热点聚焦

1、国务院常务会议指出，要实施好稳健的货币政策，运用好结构性货币政策工具，增强金融服务实体经济能力，为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。会议决定，运用政策性、开发性金融工具，通过发行金融债券等筹资3000亿元，用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。中央财政予以适当贴息。会议部署加大重点工程以工代赈力度，强调要加大交通补短板投资，年内再开工一批国家高速公路联通、内河水运通道建设等工程。会议还决定开展提升高水平医院临床研究和成果转化能力试点。2、2022年上半年过去，进入7月，一批重磅新规也将开始实施。其中，《中华人民共和国印花税法》自7月1日起施行；全额退还增值税留抵税额政策行业范围扩大，新增批发零售业等7个行业；《明码标价和禁止价格欺诈规定》明确经营者不得实施的七种典型价格欺诈行为；《银行间债券市场债券借贷业务管理办法》实施，提高债券借贷交易效率和灵活性；新《铁路旅客禁止、限制携带和托运物品目录》施行；计划生育家庭特别扶助制度扶助标准提高，由每人每月450元提高至每人每月590元。另外，央行《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》将自7月21日起实施；沪深港通业务实施办法第四十条将自7月25日起施行，自施行之日起，联交所参与者不得为内地投资者新开通深股通交易权限。3、A股2022年上半年行情正式收官，目前已有10多家券商发布其7月月度投资组合，推荐的144只A股及港股金股覆盖食品饮料、汽车、电力设备、传媒、家用电器等数十个细分领域，中国中免、贵州茅台、海尔智家、海天味业等大消费方向标的备受券商青睐。其他被券商7月较为看好的还有国联证券、东方财富、绝味食品、吉比特、宝信软件、莱茵生物、南大光电、天赐材料等。对于后市行情，券商预计三季度A股仍有进一步上涨动力与空间；考虑到上市公司中报季即将来临，配置上则建议首先关注业绩确定性较高板块的投资机会。

环球市场

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.82%报30775.43点，标普500指数跌0.88%报3785.38点，纳指跌1.33%报11028.74点。沃尔格林联合博姿跌7.27%，赛富时跌3.21%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.75%。亚马逊跌2.49%，特斯拉跌1.76%。中概股多数下跌，第九城市跌21.13%，金太阳教育跌15.24%。特斯拉二季度跌幅达37.51%，创下历史最差单季表现。亚马逊二季度下跌34.84%，创2001年以来最差季度表现。6月，道指跌6.71%，标普500指数跌8.39%，纳指跌8.71%。第二季度，道指跌11.25%，标普500指数跌16.45%，纳指跌22.44%。上半年，道指跌15.31%，标普500指数跌20.58%，纳指跌29.51%。2、欧洲三大股指大幅收跌，德国DAX指数跌1.69%报12783.77点，法国CAC40指数跌1.8%报5922.86点，英国富时100指数跌1.96%报7169.28点。欧洲斯托克600指数二季度跌10.67%，为2020年新冠大流行以来最糟糕的季度表现。欧洲斯托克600指数今年上半年累跌16.68%，为2008年以来最差上半年表现。

宏观

1、随着国内疫情防控形势持续向好，稳经济一揽子政策措施加快落地生效，我国经济总体恢复有所加快。6月份，官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为50.2%、54.7%和54.1%，高于上月0.6、6.9和5.7个百分点，均升至扩张区间。2、国家发改委要求有力有序有效推进重大项目建设，积极扩大有效投资。要进一步做好地方政府专项债券项目准备工作，加强专项债券项目前期工作，依法合规加快推进项目前置要素条件工作，确保专项债券发行后及时投入项目建设，尽快形成实物工作量。3、全国人大常委会启动外商投资法执法检查，重点检查外商投资准入前国民待遇加负面清单的落实情况，建立和完善外商投资促进机制，营造稳定透明可预期和公平竞争的市场环境等情况，以及对加强外商投资领域法制建设的意见建议。

国内股市

1、沪深股指全线反弹，创业板指、科创50、深证成指均一度涨超2%。截至收盘，上证指数涨1.10%报3398.62点，创业板指涨1.52%报2810.6点，上证50涨1.63%报3058.4点，深证成指涨1.57%报12896.2点，大市成交1.16万亿元。盘面上，旅游出行板块勇往直前，白酒、锂矿、光伏、半导体、风电、稀土永磁、CRO、食品板块纷纷上扬，贵州茅台、五粮液、山西汾酒、泸州老窖、洋河股份齐创阶段新高；地产、金融、基本金属板块造好，汽车板块跌速放缓。2、港股上午窄幅波动，午后一度跳水，尾盘顽强上行收复部分跌幅。恒生指数收盘跌0.62%报21859.79点，半年跌6.57%；恒生科技指数跌1.36%报4870.3点，半年跌14.12%；恒生国企指数跌0.36%报7666.88点，半年跌6.91%。大市成交1514.7亿港元。科技股日内领跌，商汤暴跌近47%，市值蒸发920亿港元；美团跌超4%领跌蓝筹。教育、汽车股逆市走强，新东方在线涨近10%，理想汽车涨6%，蔚来涨近4%。3、南向资金大幅净买入75.2亿港元，6月累计加仓达534亿港元，创16个月新高。腾讯控股、建设银行、工商银行分别获净买入14.38亿港元、10.28亿港元、4.75亿港元。安踏体育净卖出额居首，金额为1.38亿港元。4、信达证券首发获证监会审核通过，信达证券成为继东兴证券之后第二家AMC系上市券商，以及继东莞证券之后的第50家上市券商。另外，证监会还核发晋拓科技、楚环科技、立新能源IPO批文。深交所终止酒仙网创业板IPO审核。5、恒生指数公司发布通告称，因持续停牌，恒生综合指数剔除世茂集团、佳兆业集团、融创中国、中国恒大、中国奥园和恒大物业。此外，恒生中国企业指数将剔除融创中国，纳入哔哩哔哩，成份股数目维持50只。6、深交所上市公司半年报预约披露时间表出炉，沃华医药、迈克生物拔得头筹，将于7月16日率先披露；财信发展将于7月18日披露，泰嘉股份将于7月19日披露，南华生物、钧达股份、移为通信、读客文化紧随其后。结合上交所上市公司半年报预约披露时间表看，预计7月15日披露半年度业绩预告的沪市上市公司梅花生物，是沪深两市预计披露半年报的时间最早的上市公司。

金融

1、我国公募基金数量突破10000只。中基协数据显示，截至5月末，我国公募基金数量达到9872只，加上今年6月份新成立的135只新基金，正处于发行期的90只基金，排除6月份清盘的20只基金，目前已经面市的公募基金总数量已经多达10077只，超过1万只大关，又创下公募基金历史上的里程碑时刻。从产品结构看，1万只公募基金中，权益类基金占据6000多只，是绝对的“主力军”，但产品管理规模不足30%；债券类基金1900多只，规模占比不足20%；货基、公募FOF都有300多只，QDII基金200多只，公募REITs有13只，但是货基规模占比超过40%。多位业内人士表示，权益类基金、公募REITs、公募FOF等产品类型，未来发展潜力依然巨大。2、据券商中国，截至6月30日收盘，ETF上半年度的业绩收官；今年以来，国泰中证煤炭ETF以31.12%的涨幅夺冠，一只虚拟现实主题ETF则以29.70%的跌幅排名垫底，首尾业绩差超过60个百分点；业内人士表示，近期市场再度活跃，个别板块反弹明显，ETF正在重回投资者的视线；此外，ETF互联互通落地也有助于增强这类产品的流动性，提升我国ETF市场的丰富程度。 3、中证协发布2021年度证券公司文化建设实践评估结果。参与本次评估的证券公司共有103家，评出A类公司11家，其中AA级5家，A级6家；评出B类公司23家，其中BB级10家，B级13家。其中，国泰君安、银河证券、中信证券、中金公司、广发证券获评AA级。4、央行数字货币研究所等多家机构共同申请的“一种数字货币存取款机”专利申请日前被公开。专利详情摘要称，所述存取款装置用于与用户持有的数字货币钱包进行交易，以将用户的数字货币账户中的数据货币取出至所述数字货币钱包中或者将所述数字货币钱包中数字货币存入所述数字货币账户中。5、知名基金经理董承非“奔私”后的“首秀”，却因疑似“踏空”引发争议。睿郡资产的渠道人士对此回应称，产品募集结束后，经过备案和开户环节，实际可以建仓的时间是从5月23日那周开始。由于市场已经反弹一段时间，基金经理建仓比较谨慎，目前产品仓位确实不算高。预计到本周的净值会高一些，具体仓位或许要等到7月份的月报中才能披露。6、安徽设立省新兴产业引导基金，将形成总规模不低于2000亿元的省新兴产业引导基金体系，目前已征集有意愿对接市场化基金头部机构近40家。7、平安基金公告称，平安鑫源混合型证券投资基金募集失败。这是今年以来，平安基金旗下第二只募集失败基金。

海外

1、欧盟与新西兰完成自贸协定谈判。协定生效后，预计欧盟与新西兰的双边贸易将增长30%，欧盟对新西兰出口额有望增长高达45亿欧元。2、美国最高法院限制了美国环境保护局（EPA）监管发电厂温室气体排放的权力，这一决定可能会阻碍拜登政府抗击气候变化的努力。拜登的目标是到2030年前将美国的温室气体排放量减少一半，到2035年实现电力行业零排放，而发电厂约占二氧化碳排放量的30%。3、瑞典央行将基准利率上调50个基点至0.75%。瑞典央行：明年初时利率将接近2％；第三季度通货膨胀率可能达到8%。4、美国5月核心PCE物价指数同比升4.7%，创去年11月来新低，预期升4.8%，前值升4.9%；环比升0.3%，预期升0.4%，前值升0.3%。美国5月个人支出环比升0.2%，预期升0.4%，前值自升0.9%修正至升0.6%。5、美国上周初请失业金人数为23.1万人，预期22.8万人，前值自22.9万人修正至23.3万人。6、美国6月芝加哥PMI为56，创2020年8月来新低，预期58，前值60.3。7、欧元区5月失业率6.6%，刷新纪录新低，预期6.8%，前值6.8%修正为6.7%。8、法国6月CPI同比上涨5.8%，再创纪录新高。能源和食品价格加速上涨成为CPI走高的主要推动因素，当月同比分别上涨33.1%和5.7%。法国国家统计局预计，法国通胀率今年夏天仍会继续上升，秋季将稳定在6.5%至7%之间。9、德国6月季调后失业率5.3%，预期5%，前值5%；季调后失业人数增13.3万人，创2020年5月以来新高，预期减0.6万，前值减0.4万。10、英国第一季度GDP终值环比升0.8%，预期升0.8%，初值升0.8%；同比升8.7%，预期升8.7%，初值升8.7%。11、加拿大4月季调后GDP同比升5%，预期4.9%，前值3.5%；环比升0.3%，预期0.3%，前值0.7%。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品全线下跌，燃油跌3.95%，沥青跌2.44%，玻璃跌2.1%，甲醇跌1.74%，乙二醇跌1.63%，聚丙烯跌1.55%；黑色系普遍下跌，铁矿石跌5.42%，焦煤跌5.1%，焦炭跌2.27%，螺纹钢跌1.37%，热卷跌1.29%；农产品表现疲软，棕榈油跌3.5%，豆油跌2.25%，菜油跌1.64%，豆二跌1.47%，豆一跌1.33%。2、据证券时报，尽管本周以来大宗市场呈整体反弹走势，但对比前期高点，不少有色、黑色、化工商品仍录得两成左右跌幅。分析人士认为，下半年国际经济衰退预期增强，大宗商品或迎系统性下行风险。伴随上游原材料成本强势趋缓，国内工业制造业企业有望迎来利润改善。 3、大商所数据显示，今年1-6月，我国生猪期货累计成交406万手，总成交额1.05万亿元。随着生猪期货交易、交割逐步成熟，目前已经初步发挥市场功能。近期，随着农业农村部逐步调控产能，生猪价格恢复到成本线以上，生猪期货主力合约价格在每吨20830元，高于目前每吨19000元左右的现货价格。4、中国石化川东南盆缘复杂构造带“新场南—东溪—丁山—林滩场”形成整体连片，整体资源量达到11930.5亿立方米，是中国石化继涪陵页岩气田后发现的第二个万亿方页岩气资源阵地。5、我国规模最大的50万吨/年煤基乙醇项目在陕西榆林建成中交，转入试运行阶段，项目以煤为原料，生产无水乙醇等化工产品，每年可转化低阶煤150万吨。6、俄罗斯农业部发表声明称，从7月1日至12月31日，俄罗斯将暂时限制出口氨基酸饲料和大米。7、欧佩克与非欧佩克产油国举行部长级会议，鉴于当前石油市场情况和对其前景的共识，决定将8月石油总产量上调64.8万桶/日。会议还决定于今年8月3日举行欧佩克与非欧佩克产油国第31次部长级会议。8、美国至6月24日当周EIA天然气库存增加820亿立方英尺，预期增加740亿立方英尺，前值增加740亿立方英尺。当周美国天然气库存总量为22510亿立方英尺，较此前一周增加820亿立方英尺，较去年同期减少2960亿立方英尺，较5年均值低3220亿立方英尺。9、波罗的海干散货指数涨2.47%，报2240点。

债券

1、【债市综述】半年末流动性宽松支撑情绪，现券期货均走强。银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现更好；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.2%；半年末最后交易日，银行间资金面供给尚可，但跨月需求旺盛下，隔夜及七天期回购加权利率大幅上行，其中隔夜大幅上行近60bp至1.93%附近；地产债多数上涨，“21融创03”涨超208%，“20时代07”涨近9%。2、据财政部，5月份，全国发行新增债券7536亿元，其中一般债券1216亿元、专项债券6320亿元；发行再融资债券4541亿元，其中一般债券3107亿元、专项债券1434亿元。合计，全国发行地方政府债券12077亿元，其中一般债券4323亿元、专项债券7754亿元。3、财政部7月6日将招标续发1700亿元两期记账式附息国债，期限包括3年和7年，发行金额均为850亿元。4、上交所印发通知助力企业盘活存量资产，支持符合条件的重点领域、重点区域、重点企业开展资产证券化业务，支持企业利用PPP项目、知识产权等开展证券化。其中，鼓励和支持交通、水利、清洁能源、保障性租赁住房、水电气热、生态环保、产业园区、仓储物流等行业主体，发行CMBS或类REITs等不动产类资产支持证券。5、上交所和中证指数公司将于7月22日正式发布上证分区域信用债指数系列（3条），中证指数公司将于7月22日正式发布中证分区域信用债指数系列（19条），为市场提供多样化业绩基准与投资标的。6、上海清算所发布粤港澳大湾区债券指数，通过指数产品形式全方位反映大湾区债券市场发展，在债券市场引导社会资源支持大湾区实体经济建设。

外汇

1、周四人民币兑美元中间价报6.7114，调贬79个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6943，较上一交易日涨29个基点；夜盘收报6.7001，较上一交易日夜盘跌1个基点。交易员表示，美联储主席鲍威尔重申鹰派立场，但中国PMI数据对人民币构成提振，汇价短期或仍围绕6.7关口展开交投。外汇局数据显示，5月，我国国际货物和服务贸易进出口规模37570亿元，同比增长14%。国际货物和服务贸易顺差3514亿元，创年内新高。2、跨境清算公司公告显示，今年6月份，人民币跨境支付系统（CIPS）新增19家间接参与者，其中境内2家，境外17家。3、韩国央行公布数据显示，今年第一季度，包括财政部和韩国央行在内的韩国外汇当局净出售83亿美元外汇储备，以支撑本币汇率。这是至少自2019年3月韩国银行开始发布该数据以来的最大数额。今年第一季度，韩元兑美元汇率下跌1.9%，此后又下跌6.7%，成为亚洲新兴市场表现最疲软的货币。4、俄罗斯央行宣布将个人向国外转账的限额从每月15万美元提高到100万美元。俄央行表示，截至6月24日，俄罗斯的国际储备为5861亿美元，一周内增长0.7%。