基金全称 | 嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 嘉实合润双债两年期定期债券 |
基金代码 | 000269(前端) | 基金类型 | 债券型-长债 |
发行日期 | 2017年04月17日 | 成立日期 | 2017年07月20日 |
成立规模 | 3.352亿份 | 资产规模 | 0.37亿份(截止至:2019年10月30日) |
基金管理人 | 嘉实基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
管理费率 | 0.70%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) |
销售服务费率 | 0.50%(前端) | 最高认购费率 | 0.00%(前端) |
最高申购费率 | --(前端)天天基金优惠费率:0.00%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
姓名 | 刘宁 |
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上任日期 | 2017-07-20 |
刘宁女士:经济学硕士,2004年5月加入嘉实基金管理有限公司,在公司多个业务部门工作,2005年开始从事投资相关工作,先后担任债券专职交易员、年金组合组合控制员、投资经理助理、机构投资部投资经理。2004年5月至2023年6月就职于嘉实基金管理有限公司,历任债券交易员、投资经理助理、投资经理、基金经理。2023年6月加入汇添富基金管理股份有限公司,担任纯债部总经理助理。2013年03月08日至2023年06月02日任嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2013年06月04日至2020年11月09日任嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2013年07月30日至2014年09月19日任嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2013年08月21日至2019年04月26日任嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2015年12月15日至2017年12月26日任嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年04月08日至2023年06月02日任嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年04月08日至2019年12月05日任嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月02日至2019年12月05日任嘉实稳荣债券型证券投资基金的基金经理。2017年01月07日至2019年07月23日任嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年03月01日至2018年10月08日任嘉实新添程灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年03月17日至2023年05月18日任嘉实新添华定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2017年07月14日至2022年10月24日任嘉实新添泽定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2017年07月20日至2019年12月10日任嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年08月24日至2022年12月21日任嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年01月20日至2021年05月12日任嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年03月27日至2021年05月12日任嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年04月26日至2022年02月17日任嘉实新添荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年07月05日至2021年08月03日任嘉实3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理。2018年09月27日至2021年04月21日任嘉实新添康定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年11月02日至2021年08月11日任嘉实致盈债券型证券投资基金的基金经理。2019年04月03日至2021年06月28日任嘉实新添元定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2019年08月09日至2021年08月24日任嘉实新添益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2019年12月04日至2020年12月15日任嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2020年03月06日至2021年05月12日任嘉实致宁3个月定期开放纯债债券型证券投资基金的基金经理。2020年10月19日至2023年06月02日任嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年10月19日至2023年06月02日任嘉实致嘉纯债债券型证券投资基金的基金经理。2020年11月03日至2023年06月02日任嘉实致信一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金的基金经理。2020年11月03日至2021年11月27日任嘉实稳鑫纯债债券型证券投资基金的基金经理。2020年11月17日至2021年12月22日任嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月17日至2022年01月01日任嘉实新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月17日至2022年05月26日任嘉实新财富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月17日至2022年07月08日任嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月17日至2023年06月02日任嘉实新思路灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年08月03日至2021年09月10日任嘉实产业优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理。2022年04月21日至2023年06月02日任嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金的基金经理。2023年12月26日担任汇添富短债债券型证券投资基金基金经理。2023年12月26日担任汇添富鑫和纯债债券型证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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015834 | 汇添富鑫和纯债A | 债券型-长债 | 2023-12-26 | 至今 | 115天 | 1.78% |
015835 | 汇添富鑫和纯债C | 债券型-长债 | 2023-12-26 | 至今 | 115天 | 1.65% |
019446 | 汇添富短债债券D | 债券型-中短债 | 2023-12-26 | 至今 | 115天 | 1.23% |
011622 | 汇添富短债债券E | 债券型-中短债 | 2023-12-26 | 至今 | 115天 | 1.19% |
006647 | 汇添富短债债券C | 债券型-中短债 | 2023-12-26 | 至今 | 115天 | 1.12% |
006646 | 汇添富短债债券A | 债券型-中短债 | 2023-12-26 | 至今 | 115天 | 1.24% |
010255 | 嘉实丰年一年定期纯债债券C | 债券型-长债 | 2022-04-21 | 2023-06-02 | 1年又42天 | 2.49% |
010254 | 嘉实丰年一年定期纯债债券A | 债券型-长债 | 2022-04-21 | 2023-06-02 | 1年又42天 | 2.95% |
002211 | 嘉实新财富混合 | 混合型-灵活 | 2020-11-17 | 2022-05-26 | 1年又190天 | 5.25% |
005088 | 嘉实新添辉定期混合A | 混合型-灵活 | 2020-11-17 | 2022-01-01 | 1年又45天 | 2.08% |
005089 | 嘉实新添辉定期混合C | 混合型-灵活 | 2020-11-17 | 2022-01-01 | 1年又45天 | 1.40% |
002212 | 嘉实新起航混合A | 混合型-灵活 | 2020-11-17 | 2021-12-22 | 1年又35天 | 18.32% |
001755 | 嘉实新思路混合 | 混合型-灵活 | 2020-11-17 | 2023-06-02 | 2年又197天 | 6.93% |
002149 | 嘉实新优选混合 | 混合型-灵活 | 2020-11-17 | 2022-07-08 | 1年又233天 | 20.37% |
002991 | 嘉实稳鑫纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-11-03 | 2021-11-27 | 1年又24天 | 4.86% |
009643 | 嘉实致信一年定期纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-11-03 | 2023-06-02 | 2年又211天 | 10.16% |
001688 | 嘉实新起点混合A | 混合型-灵活 | 2020-10-19 | 2023-06-02 | 2年又226天 | 10.36% |
002178 | 嘉实新起点混合C | 混合型-灵活 | 2020-10-19 | 2023-06-02 | 2年又226天 | 8.94% |
009599 | 嘉实致嘉纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-10-19 | 2023-06-02 | 2年又226天 | 10.32% |
008620 | 嘉实致宁3个月定开纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-03-06 | 2021-05-12 | 1年又67天 | 2.52% |
008118 | 嘉实民企精选一年定开债 | 债券型-长债 | 2019-12-04 | 2020-12-15 | 1年又12天 | 3.44% |
007266 | 嘉实新添益定期混合A | 混合型-偏债 | 2019-08-09 | 2021-08-24 | 2年又16天 | 18.19% |
007267 | 嘉实新添益定期混合C | 混合型-偏债 | 2019-08-09 | 2021-08-24 | 2年又16天 | 16.75% |
006983 | 嘉实新添元定期混合C | 混合型-偏债 | 2019-04-03 | 2021-06-28 | 2年又87天 | 13.46% |
006982 | 嘉实新添元定期混合A | 混合型-偏债 | 2019-04-03 | 2021-06-28 | 2年又87天 | 14.91% |
006450 | 嘉实致盈债券 | 债券型-长债 | 2018-11-02 | 2021-08-11 | 2年又283天 | 10.05% |
005604 | 嘉实新添康定期混合C | 混合型-灵活 | 2018-09-27 | 2021-01-06 | 2年又102天 | 51.67% |
005603 | 嘉实新添康定期混合A | 混合型-灵活 | 2018-09-27 | 2021-01-06 | 2年又102天 | 53.79% |
501189 | 嘉实产业优选混合(LOF)A | 混合型-灵活 | 2018-07-05 | 2021-09-10 | 3年又68天 | 22.74% |
005796 | 嘉实新添荣定期混合A | 混合型-灵活 | 2018-04-26 | 2022-02-17 | 3年又298天 | 7.76% |
005797 | 嘉实新添荣定期混合C | 混合型-灵活 | 2018-04-26 | 2022-02-17 | 3年又298天 | 5.74% |
005166 | 嘉实润和量化定期混合 | 混合型-偏债 | 2018-03-27 | 2021-05-12 | 3年又47天 | 16.44% |
005167 | 嘉实润泽量化定期混合 | 混合型-偏债 | 2018-01-20 | 2021-05-12 | 3年又113天 | 19.25% |
004916 | 嘉实新添丰定期混合 | 混合型-偏债 | 2017-08-24 | 2022-12-21 | 5年又120天 | 30.25% |
000269 | 嘉实合润双债两年期定期债券 | 债券型-长债 | 2017-07-20 | 2019-08-17 | 2年又28天 | 7.90% |
004775 | 嘉实新添泽定期混合 | 混合型-偏债 | 2017-07-14 | 2022-09-17 | 5年又66天 | 20.55% |
004353 | 嘉实新添华定期混合 | 混合型-偏债 | 2017-03-17 | 2023-05-19 | 6年又64天 | 33.15% |
004115 | 嘉实新添程混合 | 混合型-灵活 | 2017-03-01 | 2018-06-30 | 1年又121天 | 10.43% |
004116 | 嘉实新添瑞混合 | 混合型-灵活 | 2017-01-07 | 2019-01-16 | 2年又9天 | 17.32% |
002550 | 嘉实稳荣债券 | 债券型-长债 | 2016-12-02 | 2019-12-05 | 3年又3天 | 13.96% |
002222 | 嘉实新趋势混合 | 混合型-灵活 | 2016-04-08 | 2023-06-02 | 7年又56天 | 60.18% |
002149 | 嘉实新优选混合 | 混合型-灵活 | 2016-04-08 | 2019-12-05 | 3年又241天 | 20.38% |
002178 | 嘉实新起点混合C | 混合型-灵活 | 2015-12-15 | 2017-12-26 | 2年又12天 | 8.40% |
001688 | 嘉实新起点混合A | 混合型-灵活 | 2015-12-15 | 2017-12-26 | 2年又12天 | 9.82% |
001872 | 嘉实丰益信用定期债券C | 债券型-长债 | 2015-09-22 | 2018-12-27 | 3年又97天 | 21.21% |
000177 | 嘉实丰益信用定期债券A | 债券型-长债 | 2013-08-21 | 2018-12-27 | 5年又129天 | 36.28% |
000183 | 嘉实丰益策略定期债券 | 债券型-长债 | 2013-07-30 | 2014-09-19 | 1年又51天 | 7.53% |
000115 | 嘉实如意宝定期债券C | 债券型-长债 | 2013-06-04 | 2020-11-09 | 7年又160天 | 39.65% |
000113 | 嘉实如意宝定期债券A/B | 债券型-长债 | 2013-06-04 | 2020-11-09 | 7年又160天 | 43.70% |
000005 | 嘉实增强信用定期债券 | 债券型-长债 | 2013-03-08 | 2023-06-02 | 10年又88天 | 58.74% |
投资目标 | 本基金在审慎的投资管理和风险控制下,力争当期总回报最大化,以谋求长期保值增值。 |
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投资理念 | 暂无数据 |
投资范围 | 本基金投资于国内依法发行或上市的债券、货币市场工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)等债券,债券回购,资产支持证券,银行存款以及现金,法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股。但可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证。因上述原因持有的股票,本基金应在其可交易之日起的6个月内卖出。因上述原因持有的权证,本基金应在其可交易之日起的1个月内卖出。 |
投资策略 | 1、固定收益类资产配置策略 本基金将固定收益类资产在信用债、可转债和其他资产间进行配置。依据在不同的市场环境下,信用债和可转债两类资产的收益率和风险情况,通过研究两类资产的相关关系,进行两类资产的比例配置。除信用债和可转债外,本基金还可投资于国债、央行票据等其他固定收益类资产。本基金通过密切关注经济运行趋势,深入分析财政及货币政策对经济运行的影响,综合考虑预期收益率、利率风险、波动性及流动性等方面因素,对不同固定收益类资产的投资价值进行分析,确定各类属配置策略。 2、信用债券投资策略 本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注个别债券的选择和行业配置两方面。在定性与定量分析结合的基础上,通过自下而上的策略,在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选,结合适度分散的行业配置策略,构造和优化组合。 通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析,包括宏观信用环境分析、行业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事项风险分析等,依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源,深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况,严格遵守嘉实信用分析流程,执行嘉实信用投资纪律。 (1)个别债券选择 首先,本基金依据“嘉实信用分析系统”的研究成果,执行“嘉实投资备选库流程”,生成或更新买入信用债券备选库,强化投资纪律,保护组合质量。 其次,本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债。本基金根据个债的类属、信用评级、收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理)、剩余期限、久期、凸性、流动性(发行总量、流通量、上市时间)等指标,结合组合管理层面的要求,决定是否将个债纳入组合及其投资数量。 再有,因信用改善而支持本基金投资的个债信用指标可以包括但不限于:更稳定或增强的现金流、通过自由现金流增强去杠杆的财务能力、资产估值更利于支持债务、更强大的公司管理、更稳定或更高的市场占有率、更易于获得资金等;个债因信用恶化而支持本基金卖出的指标可以包括但不限于:发债企业出现坏于分析师预期的情况、发债企业没有去杠杆的财务能力、发债企业覆盖债务的资产减少、发债企业市场竞争地位恶化、发债企业获得资金的途径减少、发债企业发生管理层的重大变化、个债已达到本基金对其设定的目标价格、本基金对该个债评估的价格上行空间有限等。 (2)行业配置 宏观信用环境变化,影响同一发债人的违约概率,影响不同发债人间的违约相关度,影响既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约损失率,影响不同信用等级发债人的违约概率。同时,不同行业对宏观经济的相关性差异显著,不同行业的潜在违约率差异显著。本基金借助“嘉实信用分析系统”及嘉实中央研究平台,基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究,运用定性定量模型,在自下而上的个债精选策略基础上,采取适度分散的行业配置策略,从组合层面动态优化风险收益。 (3)信用风险控制措施 本基金实施谨慎的信用评估和市场分析、个债和行业层面的分散化投资策略,当发债企业的基本面情况出现恶化时,运用“尽早出售(first sale, best sale)”策略,控制投资风险。 本基金使用各信用级别持仓量、行业分散度、组合持仓分布、各项重要偿债指标范围等描述性统计指标,还运用VaR、Credit Metrics、Credit Portfolio Views等模型,估计组合在给定置信水平和事件期限内可能遭受的最大损失,以便有效评估和控制组合信用风险暴露。 3、可转债投资策略 本基金将根据组合风险控制措施,纪律性地控制可转债总体投资仓位。在个债选择上,本基金将深入研究内在债券价值(如票面利息、利息补偿及无条件回售价格)、保护条款的适用范围、期权价值、基础股票的质地和成长性、流通性,发现投资价值,积极寻找各种套利机会,谋求在较高安全边际下获取增强收益。 4、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。 中小企业私募债收益率由基准收益率与信用利差叠加组成,信用风险表现在信用利差的变化上;信用利差主要受两方面影响,一是系统性信用风险,即该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线变化;二是非系统性信用风险,即该信用债本身的信用变化。 针对市场系统性信用风险,本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例,谋求避险增收。因为经济周期的复苏初期通常是中小企业私募债表现的最佳阶段,而过热期通常是中小企业私募债表现的最差阶段。本基金运用深刻的基本面研究,力求前瞻性判断经济周期,在经济周期的复苏初期保持适当增加的中小企业私募债配置比例,在经济周期的过热期保持适当降低的中小企业私募债配置比例。 针对非系统性信用风险,本基金通过“嘉实信用分析系统”,分析发债主体的信用水平及个债增信措施,量化比较判断估值,精选个债,谋求避险增收。 针对流动性风险,本基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债投资,主要采取分散投资,控制个债持有比例;主要采取买入持有到期策略;当预期发债企业的基本面情况出现恶化时,采取“尽早出售(first sale, best sale)”策略,控制投资风险。 |
分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资(红利再投资申购不受封闭期限制);选择采取红利再投资形式的,分红资金将按除息日基金份额净值转成相应的基金份额;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
业绩比较基准 | 三年期定期存款基准利率(税后)+ 1.25% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 |
管理费率 | 0.70%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) | 销售服务费率 | 0.50%(每年) |
适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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