首页 > 正文

百亿私募保银投资频炒短线 紫荆怒放系列5只跌破净值

2019年01月31日 08:24
来源: 中国经济网
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【百亿私募保银投资频炒短线 紫荆怒放系列5只跌破净值】回顾刚刚过去的2018年,A股经历了难熬的一年,而私募公司的日子自然也不好过,据格上研究中心统计,2018年百亿股票类私募的平均收益全线亏损,不过不同私募公司之间的业绩也有差异。(中国经济网)

  回顾刚刚过去的2018年,A股经历了难熬的一年,而私募公司的日子自然也不好过,据格上研究中心统计,2018年百亿股票类私募的平均收益全线亏损,不过不同私募公司之间的业绩也有差异。

  2017年新晋百亿私募公司上海保银投资管理有限公司(以下简称“保银投资”)在2018年偃旗息鼓,平均收益率为-4.57%。该公司旗下成立于2018年以前且能够取得可比数据的产品共有23只,其中,有9只产品跌幅超过10%,且这9只基金清一色都是紫荆怒放系列产品,这些产品均成立于2017年。

  而在这9只产品中,有5只产品的累计单位净值截至去年底跌破1元,究其原因,除了A股本身的下跌行情外,保银投资的短线快进快出风格或许也是造成这一结果的主要原因。据悉,作为标榜价值投资的投资界“老人”,保银投资的创始人王强在2018年里的单一股票投资上,持有期很少有超过两个季度的,而结果也自然是得不偿失。

  2018年9只基金亏损超10%,均为紫荆怒放系列产品

  数据显示,保银投资旗下成立于2018年以前且能够取得可比数据的产品共有23只,从2018年的业绩表现来看,虽然有10只产品取得了正收益,但也仅有1只产品上涨超过1%,而且这只产品的净值截至日期为2018年9月28日,在去年四季度市场快速杀跌期间,该基金的业绩变化外界无从知晓,而其余9只产品涨幅均在0.7%之下(含0.7%)。

  根据中国经济网记者统计,保银投资旗下2018年亏损的产品有13只,其中,有9只产品跌幅超过10%,且这9只基金清一色都是紫荆怒放系列产品,而这些产品也均成立于2017年。

  以保银-智享紫荆怒放6期为例,该基金成立于2017年9月27日,从该基金的净值走势来看,似乎并没有重仓消费类股票,因而截至2017年12月29日该基金净值仅上涨了4.28%。而进入2018年后,A股市场走势疲软,上半年仅医药板块走出了独立上涨行情,而该基金也几乎在走下坡路。不过,也许是加仓了医药个股,该基金在5月份时曾逆势上涨,但涨幅比较有限。此后,其净值随市场走势陷入大跌,截至2018年12月28日收盘,该基金的累计单位净值余0.9269元。

  保银-智享紫荆怒放6期至今成立1年有余,其近1年、近半年的区间收益分别为-11.11%、-13.20%。在2018年6月以前,该基金的动态回撤幅度控制得宜,回撤均在-5%以内,但2018年7月之后,其净值回撤幅度拉大,最大历史回撤出现在2018年10月31日,当日其回撤值为-18.36%。

  值得注意的是,即便从累计收益率来看,保银投资旗下6只亏损的产品中也有5只出自紫荆怒放系列,其中,保银-智享紫荆怒放7期与保银-安享紫荆怒放2期自成立以来已累计亏损超过10%,截至2018年12月28日收盘,其累计单位净值分别为0.8850元、0.8949元。

  从保银投资披露业绩的产品来看,所有产品的基金经理均是王强。公开资料显示,王强1989年于上海大学毕业,获本科学位,曾任职于中国航天信托投资公司、国泰君安公司、吉林证券有限公司,担任资产管理、自营投资等职位,现任保银投资的投资总监、基金经理,拥有长达25年的投资生涯。

  王强于1999年创立Pinpoint公司,直译是大头针,寓意精准投资。2001年开始投资海外股票市场,2014年成立上海保银投资管理有限公司开展国内阳光私募业务,2017年保银投资国内资金管理规模扩大进入百亿私募行列,据媒体报道,保银投资当前规模已经接近200亿元。Pinpoint China Fund是其代表产品,该基金成立于2005年6月1日,截至2018年12月28日收盘,其累计单位净值高达12.7816元。然而,即便是这样一只历史业绩优异的产品,在2018年也没能逃脱亏损命运,全年下跌6.01%。

  2018年投资风格偏向短线失误频频

  在投资策略方面,保银投资宣称坚持价值投资,运用自下而上的基本面研究方法寻找长期具有价值的投资机会。投资涵盖A股、港股、美股中概等,做多基本面优秀的公司,同时做空同行业基本面较差的公司,通过优秀公司超越较差公司的超额收益获利。

  也许是2018年A股市场整体估值水平的下移让保银投资的操作风格偏向短线。根据中国经济网记者了解,从2018年该公司旗下基金的持股时间看,很少有超过两个季度的。比如汤臣倍健2018年一季报显示,保银紫荆怒放私募基金现身该股前十大流通股东的第十位,二季度保持不变,但三季度就迅速退出,其减持期正好是汤臣倍健股价的阶段性高点。

  而在2018年一季度时,保银投资旗下的保银中国价值基金、保银石榴红了分别进入路畅科技前十大流通股东,前者更是位居路畅科技当时的第一大流通股东,但仅持有了一个季度后就迅速退出,而路畅科技的股价在当年二季度上涨后也随之下跌,保银的两只基金再次精准离场。

  但在市场整体下跌的背景下,保银的短线操作更多的是失误。保银紫荆怒放私募基金也是在2018年一季度时现身金螳螂第九大流通股东,随后在二季度退出,只是这一次的结果似乎是铩羽而归。从金螳螂的股价走势看,2018年一、二季度其股价分别下跌15.43%、21.28%,保银紫荆怒放私募基金的获利机会十分渺茫。

  同样也是保银紫荆怒放私募基金,2018年一季度其买入宇通客车,二季度时小幅减持,三季度彻底退出。但宇通客车股价在一季度下跌7.25%后,二季度又下跌了14.5%,在保银紫荆怒放私募基金退出的三季度,该股更是大幅低开并最终在三季度下跌了21.51%。

  另外,保银中国价值基金在2018年一季度买入的宏盛股份日盈电子等股票也都在二季度时退出,但股价却接连下跌。

  对于未来,保银投资表示,2019市场仍充满不确定性,但大概率好于2018年的单边下跌。具体而言,政策面将超预期,未来流动性充裕。2019年上半年经济放缓概率较高,下半年关注货币政策和财政政策的刺激情况。不过,外围因素方面不确定性仍较高。

  展望2019,保银投资表示,在政策宽松但经济低迷的背景下,较难出现明显单边行情,或仍以震荡为主。

(文章来源:中国经济网)

(责任编辑:DF381)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安信证券资产安信基金
B
博时基金渤海汇金博道基金贝莱德基金管理北京京管泰富基金百嘉基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长盛基金长城基金诚通证券财通基金长安基金淳厚基金创金合信基金长城证券财通资管长信基金财达证券长江证券(上海)资管财信证券
D
东方红资产管理东莞证券东海基金德邦基金东方阿尔法基金东财基金东海证券德邦证券资管东兴证券东兴基金第一创业东吴基金达诚基金东证融汇证券资产管理大成基金东方基金东吴证券
F
方正富邦基金富国基金富达基金(中国)方正证券富荣基金富安达基金蜂巢基金
G
国海富兰克林基金国投瑞银基金广发资产管理国寿安保基金国联安基金光大保德信基金国投证券国联证券国都证券国海证券国新国证基金国泰基金国新证券股份国金基金国信证券国融基金格林基金广发基金国联基金工银瑞信基金国元证券
H
华润元大基金华泰证券(上海)资产管理华宸未来基金华泰柏瑞基金华富基金宏利基金华鑫证券汇百川基金汇丰晋信基金华安基金华商基金红土创新基金华泰保兴基金弘毅远方基金华安证券华西基金泓德基金汇泉基金合煦智远基金恒越基金惠升基金汇安基金恒生前海基金华夏基金红塔红土恒泰证券华创证券汇添富基金华宝基金海富通基金
J
嘉实基金建信基金金元顺安基金交银施罗德基金九泰基金景顺长城基金嘉合基金金信基金金鹰基金江信基金