会议：南威软件

南威董事长 吴志雄

南威董事会秘书 魏辉

南威运营中心总裁 洪创业

参与人：研究员、投资人，约30~40人。

问答环节：

（兴业证券分析师）

Q：华润有没有更为具体的战略规划，具体在哪些方面有些业务增量及合作?

A：华润与南威这次的资本与股权的重组，是一次重大战略安排，华润通过定向增发及大股东我转让部分股权，华润变成第一大股东，我成为第二大股东，差距5%股权。这次重组有四大定位，成为一体化公司，以后华润数科就是南威，南威就是华润数科。

南威以后可能，也是我提出来的，今后可能更名为中国华润数科股份有限公司。南威将成为华润全球数字经济的主平台，政府和企业信息化唯一业务平台，TO C业务的创新平台，以及数字经济资产板块投资并购的资本平台四大定位。

下周一双方进行第一次业务推进业务整合会议，20多人到泉州。

四个定位：一是全球数字经济的主平台，华润最强的就是企业信息化，跨国大集团，这块业务以后会划入南威，数字经济主平台，to C、B、G；二是政府和企业信息化唯一业务平台，南威依托华润赋能，快速成熟南威的企业信息化，不仅服务于华润本身，同时也服务全国央企和国企；三是toC业务的创新平台，南威有电子证照的优势，有城市通平台的优势，结合华润万家3、4亿终端用户，快速推动华润的运营服务，打造新的业务增长极。四是，通过南威上市公司地位，进行数字资产的投资与并购。

企业信息化转移到南威平台，不能有同业竞争。南威做大最强是必然的。

Q：为什么选择南威做这个事情？

A：中国华润作为500强，数字经济是短板，发展数字经是华润发展战略的必然选择，华润数科压力比较大，很需要上市公司平台作为抓手。几点考虑，一是选择上海主板上市公司，二是需要找数字政府标的，三是必须是高质量上市公司。

而南威为什么选择华润？2018年南威有能力选择互联网巨头，如蚂蚁等，但是我们决定要评估。2019年公司也有在考虑央企，这些央企有很多子公司，但是成为其子公司很难发挥作用，需要赋能。也没有选择央企财务集团，因为财务集团不及产业集团，没办法给资源优势。公司的选择对象是能够相互赋能，放大产业协同效应。

与华润合作，可以一起创新，华润6大板块，大消费、大健康、能源板块、产业金融板块、城市运营板块、新兴产业板块，南威就成为城市运营、新兴产业板块的主力军，也即成为华润的核心板块。

华润将派党委书记及董事长、财务总监入驻，其他没变，而我作为首席科学家及副董事长，以股东身份。董事会改组，华润6席，我们3席，我们派了总裁，他们派了董事长。

现在很多政府主动联系，希望深度合作，以前从未见过，以前都是招投标来的。

Q：今年订单增长的原因，是不是重组已经作用？

A：在经济下行情况下，政府是否会削减投资？我可以告诉大家，从2020年至今的疫情，让国家明白治理现代化重要性，统筹疫情和经济发展。所以，未来在很长一段时间，国家对数字经济的投入是成倍成倍的增长。

销售和毛利率都在增长，到2022年订单额超30亿，增126%（没有华润前提下）。营收和净利润具体还得看一下疫情以及国家管控情况，上半年受疫情管制影响。毛利率有望提升，及毛利润增速快于营收增速。

环球网财经主编

Q：募集了18亿资金，准备怎么用？

A：补充流动资金，政府端还款速度比较慢，运营资金有必要做好准备。例如，研发、市场布局、toC 业务的创新等都可以用。

Q：之前公司有投资一些项目，如人大金仓，其估值都有很大的增长，是不是也是之前说的借助资本市场的成长？

A：南威上市之后投了很多项目，对南威是一种快速补充。控股的深圳太极，预计在下半年在新三板挂牌，如果规模大可以在北交所上市，自己还培育了像上海南信的公司。两个策略，自己培育和并购培育。都计划挂牌并转板。

其他人

Q：华润内部信息化相匹配的能力及节奏。

A：华润主要是企业信息化，两部分，一部分是自己完成，一部分是外采。外采以后没有，都交给南威，助力南威成长。

华润每年信息化投入（包括内部和外部）约50亿左右，具体外采比例尚不清楚。信息化企业划转如南威，有的作为托管、让渡、注入。有些数字经济业务也不在华润数科，华润内部也在整合，整合速度也比较快。

Q：to C业务情况？

A：结合电子证照，把华润3、4亿客户及30多万员工，用to C业务统一起来。各类终端入口都可以用，企业内部信息化，移动端入口。门户、平台、APP、PC端等。例如一网协同，帮助华润万家3、4亿客户办理政府、企业、华润等多类服务。

Q：上半年客户结构情况？

A：主要是政务服务、城市公共安全两块，各占半壁江山。区域上，上半年福建省内：外=27:73，以前主要是福建省内业务，体现出双总部的作用。

Q：订单转换率情况？

A：合同换换位为收入，周期为6~8月。暂未遇到未执行项目。

Q：未来人员增长情况？

A：人和业务都装进来，属于划转，对南威压力不大。

Q：华润云？

A：未来将华润云、与南威通过某种形式并到南威数字经济主平台上来。

Q：未来是否有员工持股及股权激励计划？

A：经营管理班子基本不变，南威保持高度市场化、高度独立性。今后也会推出股权激励计划，一定会做的，但是得等到这次交易完成之后。

Q: 公司做了2025年一个百亿收入，20亿利润，1000亿市值的战略规划，当前华润入股后，这个目标会有什么变化么？

A：南威到今年20周年，至今为止设置了很多目标，大部分都实现了。有一个目标至今没实现，2016年做百年南威、千亿南威的目标至今没有实现，怎样实现？如果只是靠自身，可能需要比较长时间，特别是民营企业。

为了实现这个目标，我把他交给了国家，将控制权交给了国务院国资委，交给了全球500强。我们和华润数科立下一个目标，到2025年力争成为市值500亿的上市公司。所以我相信它成为千亿企业，通过这些操作完全可能，所以战略目标没有变。

Q：华润燃气改造业务情况？

A：与清华成立了研究中心，主要将清华大学所有计算机相关研究成果由南威来产业化，里面最近推出云边端技术，，矿山、管道、房屋的安全传感器，准备全面运用到华润那边。华润太多的应用场景值得去开发、提升、变现，提升南威在领域的成熟度。

Q：电子证照及身份证进展？

A：电子证照营业收入今年预计翻2~3倍，明年迎来爆发期，会有更大空间。

2025年，千亿南威，清晰可见！

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