首页 > 正文

农银汇理基金韩林:大盘具备企稳的基础

2019年06月03日 10:51
来源: 农银汇理基金
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  5月28日MSCI纳入A股因子首次扩容正式生效,预计给市场带来40亿美金的增量资金,同时增加18家创业板公司进入指数。

  当日北上资金全天净流入55.67亿元,终结连续8日净流出。虽然这次扩容调整对于被动配置型资金是一次性的影响,但是MSCI、富时等扩容带来外资流入是持续的过程。

  在前期的市场调整之后,A股市场整体估值水平处于比较有吸引力的位置,大盘本身具备企稳的基础。

  在近期的震荡行情中,自主可控、稀土永磁等行业主题异军突起。

  部分观点认为软件国产化、芯片国产化、稀土等个股和板块的上涨是一种概念炒作。

  但这些行业板块放在自主可控主题的大框架下来看,具备一定的持续性。

  在当前的外部环境下,无论是主题的持续性和延展性,还是未来业绩的扩张性预期,都比较强。

  部分连续上涨的个股可能透支了一部分未来业绩的预期,但对于自主可控整个板块而言,仍然具备足够的宽度。

  除了在半导体制造、半导体设备、操作系统、办公软件等TMT行业未来自主可控需求显著提升外,军工、能源等行业也与自主可控息息相关。可从中找出一些滞涨、没有充分反应未来业绩预期的个股。

  当前,无论是大盘点位,还是主流个股的估值水平,都不具备大幅下杀的基础。

  但并不意味着会产生较大的上涨行情,更可能是在目前点位上窄幅震荡。

  现在还有很多不确定因素在制约大盘整体上涨,比如宏观经济的不确定性、流动性数据等。

  市场在等待更多基本面的积极信号出现,其中包括宏观经济能否表现出较强的韧性,能否有对冲经济增速放缓的政策出现,以及改革开放的进一步深化等。

  只有在这些因素相对清晰后,市场才会选择比较明确的方向。

  在当前节点上,选择等待或防御是相对比较好的投资策略。

  即使在二季度中后期,整体市场偏防御的行情下,仍然能够找到行业景气度相对比较高的板块,如光伏板块和农业板块。

  它们有着自身供需属性,行业逻辑比较坚实,产品价格也具备在旺季持续上涨的预期,存在较好的行业景气度基础,值得市场投资者长期关注。

(文章来源:农银汇理基金

(责任编辑:DF384)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1