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说完了纯债基金 今天再来说说二级债基金

2018年11月23日 14:44
来源: 微信公众号中融微视点
编辑:东方财富网

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  昨天说完了纯债基金,好多同学提出了这样的问题,“如果我以接受一定的净值波动为代价来博取相对高的收益,是不是可以适当配置一些二级混合债基金”。

  恭喜你答对了!二级混合债基金可以配置权益类资产,因此一方面其收益曲线波动较纯债基金要大,同时也有可能获取更高的收益。不过何时参与是个问题,震荡行情中二级混合债基金值得关注,而当股票牛市来临后,还是直接去投股票型基金吧。

  那么二级混合债基金,有哪些优势呢?

  可攻可守策略灵活

  二级混合债基金投资债券资产的比例不低于基金资产的80%;权益类品种的比例不高于基金资产的20%。投资团队会在震荡市场下紧随市场变化,调整债券类、股票类资产配置,通过债券市场力求获得长期稳健收益,通过股票市场把握优质个股投资机会,谋求增强收益。

  如下图所示,二级混合债基金反弹的力度明显高于债券基金平均水平,适合部分投资者的配置需求。

  二级债券基金VS债券基金平均月度收益(2017年至今)

数据来源:wind,2017.1——2018.10

  债市向好配置良机

  从2016年四季度到2017年整年,债券市场经历了历史罕见的大幅调整。当前的债券市场整体来说,已具备较好的配置价值,2018年上半年债市也出现了不俗的表现。近一个季度债券市场的出现了宽幅震荡,这也使得债市迎来了很好的布局窗口,不少优质债券的投资价值已较充分。当前,债券收益率下行,债券价格走高。正是债券型基金配置良机。

  2018年以来10年期国债、国开债收益率及10年期国债期货价格指数

数据来源:wind,2018.1.1——2018.11.22

(文章来源:微信公众号中融微视点)

(责任编辑:DF384)

 
 
 
 

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