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怎么买基金性价比更高?记住这三点!

2021年11月22日 17:20
来源: 天天基金

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  我们买东西时,都会看性价比。看自己付出的和得到的是不是值得,是不是相匹配。性价比越高,东西越值。

  其实投资基金也要看“性价比”。那如何提高买基金的性价比?

  今天就从什么基金性价比高、什么时候买更合适、以及日常省钱小技巧三个角度,教你提高买基金的性价比。

  一、挑高性价比的基金买

  你在挑选基金的时候,会根据什么挑呢?根据热门排行榜?根据基金经理?根据自己的风险偏好?今天教大家一招,帮大家挑到性价比较高的基金,那就是看夏普率挑基金!

  夏普比率,又称夏普指数,1990年诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普研发出的一个计算指标,用来衡量一个组合的“性价比”,也就是组合的风险收益比。通俗来讲,就是每承担一份风险,能带来多少收益。

  有时候单看基金净值有可能不够全面,因为高回报大概率会伴随高风险,衡量组合表现也要兼顾风险。而夏普率则是这样一个指标,夏普比率越高,说明在承担一定风险的情况下,所获得的超额回报越高。反之,如果夏普比率很小甚至为负,说明承担一定的风险所获的超额回报很小或者没有超额回报。

  假设有A和B两只基金,A基金历史年化回报10%,夏普比率0.5,B基金历史年化回报同样为10%,夏普比率1。看上去收益回报相同,实际上承担的风险却不同,B基金在相同的风险下,获得的额外回报更高。

  夏普比率没有固定的基准点,不同类型基金的夏普比率会有不同。股票型基金的夏普比率一般会低一些,债券型基金的夏普比率会高一些。

  所以,夏普比率和其他指标一样,同类型基金比较才有意义。如果是同类型基金,不考虑其他因素,夏普比率越高的越好。

  当然,没有一个指标是完美的,有它的优势,同样也有它的局限性。在使用夏普比率这个指标的时候,也有一些要注意的事项。

  夏普比率这个指标在股市大涨的时候,算出了的数值会比较好看,相反,股票大跌的时候,数据会相对难看。所以夏普比率的计算结果会受到你选取的时间跨度的影响,结果可能有些差异,所以通常以3年为周期。

  不同基金由于持仓标的和投资风格不同,在不同时段爆发上涨,夏普比率也会有不同,例如消费型基金和科技型基金,成长风格基金和价值风格基金,组合表现较好的时间有一定的差异。所以比较大致相同的基金,衡量出来的效果更好,例如同是消费型基金,可以比较他它们的夏普比率。

  二、买在高性价比的时机

  基金择时是困难的,但依然有一些指标可以作为参考,帮我们买在更便宜的时机。

  1、基金销量

  第一个指标是用来衡量基金销量的新基金发行

  中国基金持有人中90%是散户投资者,新基金的发行量代表了散户投资者的入场意愿。

  牛市时赚钱效应好,投资者入场意愿非常强,很多基金一天就能卖100亿甚至几百亿元,而这往往就是市场见顶的信号

  反过来,在市场低迷时,投资者往往不愿意买基金,甚至很多基金出现发行失败的现象,这时候往往就是市场的低点

  例如,2021年1月,百亿基金频现,紧接着2月就出现了一大波回调,因此新基金的发行量这个指标我们一定要重视。

  再来看看8月新发基金的募集量,明显比1月时冷清了很多,说明投资者的入场意愿并不强烈。

  所以,我们在新发基金冷清时入场,显然更具性价比。

  2、A股市场的换手率

  在牛市时,炒股票有强大的赚钱效应,大家炒股的意愿都非常强烈,市场的换手率极高。

  例如2015年,市场每天的成交量超过2万亿元,而当时A股的市值只有50多万亿元,也就是说,当时每天的换手率达到了惊人的5%。

  这就表示市场已经到了极度疯狂的状态,其实这已经是最好的离场时机

  而在市场低点时,投资者的交投意愿跌到了低点,甚至有的投资者把账户注销,发誓以后再也不碰股票。

  市场的成交量萎缩到最高点时的20%以内,2万亿元的成交量,20%就是4000亿元,也就是说,当成交量萎缩到4000多亿元时就是“地量”。

  所谓“地量见地价”,这就是市场见底的一个信号。此时买基金性价比更高。

  3、价格指标

  第三个指标是价格指标,也就是沪深300的市盈率。

  为什么选沪深300的指数?因为沪深300的成分股主要是优质蓝筹股,而蓝筹股比较稳定,它的估值是有意义的。

  从过去来看,沪深300的市盈率的波动区间大概在9倍到48倍,平均值是18倍左右。

  虽然沪深300在高点的时候,市盈率有很大的弹性,每次达到的高点都不一样。但在历史的低点,每次都跌破了10倍,大概是9倍。

  还有一种方法也是利用沪深300的估值来判断大盘的位置,这种方法同时应用了沪深300市盈率PE的百分位和PB的百分位。

  如果PE百分位与PB百分位之和小于0.8,说明目前的市场处于一个低估的位置,我们可以增加股票和基金的投资仓位,进行大胆买入;

  如果PE百分位和PB百分位之和大于1.2,则说明目前的市场估值较高,风险较大,需要果断减仓,做好防守;

  而如果两者之和处于0.8至1.2之间,则说明当前市场的估值适中,我们可以按兵不动。

  大家可以在天天基金APP指数宝界面看到指数的估值情况。

  三、记住这些小妙招日常养基更省钱

  在一些买基金的细节里,也藏着省钱小妙招,也能帮我们提升买基金的性价比。

  1、A类C类要分清

  权益类基金,最常见的是A类和C类,区别也在于收费方面:

  A类有申购费、赎回费,持有时间越长,赎回费用越小;C类没有申购费,但是有赎回费和销售服务费,赎回费随着持有时间越长而越小,甚至为0。

  看来如果长期持有的话,还是A类更合算,但短期买卖交易的话,C类却更适合。

  2、持有超过7天赎回费更低

  在基金交易过程中,部分新手基民不了解基金赎回规则,容易出现快进快出的短期行为,正中了那句“一顿操作猛如虎,手续费不见一万五”。

  一般情况下,赎回费率按照持有期限的不同而变化,持有时间越长,赎回费率越低。部分基金在持有超过一段时间后会免除赎回费。

  3、选择红利再投资

  大家在基金投资中可能会注意到,基金的分红方式中有“现金分红”和“红利再投资”两种选项,一般来说,对于打算坚持长期持有的投资者,选择“红利再投资”可以帮助自己节省很多时间成本和交易成本。

  4、省时更省钱——巧用基金转换

  对于部分投资者,“基金转换”这个名词可能会有点陌生,但是如果利用好的话,可以很好地帮助我们省时省力。

  与平常大家申购、赎回基金不同,基金转换是指投资者在持有某一只开放式基金后,将其已持有的基金份额转换成另一只开放式基金的基金份额。这样既比卖出原有份额再申购新基金省时,又节省了申赎费。

  以上就是提高买基金性价比的三个思路:买夏普比率高的基金;在市场低位入场;以及日常一些养基细节,希望可以帮你提升买基金性价比。

  (文章整理自浙商基金中欧基金)

(责任编辑:93)

 
 
 
 

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