军工基金的风何时能来？
去年二三季度出了一个新名词，叫“新半军”；四季度又出现了一个新名词，叫“信军医”。两个新名词中，只有军工是必选项。
连续大涨了两年多的新能源涨到了极致，已经透支了未来，涨废了，只能慢慢修理。也是因为以前的大涨后来的大跌废掉的半导体芯片、医药，现在都起死回生了，唯有曾经的牛市暴发户军工去年热过两波后调整至今，没了动静，妥妥的被遗忘的角落，所有的军工基金表现都一般或不佳。
不过说军工基金都不行，并不客观，算在数字经济主题下的一个分支方向卫星互联网中的北斗导航、天基互联以及无人机都涨幅不小，重仓了这类股的个别主动基和中证军工指数基就表现不错。
军工行业突出的特点也是固有的局限性，就是很多信息不能公开，除了市场化程度高的民参军、军民融合企业信息透明，可以调研，核心主机厂既不能公开大多数信息，更不能调研，专业研究通常是根据每年两会期间公布的年度国防军费预算，给下游主机厂配套的电子信息、新材料、零配件等等公开的数据，推算整个行业的业绩增长情况，再通过公布的年报、季报披露的主机厂收到的军方预付款，来验证行业的景气度。这么一来，炒作资金没底，几乎都是短期集中火力炒一把就跑，所以军工板块的行情明显表现为阶段性、高波动特点，每年年报一季报公布期、中报公布期、有重大或突发事件时，轰轰烈烈涨一波，过后就无声无息了。
我是一直看好和重仓军工的，每一波行情中都有收获，目前留守的仓位有浮亏，少几个点，多十个点左右。权衡再三，决定利用数字经济主题大热的机会，动手处理业绩下滑明显的，南方军工、前海开源大海洋、鹏华空天都转去了数字经济方向，已经快速扭亏为盈；易方达军工转去了表现好一些的国投瑞银国家安全，目前小亏几个点。和国投瑞银重仓股相似的长盛航天海工装备小亏两三个点，顺手转入了准备提高仓位的创新药基长盛医疗量化，几天就回本盈利了。
我现在的思路是这样的：高科技属性的军工行情不会缺席，年年有，无人问津时恰恰是机会酝酿期。资金集中到火爆的数字经济主题各分支炒作，对包括军工在内的其它板块抽血严重，缺乏资金推升，任何一个板块都涨不起来。半导体芯片大涨之后会轮到谁？“新半军”、“新军医”中的“军”绝不是可有可无的，现在欠的是资金这个东风，所以我开始转向军工等风来，暂时转出补亏回本的仓位会陆续回来，留守的华夏产业升级、华夏军工、国投瑞银国家安全则着手开始定投式加仓。