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发表于 2022-05-14 16:56:55 股吧网页版
05/13 最值得关注的债券基金:建信/红土

动量表只追踪市场趋势,不能提示风险,不构成买卖择时建议。

动量模型呈现阶段有效,阶段低效和阶段无效3个短周期。

对时间周期的划分目前使用硬性指标,在不同的年份有1-4周的误差,熊市年份误差会更大。未来还需要依靠2-3轮的市场下跌来改进动量周期。

基于动量模型每周选出5只债券基金,这些基金会呈现以下几个特征:

1. 当市场动量从有效进入低效,动量基金波动率增大,赚钱效应明显,同时将进入动量崩溃倒计时;

2. 当市场动量从低效进入无效,风格发生短期转变,动量基金普跌;

3. 当市场动量从无效进入低效,部分具有持续动量的基金将在这个阶段出现

4. 当基金进入“持续强度5和6"且“空间领涨", 该基金已处于上涨加速阶段,赚钱效应强,波动率大,通常已处于行情的尾部,但并不代表马上下跌。

同时模型仍在存在一定的局限性:

此模型为中短期动量,呈现月度到季度的追踪,不能贯穿全年。

当动量进入低效和无效阶段,建议回避或参考其他策略

*不定时会优化一下模型,优化过的模型选出来的基金会覆盖原有模型的选基。

接下来研究的方向

1. 近15年A股历史中出现过的动量崩溃时间与周期

2. 近15年A股历史相似年份的市场特征

上半年动量周期选基(仅周五更新)

(2022年01月-2022年07月)

如果你觉得有用,就点个赞吧。

相关证券:
  • 建信润利增强债券C(006501)
  • 建信收益增强债券C(531009)
  • 红土创新增强收益债券C(006064)

(来源:动量研究生的财富号 2022-05-14 16:56) [点击查看原文]

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