大跌后的按摩来了,让我们一起互相安慰
小师妹爱买基
2021-03-08 21:10:06
  • 75
  • 41
  •   ♥  收藏
  • A
    分享到:

今日市场高开后一路单边下行,创业板指大跌5%,个股呈普跌格局,逾3000股收跌,跌幅超9%个股逾60家。

板块上,白酒、光伏、军工等抱团板块继续杀跌;

市场热点集中在碳中和主线及低位低市值个股。

一、美债收益率上涨短期总有个头,没债利率涨破2%美股同样无法承受

市场的大跌的主要原因大家还是归咎于单边强势的美债收益率。

照理说1.9万亿美元经济刺激计划被通过,不就意味着美国要开始新一轮的疯狂印钞吗?那么正常印钞越多,美国十年期国债收益率应该是下降才对,为何反而上升呢?

但其实美联储不可能真正意义上的无限印钞,它的印钞规模和速度是有上限和瓶颈的,超过这个瓶颈,美联储越是印钞,美元就会死得越快。

其实强美债利率不是单独针对A股的,毕竟美股估值泡沫更大,美股自己也照样大跌,如果美债收益率升高到2%,纳斯达克会比A股创业板跌更多。

今天很多人问A股会跌到哪里?其实这个问题,要看美股这次跌多深,美联储自己能否承受短期美股大跌带来的冲击。

美股一旦走坏,外资就会选择减仓,而外资盘踞的多是抱团股,一旦减仓,势必对A股造成冲击。

毕竟美国现在失业人口仍然还超过1000万人,还面临我们快速发展带来的巨大经济挑战。并且在我们不愿意束手就擒被美国收割的情况下,美国想要快速复苏,而避免衰退?还想要短期刺破美元泛滥泡沫。

这简直就是在做梦。

所以小师妹大胆算个命,这次美债利率短期涨到2%就应该到头了,不然放任美债利率继续上涨的风险美国自己也担不起。

二、军工行业基本面决定了板块暴涨暴跌的特质,对军工板块投资要做好哪些心理建设

今天还有一个焦点问题,就是军工板块大跌。

其实军工板块如果认同长期逻辑的 ,就长期持有,和市场情绪逆向操作就好,短期的消息面波动最好忽略不计,因为军工板块大量短线杠杆资金驱动的特质决定了军工板块和芯片板块一样容易暴涨暴跌。

如果不能承受这种高波动,干脆就不要碰军工板块。

军工行业,一向被认为是没有长远逻辑的行业,毕竟我们现在以经济建设为中心,军费需求增长不会太快,虽然说军工装备目前处于补偿式发展期,去年上游的景气度很高,但实际上两会刚刚公布的军费开支才增长了6.8%,增速延续了前几年的低迷。

不过,如果谈需求,白酒消费量连续多年年年下降,又有什么需求增长空间呢?

当然有人会用高端白酒需求结构性提升的逻辑来反驳,但军工又何尝不是如此呢?新型装备在军费中的占比越来越高,其中航天装备、新型航空装备产业链的未来的整体增速并不亚于高端白酒。

军工行业的投资处于很别扭的状态:整个行业未来空间大,上游现在就能看到业绩,但业务能长期增长到什么程度,并不确定;而下游刚好相反,一家一口“锅”,“肉”都是自己的,但什么时候能“吃到碗里”,不确定。这就属于商业模式不好导致的利润释放不稳定。

综合而言,军工下游整机的问题是“有长期逻辑没有眼前业绩”,上游零部件的问题是“有眼前业绩没有长期逻辑”。

所以市场给估值,上游按行业空间给,结果是极高的估值,下游按增速给估值,再按不同的确定性给予相应的估值折扣。

长期定价逻辑上的缺陷,导致短期的走势变数就更多了。

军工下游整机企业,因为业绩不确定能不能出来,股价就容易受情绪影响大幅波动,

这种行业特点导致公募基金持仓低,股价波动大,股价波动大吸引来一群杠杆资金,军工一直是杠杆资金配置比例最高的行业之一,杠杆资金一多,波动就更加剧烈,再加上军工题材充满男性荷尔蒙,上窜下跳成为韭菜收割机也就在所难免了。

所以大家如果要操作军工板块,记得要“逆着市场情绪来”,买入节点一定要在恐慌情绪出现之后,军工板块成交量缩量,波动性缩小的节点,如果短期板块情绪过好,出现军工热门股集体涨停的节点坚决锁定利润。

今天大家心情都不会好,行情低迷的时候小师妹永远和你们在一起,今天先聊这么多。

相关证券:

(来源:小师妹爱买基的财富号 2021-03-08 21:10) [点击查看原文]

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500