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十分钟学会国债逆回购

2018年12月26日 09:59
来源: 微信公众号定投十年赚十倍
编辑:东方财富网

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  又到了年末了,最近很多朋友问关于国债逆回购这个品种。

  其实之前也写过国债逆回购的文章,这次再跟大家介绍一下。

  通常这类品种也是在季度末或者年末容易出现机会。

  这是一个定位跟货币基金差不多的低风险投资品种——国债逆回购。

  一句话介绍国债逆回购:

  1000块以上可以参与,保本保收益。适合1-7天的短期资金打理,特殊时间点对应的年收益率甚至可以达到10%以上。

  国债逆回购:特殊的短期理财

  国债逆回购,是需要开通“证券账户”才可以做的一个投资品种,需要在相应的股票交易软件里进行操作。

  我们可以把它看成是一种特殊的短期理财。

  我们普通投资者手里有现金,希望获取收益;同时又有很多其他的投资者或机构需要现金,他们愿意为获得现金支付一定的利息。

  这种情况下,需要现金的人,可以把一些保值的东西抵押给我们,换取现金去使用;等过几天,他们会支付给我们现金加一定的利息,再把抵押物赎回去。

  对于需要资金的人来说,相当于一种短期的抵押贷款。

  对于我们手里有现金的普通投资者,相当于一种特殊的短期理财。

  为了确保抵押物的安全性,大家统一用的是“国债”作为抵押物。

  这个品种非常的稳定并且保值。所以国债逆回购的安全性超强,几乎等同于国债,甚至比货币基金的安全性还要高一些。

  所以总结一下,国债逆回购就是这样啦:

  我们手里有钱,需要钱的一方把国债抵押给我们,我们把钱贷给他们。

  等约定的时间一到,我们把国债还回去,拿到原来的本金,再加上这段时间的利息。

  整个过程不需要我们去操作,包括还国债、得到利息等,这些都是自动完成的。我们只需要提交国债逆回购的申请就可以啦。

  这是一个非常方便、安全性又不错的短期投资品种。

  国债逆回购品种有哪些

  国债逆回购的品种由交易所建立。

  上海交易所和深圳交易所都有自己的逆回购品种。一共有18个品种,是按照投资时间的长短来区分的。

  我们分别来看看它们的代码。

  上交所回购品种:

  1天国债回购(GC001,代码204001)

  2天国债回购(GC002,代码204002)

  3天国债回购(GC003,代码204003)

  4天国债回购(GC004,代码204004)

  7天国债回购(GC007,代码204007)

  14天国债回购(GC014,代码204014)

  28天国债回购(GC028,代码204028)

  91天国债回购(GC091,代码204091)

  182天国债回购(GC182,代码204182)

  深交所回购品种:

  1天国债回购(R-001 代码131810)

  2天国债回购(R-002 代码131811)

  3天国债回购(R-003 代码131800)

  4天国债回购(R-004 代码131809)

  7天国债回购(R-007代码131801)

  14天国债回购(R-014 代码131802)

  28天国债回购(R-028 代码131803)

  91天国债回购(R-091 代码131805)

  182天国债回购(R-182 代码131806)

  从代码上就可以看出这是什么品种:

  GC代表上海交易所,R代表深圳交易所的品种,001代表是一天的,002代表是两天的,以此类推。

  国债逆回购的特点

  在进行国债逆回购时,有几点需要注意。

  1、长期的国债逆回购性价比不高

  1天2天3天4天7天,这是比较短周期的。

  14天(半个月)28天(一个月)91天(一个季度)182天(半年),这是周期比较长的。

  一般情况下,长周期的国债逆回购收益率不太高,大多低于同期的银行理财,性价比不高。

  所以不太建议普通投资者投资长期的逆回购。

  我们一般用到的就是1,2,3,4,7这几个啦。

  2、投资国债逆回购有门槛

  上海交易所是10万元起,增加的话也是增加10万元的整数倍。例如有15万元,也只能投入10万元。

  深圳交易所是1000元起,增加也是增加1000元的整数倍。

  所以有1000元以上就可以尝试做逆回购了,小资金可以先从深交所的品种开始操作。

  3、短期的国债逆回购容易出现机会

  从国债逆回购的定位上也可以看出,短期的国债逆回购,可以满足一些人对资金的需求。

  如果短时间里需要资金的人很多,那国债逆回购的收益率就会大幅飙升。这就是不错的投资机会。

  上交所的逆回购门槛高,同样周期的品种,往往上交所的收益率稍高一些。

  所以几十万资金的朋友,可以比较一下上交所和深交所哪个合适。

  国债逆回购何时做

  在某些特殊的时点,国债逆回购的收益率会很可观。

  例如月末、季度末、半年末、年末。

  这些特殊的时点,资金面会比较紧张,国债逆回购的收益率就会高一些。特别是季末、半年末、年末时,收益率比较高。

  还有一种时候,国债逆回购的收益率也不错,就是“钱荒”的时候。

  比如说2013年年中的时候,“钱荒”就曾经导致国债逆回购的收益率飙升到20%以上。

  对于近似于活期存款的品种来说,这个收益率可以说非常高了。

  具体到一天里来看,国债逆回购上午的收益率一般要更高一些。越是临近下午3点收盘,收益率越低。

  所以如果要做国债逆回购,尽量避免下午2点之后做。

  平时的时候,如果没有意外情况,国债逆回购的收益率是一般般的,可能不如同期的货币基金,性价比不高。

  所以这个品种,是要等到有机会的时候再参与。

(文章来源:微信公众号定投十年赚十倍)

(责任编辑:DF384)

 
 
 
 

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