深交所携手券商基金发布八大行业科技成果 助力资本市场数智化发展

　　11月28日，2025年大湾区交易所科技大会顺利召开，会上集中发布八项重磅行业科技成果。其中，两项核心成果由深圳证券交易所（以下简称“深交所”）自主研发或联合打造，其余六项来自中信证券、中金公司等头部行业机构，涵盖智能监管、风控合规、智能服务等多个核心领域，全方位展现了资本市场科技赋能的最新成果，为我国证券行业智能化转型注入强劲动力。

　　深交所两大核心成果

　　筑牢科技监管根基

　　作为本次大会的重要亮点，深交所发布的两项成果聚焦证券市场监管与合规核心需求，凭借技术突破实现了监管效能与合规服务能力的双重提升。

　　其一，由深交所牵头的国家重点研发计划项目《证券市场异常交易行为智能监测发现技术及应用示范》成果正式落地。随着人工智能、大数据技术普及，证券市场投资者交易行为日趋复杂，市场操纵、内幕交易等异常行为隐蔽性增强，传统人工经验与规则化监测手段已难以满足监管需求。2022年10月份，深交所联合高等院校、证券公司、科技企业等10家单位承接该国家级研发项目，聚焦交易特征刻画难、异常行为发现难、创新风险评估难等行业痛点，设置四大研究课题展开攻关。

　　截至2025年9月份，项目超额完成各项指标要求，并通过工程化落地与海量数据优化，形成三大核心技术成果。投资者交易行为分类分析技术构建了涵盖6大维度、27个类别、104个标签的全维度标签体系，为深市全部投资者新增77个交易行为标签，解决了传统监管中投资者行为表征不完备的难题；内幕交易智能化发现技术依托超大规模投资者交易行为时序图谱，攻克隐式关联账户组识别难的痛点，成功发现多项违法违规线索，推动监管模式从被动单点监控向主动网络化打击升级；证券市场智能化仿真系统构建上万个智能交易机器人，覆盖全品类交易标的，可模拟不同类型参与者行为，为监管政策制定、机构交易策略验证提供了科学工具，大幅提升研发效率。该项目成果为证券市场全程智能化监管提供了关键技术支撑，助力完善科技监管体系、防范系统性金融风险。

　　其二，深交所联合华为打造的行业法规大模型，精准破解了行业法规问答及时性、准确性、完整性不足的痛点。资本市场法规体系复杂、更新频繁，通用大模型在法规问答场景中存在明显短板。为此，双方以行业需求为导向，打造了行业法规大模型平台，目前已部署至行业云并上线试运行，推出交易所内部与行业机构两个应用版本。其中，内部应用落地投资者服务、市场培育等场景，行业应用已供部分监管与市场机构试用。经测评，该平台在问题理解、回答精准度与完整性上表现突出，为公司监管、上市审核等场景提供智能化支撑，也为行业其他领域任务模型的构建提供了重要参考。

　　六家券商基金成果各具特色

　　全链条赋能行业发展

　　除深交所外，六家行业机构发布的科技成果同样亮点纷呈，覆盖风控合规、智能服务、投行数字化等多个赛道，展现了证券行业全链条智能化升级的新图景。

　　中信证券推出基于大模型技术的全链路风控合规解决方案，其智能风控与合规平台（iCare平台）融合大模型、知识图谱等技术，形成“风险预警-合规管控-监管跟踪-决策支持”的全链路数智化方案，筑牢风控合规防线；中金公司的“九章智能平台”依托“1+N+N”架构，集成多款大模型，为投行、研究、机构服务等领域提供智能创新应用，打造机构智能服务新范式；中信建投证券的投行“看门人”数智综合业务平台，成为国内首个全面应用于大型券商“股+债”全品类全周期投行业务的数智平台，赋能财务舞弊核查等十余个场景，实现投行监管从“人防”到“智控”的跨越。

　　华泰证券的“AI涨乐”作为行业首个AI原生应用，采用分层协同架构，通过高质量金融数据精调，以问答交互、场景陪伴形式重构投资研究逻辑，为投资者提供智能化投资伙伴；国金证券的全栈信创环境联邦学习训练及多模态大模型平台，创新特征层联邦学习技术，实现数据不出域协同训练，兼具自主知识产权，已落地智能投研、风控等场景；天弘基金的FinAgent金融智能体系统，构建“模型-工具-业务智能体”技术链路，落地27个智能体并赋能20家金融机构，大幅提升热点解读、报告生成等业务效率，例如定时报告智能体可解放近90%的重复劳动。

　　此次大湾区交易所科技大会发布的八项成果，覆盖证券市场监管、风控、服务、投研等核心环节，既是行业科技研发实力的集中展现，也为资本市场数字化、智能化转型提供了可落地、可复制的实践路径。未来，随着这些成果的持续推广与应用，将进一步推动我国资本市场科技监管体系完善，助力行业高质量发展。

（文章来源：证券日报）

(原标题：深交所携手券商基金发布八大行业科技成果 助力资本市场数智化发展)

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