月报第一天大涨的传统又回来了。虽然不是大涨,也足够回血一波。
二月份有春节假期,交易时间只有三周左右。但行情依旧精彩纷呈,大盘指数基本走了个“拱形桥”,先扬后抑。与一月份走势类似,但来得更加猛烈。2月18日还创出了3731.69点的新高,眼瞅牛气哄哄奔着3800去,但随后急转直下,一朝回到解放前。
二月份收官,各个宽基指数如下:
上证综指+0.75%
上证50指数+1.17%
沪深300指数-0.28%
创业板-6.86%
科创50指数-6.78%
恒生指数+2.46%
恒生科技指数-4.31%
整体看二月,代表科技类的指数,无论是A股创业板、科创50,还是港股的恒生科技都被重锤。大盘股表现更优秀,中证银行指数月度涨2.70%。一些前期抱团的行业,也是萎靡。比如中证医药-2.23%、中证白酒-9.41%。
白酒指数基金或者重仓白酒板块的基金,这个月难受了。
本月实盘基金组合【五气朝元】跌6.08%,参考标的跌5.69%,没有跑赢了沪深300指数和参考标的。
这个月是组合回撤较大的一个月。拉长到一年的时间,我们看一下组合的数据:
近一年最大回撤11.42%,这个数据跑得还是挺不错的。
受行情波动的影响,三只基金回调比较大:景顺长城品质投资、富国沪港深价值、安信价值精选。
港股开始冷静下来。本月南下资金只有700多亿,相比1月份3000多亿的流入,冷静了不少。港股主题的基金,本月回撤也不小。
组合中唯一表现亮眼的是中庚价值领航这只,月度涨幅为2.74%,万绿从中一点红。最近一个月,抱团股的受挫,让一些深度价值派基金经理逆市大涨。丘栋荣属于深度价值风格,偏重于小盘股。这两年市场风格走的都是大盘成长风格,这位重仓冷门股的基金经理沉寂了很久。
至于未来风格,真能转向价值风格,还是有待观察的。
就像在港股这波涨幅之前,我们调入港股主题基金一样;我们组合中一直有价值风格的基金经理。除了丘栋荣外,大成的刘旭、安信的陈一峰、富国的汪孟海都是属于价值风格,这也使得组合整体的回撤较小。
至于进攻性,前提就是在回撤的基础上再考虑的。
之前也提到过,基金组合的构建也绝不仅仅是投资策略的考量。还有就是涉及到交易的部分。比如,一些明星基金经理限额,甚至是暂停申购,这样就会影响整个组合的购买。
再有,一些平台组合起投1000元。而如果其中单只基金起购就是1000元,这种情况就很尴尬。
还有,部分基金代销机构本来就不多,很多平台不代销,构建组合需要找风格类似的基金经理替代。没错,这里说的就是中庚价值领航这只。
我始终在想把基金的故事讲好,但也忽略听众的感受。
本身组合也好,我本身也好,并不能帮你赚到多少钱;而是更多的科普基础知识、帮你避免踩坑,仅此而已。
基金的投资里的大部分收益,是很少的时间赚取的。所以大部分的时间,可能就是一直跌的状态。面对短期内的波动,就好的就是干点其他的事情,毕竟投资也不是自己生活的全部。多看看书也行。