记得上周有小伙伴咨询本人:当前市场上哪支跟踪中证500指数的基金较好?最近被市场折腾的有点够呛,今天小幅反弹,心情有所缓解,那么现在就针对这个问题来聊聊。
以下分析均是基于历史数据得出,无个人认为判断因素,这点需要明白,同时也要清楚,历史收益数据仅能代表过去,未来表现如何谁也无法预测,需要理性参考。
中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成(也就是第301-800名),综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
从最近更新的成分股总市值来看, 该指数个股总市值最小的为37亿,最大的为1527亿,平均218亿元,因此,从市值分布来划分,我们将中证500指数归为中小盘指数,比它大的有上证50、中证100、沪深300等大盘指数,比它小的有中证1000、国证2000等指数。
上图是中证500指数的行业分布情况,其中原材料、工业、信息技术等三个行业占比最重,达到了57%;如果看个股权重,你会发现每只股票占比都不大,占比最大的个股是阳光电源,占1.9%,其他个股均未超1%,原因是该指数的成分股有500只,被悉数了,也正因为这样,某只成分股如发生黑天鹅事件,该指数的影响也不大。
大概了解下中证500指数的成份特点,接下来我们直接用历史业绩数据来观察哪支中证500指数基金跑的不错,下面用今年以来、近1年、近3年等三组数据来分别代表短期、中期和长期的业绩,如果某只基金在三组列表中都出现,那么我们可以认为该基金在短中长期中跑出的业绩都名列前茅,这也正是我们所要寻找的对象。下面看数据:
今年以来中证500指数基金业绩排行前十的为:
近1年来中证500指数基金业绩排行前十的为:
近3年来中证500指数基金业绩排行前十的为:
从这三张排行表中我们会发现:
1、三张表中均出现一个基金,那就是浙商中证500指数增强A,今年以来排行第6、近1年来排行第3、近3年来排行第6;
2、三张表中出现过两次的有:申万菱信中证500指数优选增强A、长信中证500指数增强、天弘中证500指数增强A、中金中证500A、西部得利中证500指数增强A、博道中证500增强等6支基金;
3、中短期业绩比较靠前的是西部得利中证500指数增强A和博道中证500增强、中长期业绩比较靠前的是申万菱信中证500指数优选增强A和天弘中证500指数增强A。
以上就是本人使用某软件分别对中证500指数基金在上述三个时间段业绩排行的对比情况,但有个缺点,就是这个软件只统计当前基金经理的业绩,如果此前变更过的则不统计在内,因此本人再次手动查看了西部得利中证500指数增强基金的历史走势图,发现它在2015年就成立了,而且近三年业绩达到了80%,如果这个业绩在近三年那张排行中则可以排行第一。
因此,本人再次对上述列表中的西部得利中证500指数增强A、浙商中证500指数增强A和申万菱信中证500指数优选增强A这三支基金各阶段业绩进行对比,发现如下情况:
上图中哪支基金在某个阶段表现最优本人用深红色方框标出,我们会发现,在可比的8个阶段中,西部得利中证500指数增强A有6个阶段表现最好,而浙商中证500指数增强A有2个阶段表现最好,而申万菱信中证500指数优选增强A没有哪个阶段表现最好。
从上述对比中,我们会发现西部得利中证500指数增强A在所有跟踪中证500指数基金中的历史业绩是相当优秀的,唯一存在的问题是:当前该基金经理仅管理一年多,一年多之前的业绩是其他基金经理管理的,那么他长期的管理业绩如何,是否稳定,这是需要投资者考虑的事情。
当前中证500指数的估值处于中下水平,如果想要定投该指数基金的朋友,个人认为是可行的,由于本人当前中证500指数基金的仓位较重,之后只会等到大回调时才会选择手动补仓。
对于指数基金的选择,如何选择因人而异,有的人想要追求超越标的指数的基金,所以会选择增强型基金;而有的人想要费率低些,能够紧密跟踪标的指数就好,因此会选择被动型指数基金。
好了,今晚对中证500指数基金的分析就到此为止。