东南亚网约车巨头Grab本周二(11月23日)宣布,它将通过SPAC与Altimeter Growth Corp的合并上市,该交易对该公司的估值为396亿美元——这是迄今为止最大的空白支票合并。
根据SEC披露文件,美国时间11月30日Grab将召开特别股东大会。若双方股东同意,Grab应能顺利完成合并,随后上市。
合并完成后,这家由软银支持的公司将在纳斯达克上市,股票代码为GRAB。
根据彭博4月报道,作为交易的一部分,软银支持的Grab将获得约45亿美元的现金,其中包括40亿美元的PIPE( Private Investment in Public Equity),包含贝莱德、富达、T. Rowe Price、摩根士丹利的Counterpoint Global基金、新加坡主权基金管理公司及淡马锡等机构。
Grab:被誉为东南亚“滴滴”的超级APP
业务概览
东南亚共享经济龙头Grab成立于2012年,总部位于新加坡,由陈炳耀和陈慧玲在马来西亚创立,两人为哈佛商学院同学。
根据Euromonitor的数据,基于2020年的GMV,Grab是在东南亚地区移动出行、食品配送和电子钱包领域内领先的超级应用程序。
Grab目前的功能丰富多元,涵盖领域广泛,可以提供移动出行、订购食品或杂货、发送包裹、在线支付或访问贷款、保险、财富管理和远程医疗等服务,多项功能都集合于一个APP。
公司市场涵盖东南亚八个国家(柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、泰国和越南)的400多个城市,服务涵盖该地区约6.5亿人口。除了大城市,Grab目前也在试图逐步渗透小城市的市场。
目前Grab也面临着来自行业对手的激烈竞争。公司竞争对手Gojek计划与电子商务公司PT Tokopedia进行合并以扩大规模。同时,Grab的竞争者还包括众多新进入者,如Delivery Hero的Foodpanda 、Deliveroo以及该地区的亚航集团Bhd等。
今年11月,Grab宣布了与东南亚电商龙头Lazada的合作关系,Lazada的卖家将能够通过 GrabExpress为新加坡的消费者提供当日送达服务。
Grab Holdings由软银投资,软银投资的同类知名公司还包括印度Ola Cabs、哥伦比亚的Rappi, Inc.、印度Grofers India Pvt Ltd.、印尼Gojek、美国DoorDash等。
财务简况
根据11月11日Grab披露的第三季度财报,Grab Q1-Q3 GMV同比增长32%,达到40亿美元,交付GMV同比增长63%,达到23亿美元,两者皆达到历史新高。
Q1-Q3收入为1.57 亿美元,同比下降9%,主要是由于越南因疫情严重封锁导致流动性下降。
Q1-Q3达到净亏损9.88亿美元,其中Q3亏损增加了3.66亿美元,Q3亏损的同比增长主要是由非现金支出推动。
Altimeter:战绩亮眼的风投机构发起的SPAC
收购Grab的SPAC公司Altimeter Growth Corp.(AGCUU)由战绩显著的投资人Brad Gerstner筹资4.5亿美元创立,是一家针对科技行业的空白支票公司。公司于去年9月上市,上市价格10元目前14.5元,收益45%。
创始人Brad Gerstner是一位新兴的对冲基金经理和天使投资人,担任波士顿数十亿美元对冲基金PAR Capital的合伙人、上市公司Orbitz的董事会成员,其基金主要投资于服务业。
Brad Gerstner创立的知名硅谷风投机构Altimeter Capital业绩亮眼,曾成功投资过Expedia (EXPD)、Uber (UBER)、Snowflake(SNOW)、Roblox(RBLX)等多家知名公司。
Altimeter曾联合领投Roblox上市前一轮次的H轮融资,该轮次总计募资5.2亿美元。同时根据Crunchbase的数据,Altimeter是知名云数据软件公司Snowflake于2015年6月的7900万美元C轮融资的主要投资者,也是拥有该公司第二大股份的风投公司。
(来源:富途证券的财富号 2021-11-26 18:32) [点击查看原文]