自下而上精选低估值个股 同类业绩表现突出
一、产品概况
景顺长城沪港深精选股票(000979)成立于2015年04月,基金管理人景顺长城基金,基金类型为股票型基金,属于证券投资基金中风险程度较高的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。同时基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金经理鲍无可、黎海威;最新披露资产规模39.65亿元(截至日期2017-12-31)。
业绩比较基准:沪深300指数×45%+恒生指数×45%+中证全债指数×10%
二、历史业绩:成立后两年年度业绩均排名优秀
截至目前(2018-02-26),景顺长城沪港深精选股票近一周涨幅5.10%,同期在同类872只基金中排名第121,长期业绩中,2016年涨幅-1.47%,同期同类平均涨幅-11.69%,2017年涨幅30.61%,同期同类平均涨幅12.60%,成立以来两年年度业绩均排名优秀,远超同类平均;阶段涨幅中近一月、近六月、近两年业绩四分位排名均优秀。
图1:阶段净值表现
数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-02-26
图2:阶段涨跌幅
数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-02-26
从下行风险和收益标准差来看,在最近一年时间里,该基金的下行风险为0.1120,小于所有股票型基金中位数;收益标准差为0.0207,小于所有股票型基金中位数,从最大回撤来看,该基金过去一年最大回撤幅度-10.67%,小于所有股票型基金平均值,综合该基金的风险特征,该基金过去一年风险在同类中属于较低水平。
表1:景顺长城沪港深精选股票风险分析(最近一年)
景顺长城沪港深精选股票 | 同类中位数 | |
收益标准差 | 0.0207 | 0.0241 |
下行风险 | 0.1120 | 0.1278 |
数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-02-26
三、投资风格:自下而上选股,挖掘估值便宜且质地优秀的公司
该基金股票投资比例为80%-95%,可投资于国内股票和港股通标的股票,从股票持仓来看,基金风格偏均衡,注重自下而上选股,买入持有业务壁垒高、估值相对便宜的个股,挖掘A股和港股的投资机会,力争获取长期回报。展望2018年,团队认为整体经济将稳健增长,但增速低于 2017 年。防控金融风险将使得利率仍将处于较高位置,不利于整体股票的估值水平。A 股市场将处于波动中,获取收益的关键是能否找到估值便宜且质地优秀的公司。港股市场方面,预期南向资金流有望将持续走强,上市公司盈利改善有一定持续性,且港股市场的估值较低,我们还能在港股市场中发掘到不少投资机会。
图3:重仓股一览
数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-12-31
四、基金经理:任职期间超额收益显著,均有十年以上基金行业从业经验
黎海威经济学硕士,具有15年海内外证券、基金行业从业经验,CFA,曾担任美国穆迪KMV公司研究员,美国贝莱德集团(原巴克莱国际投资管理有限公司)基金经理、主动股票部副总裁,香港海通国际资产管理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。2012年8月加入本公司,担任量化及ETF投资部投资总监;自2013年10月起担任量化及ETF投资部基金经理。
鲍无可工学硕士,具有10年证券、基金行业从业经验。曾担任平安证券综合研究所研究员。2009年12月加入本公司,历任研究部研究员、高级研究员,自2014年6月起担任股票投资部基金经理。基金经理鲍无可自2016年5月28日开始担任基金经理,其任职期间基金表现突出,收益率高于沪港深主题股票型基金均值及混合型基金均值(截止日期:2018年2月9日)。
表2:鲍无可历任基金一览
基金代码 | 基金名称 | 起始时间 | 截止时间 | 任职回报 | 同类平均 | 同类排名 |
000979 | 景顺长城沪港深精选股票 | 2016/5/28 | 至今 | 48.42% | 24.89% | 79|603 |
001535 | 景顺长城改革机遇灵活配置混合 | 2015/9/1 | 2017/12/4 | 10.80% | 23.61% | 779|1103 |
260111 | 景顺长城公司治理混合 | 2014/10/31 | 2016/1/27 | 10.38% | 22.88% | 557|730 |
260112 | 景顺长城能源基建混合 | 2014/6/27 | 至今 | 163.60% | 78.11% | 37|697 |
数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-02-26
表3:黎海威历任基金一览
基金代码 | 基金名称 | 起始时间 | 截止时间 | 任职回报 | 同类平均 | 同类排名 |
005457 | 景顺长城量化小盘股票 | 2018/2/6 | 至今 | 3.91% | 0.86% | 156|875 |
005258 | 景顺长城量化平衡混合 | 2017/12/27 | 至今 | 1.95% | 1.32% | 948|2537 |
000979 | 景顺长城沪港深精选股票 | 2017/12/13 | 至今 | 4.45% | -0.99% | 91|831 |
004476 | 景顺长城沪港深领先科技 | 2017/7/7 | 至今 | 12.80% | 5.86% | 210|776 |
001974 | 景顺长城量化新动力股票 | 2016/7/13 | 至今 | 51.20% | 12.29% | 21|620 |
262001 | 景顺长城大中华混合 | 2016/6/3 | 2017/7/6 | 20.88% | 15.25% | 56|144 |
000978 | 景顺长城量化精选股票 | 2015/2/4 | 至今 | 50.20% | 26.33% | 50|318 |
000311 | 景顺长城沪深300增强 | 2013/10/29 | 至今 | 156.34% | 76.55% | 6|233 |
数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-02-26
风险提示:
1、证券市场波动风险。受宏观经济形势、政策调整、汇率变动、资金供求关系、公司经营等因素影响,投资者进入市场,将会面临证券市场波动风险。
2、基金经理变更风险。证券投资基金业绩表现主要源于基金经理或投研团队的投资能力,后期需要关注该基金管理者的从业持续性。
3、历史业绩并不能代表未来表现,投资需谨慎。
相关基金
基金代码 | 基金简称 | 近六月收益 | 手续费 | 操作 |
000979 | 景顺长城沪港深精选股票 | 10.17% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
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4、市场有风险、投资需谨慎慎
(责任编辑:DF333)
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