在股票交易过程中,我发现大多股友有重仓个股的习惯,其实这在逻辑上是不可取的。其中有两个理由,我会以列举的形式说明
其一,假设有定量的资金,然后排出其他所有干扰项,我们所选的每只个股胜负率皆在百分之50.那么在不分仓情况下,我们每天的总体资金波动正负向几率也是百分之50.那么在分仓,均分两仓的情况下(平均分别购买两只不同的股票)会出现以下四种情况:正正,正负,负正,负负。假设股票A收盘振幅在百分之3,股票B收盘振幅在百分之5,当A正B正时,收益最大为百分之8.当A正B负时。收益为-2,当A负B正时,收益为+2.当AB皆负时,收益为-8.(因为2分仓。所以表现在总资金上的收益率都要除以2.比如ab皆正时,总资金为+4,而不是+8)那么不分仓购买AB两股呢,
会出现。(+3 )( -3 ) ( +5 ) ( -5)
分两仓 +8(4) -2(-1) +2(+1) -8(-4)括号内的为总资金增减幅度
看到上面的对比大家会发现一个问题分仓盈利能力下降了。亏损也下降了,但这都不是问题的关键,问题的关键是极致亏损的几率(A股B股都输)从原来的不分仓百分之五十,变为了分仓后的百分之25,如果三分仓呢只有八分之一,四分仓五分仓更低。所以分仓虽然损失了一部分利润,但是抗风险能力更高,除非特殊情况,比如自己选股的胜率在百分之90以上,那就是另一回事。当我们对股票月来越熟练,主观判断越来越准确的时候,极致亏损概率会越来越低。
股票交易中胜率确率很难提升,大多股友都在百分之七十以下徘徊。这时候后重仓或者不均分仓位的话,极致亏损出现的概率永远都在百分之三十以上,只要均分仓位,三分仓五分仓,那么即使交易技术没有大的进步,极致亏损的概率永远要低于百分之十,甚至只有百分之五左右,这时候大家会慢慢发现自己能慢慢盈利了。
另外一点,极致亏损对于心态的影响。这也是重中之重。以上面例子举例,大家在不分仓的情况下,总资金亏损达到百分之3,百分之5的极致亏损时候其实心态已经开始有点小崩了,没办法保持理智,最明显的表现就是为自己的判断寻找支撑理由,不论是基本面亦或请教老师,甚至看股吧股友发言炒股,理智告诉自己按照自己以往技术判断应该割肉,但是感性占据了上风,不想相信理智的判断,以为会有奇迹发生,最终变成了赌博性质,短线做成中线,中线做成长线,长线做成股东。大家想想不分仓的时候这种情况有百分之三十以上就会不寒而栗。而分仓后呢,极致亏损情况不足百分之十,大多亏损在自己心态承受范围内,这时候理智是占上峰,该割肉割肉,该清仓清仓,操作起来也就显得游刃有余多了。
这些都是分仓的好处,分仓要平均,把自己资金可以分成三等分以上,如果再加上中线短线集合,小仓位追利润,大仓位稳企,那好得太多,。这也属于股票交易中资金管理的范畴。