一季度基建投资增速大幅反弹，广义口径（含电力）达到10.5%，同时中央财经委会议强调“全面加强基础设施建设”，我个人对今年的基建投资给予比较乐观的预期。
4月土木工程建筑业商务活动指数为61.0%，连续两个月位于高位景气区间，且新订单指数为52.3%，延续扩张走势，该数据表明随着部分重大基础设施建设适度超前，土木工程建筑业保持较快施工进度，对经济社会恢复发展起到一定支撑作用。同时22年一季度建筑央企经营数据表现出较强的韧性，收入普遍保持两位数增长。基建投资旺季或将延续，预计央企龙头业绩也将持续释放。
整体而言，市场信心开始逐步恢复，预计A股正式开启持续数月的中期修复行情，私以为可以布局基建、地产、复工复产和消费修复四大主线。