广发基金金亚：借鉴海外先进经验提供机构服务全景化

　　随着全球市场波动加大，国内资管新规落地，资产配置在财富管理新格局中的重要性愈发显著。在“琶洲1号”2018财富管理论坛上，广发基金资产配置总监金亚博士表示，资产配置是资本市场发展到一定阶段的必然产物，养老基金、智能投顾、FOF、MOM都是围绕资产配置展开。他以养老目标基金为例，阐述了国外养老实践对国内养老基金发展的启示，并介绍广发基金在团队组建、体系建设、资产配置解决方案等进行的探索与尝试。

　　提升资产配置能力 养老目标基金先行

　　金亚曾任职于全球领先的基金管理公司富达基金，拥有11年全球资产配置经验。

　　据ICI统计，美国雇主发起式退休计划和IRAs账户以公募基金为主要投资渠道。截至 2017年底，DC计划与IRA账户持有公募基金的比例分别为59%和47%，其中很大一部分为养老目标基金。金亚分析，美国养老目标基金以长期收益为目的，根据客户生命周期进行有效管理，为投资者提供有效的资产配置解决方案。

　　金亚进一步表示，借鉴海外先进实践经验，国内基金公司可从投资理念、投资管理体系、底层资产、金融科技等方面着手，提升基金公司资产配置服务能力。首先要重视资产配置。根据“全球资产配置之父”加里·布林森的研究，大约90%的投资收益都来自成功的资产配置。

　　其次是配置工具及新产品设计。金亚指出，风格鲜明的配置工具起到多重作用，包括解决不同需求、落地方式、业绩归因、降低成本等，配置工具及新产品设计则需要创新思维，如低波动、收入型、通胀保护等。

　　第三是依靠金融科技，提供全方位服务的生态系统。资管业未来的发展趋势是投资端服务更专业，合作面更广，客户端需求更个性，体验更友好。这需要金融机构具备创新优质多元化的思维方式，并搭建高效的投资流程及服务流程，给客户带来更好体验。

　　打造多元团队 提供全景化整体解决方案

　　基于国内资产配置发展现状及海外启示，广发基金率先在业内搭建了风格多元的资产配置团队。金亚介绍，目前核心团队成员除了金亚自己，还包括具有20年投研管理经验和10年FOF运作经验的老将王颂；具有7年FOF实战经验、擅长量性结合精选基金的陆靖昶；从事7年全球资产配置的华尔街精英尹海影；深耕宏观与量化领域的朱坤等。

　　同时，广发基金搭建科学的大类资产配置体系。该体系涵盖基本面体系、市场观测体系、资产配置模型、基金遴选体系，其中针对底层资产遴选及评价体系将全球金融资产归为四大类：权益、固收、另类、货币，其下覆盖12种大类资产。在此基础上，再将定量与定性融为一体，给出基金品种的综合评价。

　　值得一提的是，在资管新规背景下，城农商银行均在探索业务转型，这对其资产配置能力、运营系统等提出更高的要求。金亚介绍，广发基金可向城农商银行提供涵盖投资研究、产品策略、投后管理、系统运营等方面的全景化资产配置整体解决方案，通过系统平台的服务方式为中小银行转型提供支持。

　　其中，投资研究包括定制企业信用评级报告，运用成熟的信用风险管理体系为客户提供详尽数据信息、风险预警及行业评级等内容，以及热点事件解读、投资策略月度报告，组织专题会议、联合调研等服务，及时解读市场变化，共享研究成果。

　　此外，广发基金产品线及策略类型完备，不但储备了多元化的专户产品库，提供不同风险偏好的策略，而且在公募指数和风格化产品上布局完善，充分满足客户的不同需求。最后，广发基金通过投后管理系统为客户提供绩效归因、账户分析、实时估值、数据报送等全流程的投后服务，为中小银行的运营保驾护航。

(责任编辑：DF120)