张坤也上车了半导体？优质小盘风格基金名单

　　疯狂星期四，大A心领神会选择倒车接人。半导体“关灯吃面”，领跌两市。国证芯片指数周四大跌3.65%，刷新了开年以来的最大日跌幅。

　　不过所谓“瘦死的骆驼比马大”，在大跌之后，国证芯片指数年内的累计涨幅仍有21.81%。有人工智能的加持还是底气足。

　　聊一个有意思的事儿。最近有朋友给我们留言，说在张坤管理的某只基金里，发现了半导体公司的身影。于是我赶紧扒拉了一下持仓，果然找到了线索。

　　这只基金是易方达亚洲精选股票。根据2022年年报披露的信息，确实有4家美股的半导体公司出现在了持仓名单里。

　　(数据来源：易方达亚洲精选股票2022年基金年报，截至2022/12/31，不作投资推荐。)

　　而在同样披露全部持仓的2022年中报里，还没有这4家公司的身影。说明张坤确实是在去年的下半年加了一些半导体的仓位。

　　不过，4家半导体公司在持仓中排12-18名，合计占比13.38%。仓位并不算很大，这只基金以互联网为主的底色还是没发生变化的。

　　有意思的是，同样是去年下半年。以价值投资著称的股神巴菲特也曾多次加仓台积电。

　　据美国证券交易委员会(SEC)披露，截至2022年9月30日，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦三季度建仓台积电共6006万股，持仓市值达41亿美元。去年三季度末，台积电一举成为伯克希尔的前十大重仓股。

　　不过，据SEC之后披露的信息，截至去年四季度末，伯克希尔对台积电的持股量已经削减至830万股，缩水了九成。

　　老巴虽然以长期投资著称，但也不是对每笔投资都那么长情。

　　至于张坤在最近这波半导体行情里有没有操作，或许要等到8月份的基金中报来见分晓了。

　　PS:持仓方面，基金季报只披露前十大重仓股。

　　优质小盘风格基金

　　众所周知，偏股基金有很多种分类。最常见的是行业分类，比如白酒基金、医疗基金、半导体基金。

　　如果按持仓股票平均市值的大小，偏股基金还可以分为大盘风格和小盘风格基金。

　　跟行业轮动相比，大小盘的轮动其实也是股市的“基本操作”，每过几年就得来上一回。

　　拿最近几年来说，先是上证50、沪深300这类大盘股指数“能攻善守”；但2021年后，风格悄然变化，中证1000、国证2000这类小盘股指数又后来居上。

　　(数据来源：东方财富Choice数据，2023*截至2023/4/12，不作投资推荐。)

　　由于目前市面上知名度高的基金大多数是2019、2020年火起来的，所以基本都是大盘风格，小盘风格的基金相对冷门。

　　最近，华宝证券发布了一份研报，筛选出了一些“小盘风格+持仓分散”的产品，下图是其中比较有代表性的几只。

　　(所列基金来自《如何遴选优质小盘风格基金》，华宝证券，2023/4/11.剔除成立不满1年的基金。数据来源：东方财富Choice数据、银河证券，截至2023/4/12，不作投资推荐。)

　　其中，金元顺安元启灵活配置混合的名气较大。但也正因如此，这只基金目前被严格限购。

　　由于这类基金持仓的都是小盘股，对基金规模的要求会特别高。假如资金体量太大，一买就涨停，一卖就跌停，基金经理就很难操作了。

　　小盘股投资，就像在乡间小路上开车，把大块头的卡车开过来画风显然非常违和。

　　大成景恒混合A是一只主动量化基，秉持均值回归的投资理念，即“主观+量化”的投资体系。

　　华夏智胜先锋股票(LOF)A则比较另类，采用AI深度学习选股的方式，兼以量化模型、基本面选股等策略。

　　南华丰汇混合的基金经理遵循以合理价格买进优秀企业，相信均值回归原理，依然是传统的价值投资风格。

　　(根据基金公司官网及官方公众号等公开信息整理)

　　基金池里缺这类风格产品的小伙伴可以考虑加个自选~

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