长期限存款调整 投资者如何应对？

　　近日，土右旗蒙银村镇银行宣布取消5年期整存整取定期存款，成为业内首家取消五年期定期存款产品的商业银行。业内分析人士表示，此举是银行息差下行压力在产品端的直接传导，接下来不排除有更多的长期限存款产品纳入调整范围。那么，投资者该如何应对呢？

　　长期限定期存款分为3年和5年。广州日报记者查看多家主要银行手机银行发现，5年期定存产品虽然在售，但利率优势并不明显，如工行5年期定存与3年期定存的年利率均为1.55%；建行5年期与3年期更是出现倒挂，5年期为1.3%，三年期为1.55%。而大额存单方面，记者发现，最长存期仅为3年，难觅5年期的产品。

　　对此，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，主要是因为银行对未来利率走势有进一步下降的预期，因此根据自身负债结构调整揽储策略，降低长期负债水平。

　　多位业内人士也表示，在息差压力下，银行一般不愿意吸收期限更长的存款。当前银行净息差仍有下行趋势，不排除有更多长期限存款产品纳入调整范围。

　　【投资建议】

　　1.优化存款安排

　　银行业内人士建议，目前银行长期限存款利率差异较大，可多比价，长期资金可考虑提前锁定当前相对较高的利率。而对于流动性较强的、追求稳健收益的资金，还可以考虑储蓄国债。三年期和五年期储蓄国债的利率通常高于同期限定存，可关注财政部每月的发行计划。

　　普益标准研究员黄轼剡建议配置不同期限的存款产品。例如将资金拆分存入1年、2年、3年期产品，每年都有部分资金到期，既可应对利率波动，也能保证流动性需求。

　　2.多元资产配置

　　与此同时，在低利率环境下，资产未实现多元配置的投资者应将视野拓展至更广阔的金融产品，从“被动收益”转变为“主动配置”。“可根据自身的风险承受能力，将原本用于五年期存款的资金进行分层配置。如可将货币基金、现金管理类理财产品作为相对稳健的替代品；若希望获取高于存款的收益且能接受轻微净值波动，则可关注债券基金、固定收益类理财产品；若能够接受更大的波动，旨在获取长期增值，则可配置一定比例的权益类资产。”黄轼剡建议。

（文章来源：广州日报新花城）

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