$华夏智胜先锋股票(LOF)C$ $华夏智胜先锋股票(LOF)A$ #定投日记##你多久看一次持仓基金收益？#

今年市场风格太极致了，主题轮动时间太快，导致很多基金经理都不适应。

像今年一季度基金收益榜单中，基本都是传媒游戏、云计算、大数据等热门板块冲在前面，压中了还好说，压不中业绩基本平平无奇。

那么，有没有适应A股这种快节奏的基金呢，有，就是AI量化基金。

由于量化借助计算机技术和模型，然后通过AI处理海量数据捕捉投资机会，在适应性方面比人的覆盖面更广。

对量化基金来说，通常只要市场中有大量的股票能上涨，理论上它们就能捕捉到这些获利的机会。

牛犇测算2022年以来Wind普通股票型基金滚动持有4个月相对偏股基金指数的胜率情况：

目前成立时间够长且100%胜率的前三只基金是：国金量化多因子、华夏智胜先锋、华夏智胜价值成长，其他100%胜率产品成立时间都比较短。

数据截至2023.05.17

华夏智胜先锋和华夏智胜价值成长，基金经理都是孙蒙，那么牛犇就借着华夏智胜先锋（A类501219)，C类014198）这只基金，一起认识下。

一.AI+量化+基本面

华夏智胜先锋是今年的热门量化基金，A类和C类最新合计规模接近20亿，规模增长比较迅速。

它的选股方式比较另类，采用AI深度学习的方式，又兼以量化模型、基本面选股等策略。

量化模型可以理解为通过多因子模型和技术，选择出来的股票；基本面选股可以理解为通过研究团队挑选出来的股票。一个是机器和程序挑选，一个是人挑选。

既然是程序挑选，量化模型可以同时跟踪上千个技术指标，然后给每个指标变化按不同的权重进行打分，最后做出买卖决策，全过程可能只需要1秒，比人的决策周期要快很多。

华夏智胜先锋就是按照AI+量化+基本面的方式，在今年一季度重仓切换至银行等中特估主题中。

二.持股分散，交易活跃

量化基金的特点是持股数量多，集中度低，交易活跃，换手率高。

华夏智胜先锋2022年报持股数量达到548只，一季度前十大权重集中度仅为6.95%，高度分散下，风险收益指标都比同类型基金更优秀。

比如代表超额收益的，华夏智胜先锋=29.28，大幅超越普通股票型的1.80，而躺平的收益低于同类型基金。

今年一季度榜单中传媒动漫和云计算，全部靠冲在前面获利的，如果没有选中，业绩稀松平常。

而基金经理存在的价值，就是要获取，所以如果基金不能跑赢基准，就没必要买量化基金了。

从这里可以看出，在热点较为分散、板块轮动极致的市场中，华夏智胜先锋这种量化基金非常受益。

三. 业绩大幅跑赢基准30.39%

华夏基金是最先探索人工智能的基金公司之一，自2017年起就和微软开展智能投资深度合作，人工智能技术在投资领域应用的很成熟了。

所以在管理的一众基金中，无论是华夏智胜先锋和华夏智胜价值成长，还是中证500指增，孙蒙都采取的量化模型，业绩回报都很可观。

简单来说是采用AI+量化模型，充分利用海量数据，及时反馈、快速调整，同时增强风险控制。

比如，华夏智胜先锋自2021年12月成立以来，近6个月收益10.81%，跑赢基准11.93%；近1年收益30.21%，跑赢基准25.6%，成立以来超越业绩比较基准收益率30.39%，在同类基金中排名前3%。

震荡市超额收益显著，业绩表现优秀。

华夏智胜先锋业绩走势，数据截至5月21日

四. 极致轮动下，稳定的超额收益

量化基金的收益进攻性不会很猛，特别是短期内基本不可能跑赢风口上的行业板块基金，但超额收益的稳定性，比主动权益基金要高。

所以当市场风格极致轮动，想获得持续跑赢市场的超额收益时，可以尝试下，另外定投的方式也能进一步平滑风险。

最近发现市场上量化基金C类份额的增速都比A类要大的多，所以牛犇也选择华夏智胜先锋C类份额追踪下。

风险提示：市场有风险，投资须谨慎，基金投资不保证本金不受损失，不保证一定盈利，投资需谨慎。以上观点仅代表个人意见，不代表基金公司立场，也不构成对阅读者的投资建议。