密集调研寻机会 机构紧盯高端制造领域

　　临近年底，机构加紧调研上市公司。从调研情况来看，过去一个月机构密集调研高端制造领域，电子设备制造、半导体、医疗器械等行业的机构调研热度位居前列。在业内人士看来，随着AI浪潮席卷全球，高端制造领域蕴含丰富的投资机会。

　　从机构调研情况来看，过去一个月机构密集调研高端制造领域。其中，机构对电子设备制造行业的调研数量超过2900次，半导体、医疗器械行业的调研数量也在2700次以上。

　　从具体的上市公司来看，迈瑞医疗、安克创新、立讯精密、水晶光电、中控技术、天奈科技、新宙邦、澜起科技、闻泰科技、三花智控等接受机构调研的数量均超过250次。

　　多位知名基金经理出现在调研名单上。例如，10月28日至29日，中信保诚基金提云涛、孙浩中，中欧基金刘伟伟、李帅、袁维德，金鹰基金陈颖、倪超，兴证全球基金谢治宇、乔迁等调研了立讯精密。11月24日，华安基金金拓、富国基金王园园、聚鸣投资刘晓龙、淳厚基金陈文等调研了天赐材料。

　　梳理调研纪要发现，机构较为关注上市公司重点业务的发展情况。在调研立讯精密时，有机构提问：“公司第三季度业绩持续增长的主要原因是什么？”立讯精密表示，公司前三季度营收实现同比增长，主要得益于两个方面。一是内增动力强大，在消费电子板块，电脑周边设备等传统产品保持稳健成长，海外头部客户推出的新产品也为公司带来了明显的成长动能。二是在汽车以及通信板块，成长的速度也非常快，外延扩张也为公司的营收增长作出了贡献。

　　在调研天赐材料时，机构关注正极业务的发展情况。天赐材料表示，公司的磷酸铁产品由于与其他业务形成良好的循环体系，具备显著的成本优势，同时随着宜昌二期产线产能的顺利释放，预计在规模优势下产品成本将进一步降低。同时，为加强正极业务的竞争力，公司今年以来持续提升产品工艺能力，尤其是优化回收磷酸铁工艺。

　　从产品布局情况来看，公募基金也在积极把握高端制造领域的投资机会。

　　目前，宏利高端装备股票基金、华宝创业板人工智能ETF、华安中证云计算与大数据主题指数基金、中欧国证消费电子主题指数基金等正在发行。此外，国联安科创芯片设计ETF、汇添富上证科创板芯片ETF、富国上证科创板芯片ETF即将启动发行。

　　在多位业内人士看来，在中国经济向高质量转型的过程中，高端制造领域蕴藏着巨大的投资机会。华安基金联席首席权益投资官胡宜斌表示，作为新一轮技术变革，未来5到10年AI总需求极有可能大幅攀升，蕴藏着大量投资机会。

　　就具体投资方向而言，胡宜斌较为看好算力应用、自主创新等细分领域，在技术创新的浪潮中，这些领域有望孕育高成长的投资标的。此外，主要盈利来源为向新兴经济体出口家电、消费电子的企业也值得关注，这些市场通常具有总量增速快、人口增速快的特点，我国企业凭借自身的制造业竞争优势，能够在这些市场中获取丰富的投资机会，实现业务的拓展。

　　在华夏基金基金经理赵宗庭看来，在AI硬件领域，中国具备非常多的优势：一是中国有非常强的制造业基础，这种全面的制造能力使得从原型设计到批量生产具有非常迅速而且成本效益更高的优势；二是拥有丰富的数据资源，可以训练和优化AI模型；三是国家对AI相关硬件领域的政策支持非常多，具备非常好的创业创新环境。

（文章来源：上海证券报）

(原标题：密集调研寻机会 机构紧盯高端制造领域)

(责任编辑：73)