基金全称 | 天弘聚利灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 天弘聚利灵活配置混合 |
基金代码 | 001647(前端) | 基金类型 | 混合型-灵活 |
发行日期 | 2016年12月07日 | 成立日期 | 2016年12月16日 |
成立规模 | 5.110亿份 | 资产规模 | 0.30亿份(截止至:2017年12月31日) |
基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
管理费率 | 0.60%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) |
销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 1.00%(前端)天天基金优惠费率:0.10%(前端) |
最高申购费率 | 1.00%(前端)天天基金优惠费率:0.10%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
姓名 | 姜晓丽 |
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上任日期 | 2016-12-16 |
姜晓丽女士:经济学硕士。历任天弘基金管理有限公司债券研究员兼债券交易员、光大永明人寿保险有限公司债券研究员兼交易员。2011年8月加盟天弘基金管理有限公司,历任固定收益研究员、基金经理助理等。历任天弘瑞利分级债券型证券投资基金基金经理(2015年01月至2018年03月)、天弘聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年12月至2018年03月)、天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2017年05月至2018年06月)、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年11月至2018年08月)、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年11月至2018年09月)、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年12月至2018年09月)、天弘金明灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2017年03月至2019年04月)、天弘穗利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年01月至2020年09月)、天弘添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理(2018年08月至2019年11月)、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)基金经理(2020年01月至2021年02月)、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理(2019年05月至2020年07月)、天弘精选混合型证券投资基金基金经理(2016年07月至2019年12月)、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2015年06月至2019年12月)、天弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年06月至2022年04月)、天弘弘丰增强回报债券型证券投资基金基金经理(2019年03月至2020年07月)、天弘信利债券型证券投资基金基金经理(2016年12月至2019年11月)、天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年05月至2019年11月)、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理(2015年04月至2019年12月)、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2017年12月至2019年12月)、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2015年06月至2019年12月)、天弘安康颐和混合型证券投资基金基金经理(2020年12月至2022年04月)、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2015年06月至2017年08月)、天弘安益债券型证券投资基金基金经理(2019年05月至2020年09月)、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年01月至2019年11月)、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金经理(2013年07月至2019年11月)、天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(2021年10月至2022年11月)、天弘通利混合型证券投资基金基金经理(2014年03月至2021年04月)、天弘弘利债券型证券投资基金基金经理(2017年04月至2019年12月)、天弘信益债券型证券投资基金基金经理(2019年08月至2021年04月)、天弘华享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2019年06月至2021年08月)、天弘安康颐利混合型证券投资基金基金经理(2022年04月至2023年05月)。现任天弘基金管理有限公司固定收益业务总监、基金经理,兼任固定收益部、宏观研究部、混合资产部部门总经理。天弘永利债券型证券投资基金基金经理、天弘安康颐享12个月持有期混合型证券投资基金基金经理、天弘安盈一年持有期债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘永利优佳混合型证券投资基金基金经理、天弘增强回报债券型证券投资基金基金经理、天弘安康颐养混合型证券投资基金基金经理、天弘永利优享债券型证券投资基金基金经理。曾任天弘安康颐丰一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年11月18日起担任天弘通利混合型证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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000573 | 天弘通利混合A | 混合型-灵活 | 2023-11-18 | 至今 | 132天 | 4.34% |
019894 | 天弘通利混合C | 混合型-灵活 | 2023-11-18 | 至今 | 132天 | 4.23% |
017421 | 天弘安康颐睿一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-02-28 | 至今 | 1年又30天 | 0.94% |
017422 | 天弘安康颐睿一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-02-28 | 至今 | 1年又30天 | 0.50% |
016162 | 天弘永利优享债券C | 债券型-混合二级 | 2022-08-30 | 至今 | 1年又212天 | 0.69% |
016161 | 天弘永利优享债券A | 债券型-混合二级 | 2022-08-30 | 至今 | 1年又212天 | 1.33% |
013268 | 天弘安康颐利混合C | 混合型-偏债 | 2022-04-15 | 2023-05-13 | 1年又28天 | -0.68% |
013267 | 天弘安康颐利混合A | 混合型-偏债 | 2022-04-15 | 2023-05-13 | 1年又28天 | -0.46% |
013243 | 天弘安康颐丰一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-01-18 | 2023-07-08 | 1年又171天 | -2.65% |
013244 | 天弘安康颐丰一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-01-18 | 2023-07-08 | 1年又171天 | -0.54% |
011559 | 天弘宁弘六个月C | 混合型-偏债 | 2021-10-26 | 2022-11-01 | 1年又6天 | -4.92% |
011558 | 天弘宁弘六个月A | 混合型-偏债 | 2021-10-26 | 2022-11-01 | 1年又6天 | -4.53% |
013938 | 天弘安康颐养混合E | 混合型-偏债 | 2021-10-20 | 至今 | 2年又161天 | 2.96% |
013569 | 天弘永利优佳混合A | 混合型-偏债 | 2021-09-29 | 至今 | 2年又182天 | -2.32% |
013570 | 天弘永利优佳混合C | 混合型-偏债 | 2021-09-29 | 至今 | 2年又182天 | -3.29% |
012070 | 天弘安康颐享12个月持有C | 混合型-偏债 | 2021-06-08 | 至今 | 2年又295天 | -0.19% |
012069 | 天弘安康颐享12个月持有A | 混合型-偏债 | 2021-06-08 | 至今 | 2年又295天 | 0.94% |
012050 | 天弘安盈一年持有C | 债券型-混合二级 | 2021-05-12 | 至今 | 2年又322天 | 3.42% |
012049 | 天弘安盈一年持有A | 债券型-混合二级 | 2021-05-12 | 至今 | 2年又322天 | 4.47% |
010044 | 天弘安康颐和混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-03 | 2022-04-30 | 1年又148天 | 7.29% |
010043 | 天弘安康颐和混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-03 | 2022-04-30 | 1年又148天 | 7.59% |
009735 | 天弘增强回报债券E | 债券型-混合二级 | 2020-06-12 | 至今 | 3年又291天 | 17.98% |
009610 | 天弘永利债券C | 债券型-混合二级 | 2020-05-27 | 至今 | 3年又307天 | 23.85% |
009308 | 天弘安康颐养混合C | 混合型-偏债 | 2020-04-14 | 至今 | 3年又350天 | 18.98% |
164208 | 天弘丰利债券(LOF)E | 债券型-混合一级 | 2020-01-10 | 2021-02-18 | 1年又40天 | 3.14% |
007740 | 天弘信益债券A | 债券型-长债 | 2019-08-23 | 2021-04-20 | 1年又241天 | 3.74% |
007741 | 天弘信益债券C | 债券型-长债 | 2019-08-23 | 2021-04-20 | 1年又241天 | 3.23% |
007220 | 天弘华享三个月定开债 | 债券型-长债 | 2019-06-19 | 2021-08-14 | 2年又57天 | 9.95% |
007128 | 天弘增强回报债券A | 债券型-混合二级 | 2019-05-29 | 至今 | 4年又306天 | 33.08% |
007129 | 天弘增强回报债券C | 债券型-混合二级 | 2019-05-29 | 至今 | 4年又306天 | 30.53% |
007296 | 天弘安益债券C | 债券型-长债 | 2019-05-14 | 2020-09-04 | 1年又114天 | 3.83% |
007295 | 天弘安益债券A | 债券型-长债 | 2019-05-14 | 2020-09-04 | 1年又114天 | 4.28% |
002639 | 天弘价值精选混合发起A | 混合型-灵活 | 2019-05-08 | 2020-07-25 | 1年又79天 | 21.52% |
006898 | 天弘弘丰增强回报债券A | 债券型-混合二级 | 2019-03-20 | 2020-07-25 | 1年又128天 | 3.90% |
006899 | 天弘弘丰增强回报债券C | 债券型-混合二级 | 2019-03-20 | 2020-07-25 | 1年又128天 | 3.33% |
006723 | 天弘穗利一年定开债C | 债券型-长债 | 2019-01-30 | 2020-09-04 | 1年又218天 | 8.85% |
006722 | 天弘穗利一年定开债A | 债券型-长债 | 2019-01-30 | 2020-09-04 | 1年又218天 | 9.38% |
164206 | 天弘添利债券(LOF)C | 债券型-混合一级 | 2018-08-28 | 2019-11-09 | 1年又73天 | 5.75% |
005871 | 天弘荣享定开债 | 债券型-长债 | 2018-06-25 | 2022-04-30 | 3年又310天 | 17.96% |
005654 | 天弘悦享定开债券 | 债券型-长债 | 2018-05-14 | 2019-11-09 | 1年又179天 | 7.40% |
005997 | 天弘裕利灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2018-05-10 | 2019-11-09 | 1年又183天 | 4.65% |
005488 | 天弘尊享定开债发起式 | 债券型-长债 | 2017-12-25 | 2019-12-18 | 1年又358天 | 11.65% |
004595 | 天弘天盈灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2017-05-18 | 2018-04-21 | 338天 | 0.27% |
000306 | 天弘弘利债券A | 债券型-混合二级 | 2017-04-17 | 2019-12-18 | 2年又245天 | 7.22% |
003666 | 天弘金明灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2017-03-09 | 2019-01-19 | 1年又316天 | 5.80% |
002433 | 天弘金利混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-21 | 2018-07-20 | 1年又211天 | -7.22% |
003824 | 天弘信利债券A | 债券型-长债 | 2016-12-16 | 2019-11-09 | 2年又328天 | 12.22% |
003825 | 天弘信利债券C | 债券型-长债 | 2016-12-16 | 2019-11-09 | 2年又328天 | 11.54% |
001647 | 天弘聚利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-16 | 2018-01-12 | 1年又27天 | 37.22% |
001483 | 天弘喜利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2016-11-18 | 2018-05-18 | 1年又181天 | -12.55% |
420001 | 天弘精选混合A | 混合型-灵活 | 2016-07-14 | 2019-12-18 | 3年又157天 | 22.38% |
002794 | 天弘永利债券E | 债券型-混合二级 | 2016-05-10 | 至今 | 7年又325天 | 41.84% |
002388 | 天弘裕利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-01-29 | 2019-11-09 | 3年又285天 | 16.54% |
001484 | 天弘新价值混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-19 | 2019-12-18 | 4年又183天 | 26.55% |
164205 | 天弘文化新兴产业股票A | 股票型 | 2015-06-12 | 2017-08-09 | 2年又59天 | 3.29% |
001447 | 天弘惠利混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-10 | 2019-12-27 | 4年又201天 | 30.05% |
001250 | 天弘新活力混合发起A | 混合型-灵活 | 2015-04-29 | 2019-12-18 | 4年又234天 | 23.68% |
000776 | 天弘瑞利分级债券B | 债券型-混合二级 | 2015-01-20 | 2018-01-23 | 3年又4天 | 24.20% |
000774 | 天弘瑞利分级债券 | 债券型-混合二级 | 2015-01-20 | 2018-01-23 | 3年又4天 | 23.61% |
000775 | 天弘瑞利分级债券A | 债券型-混合二级 | 2015-01-20 | 2018-01-23 | 3年又4天 | 11.73% |
000573 | 天弘通利混合A | 混合型-灵活 | 2014-03-14 | 2021-04-06 | 7年又25天 | 68.91% |
000245 | 天弘稳利定期开放B | 债券型-长债 | 2013-07-19 | 2019-11-09 | 6年又114天 | 45.60% |
000244 | 天弘稳利定期开放A | 债券型-长债 | 2013-07-19 | 2019-11-09 | 6年又114天 | 49.22% |
420009 | 天弘安康颐养混合A | 混合型-偏债 | 2013-01-21 | 至今 | 11年又70天 | 106.30% |
420102 | 天弘永利债券B | 债券型-混合二级 | 2012-08-03 | 至今 | 11年又241天 | 104.63% |
420002 | 天弘永利债券A | 债券型-混合二级 | 2012-08-03 | 至今 | 11年又241天 | 95.39% |
姓名 | 钱文成 |
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上任日期 | 2016-12-16 |
钱文成先生:理学硕士。自2007年5月加盟天弘基金管理有限公司,历任天弘基金管理有限公司行业研究员、高级研究员、策略研究员、研究主管助理、研究部副主管、研究副总监、研究总监、股票投资部副总经理、天弘精选混合型证券投资基金基金经理助理、天弘周期策略混合型证券投资基金基金经理(2013年5月至2016年2月期间)、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金经理(2015年5月至2017年1月期间)。现任天弘精选混合型证券投资基金基金经理、天弘安康养老混合型证券投资基金基金经理、天弘通利混合型证券投资基金基金经理(2020年6月24日起不在担任)、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金基金经理、天弘乐享保本混合型证券投资基金基金经理、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天弘聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天弘金明灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年5月8日至2020年6月24日担任天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2015年4月29日至2020年6月24日担任天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2015年6月10日至2020年6月24日担任天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年12月8日至2020年6月24日担任天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2014年1月29日至2020年6月24日担任天弘安康颐养混合型证券投资基金基金经理。2016年1月29日-2020年6月24日任天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月加入中融基金,现任权益投资部部门副总经理。2020年11月9日任中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年12月15日担任中融景瑞一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年2月3日担任中融景颐6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年5月起至今担任中融景盛一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。中融景泓一年持有期混合型证券投资基金(2021年9月起至今)的基金经理。中融景惠混合型证券投资基金(2021年11月起至今)的基金经理。2022年8月26日担任中融兴鸿优选一年封闭运作混合型证券投资基金基金经理。2023年2月9日起任中融品牌优选混合型证券投资基金基金经理。曾任国联景惠混合型证券投资基金、国联景盛一年持有期混合型证券投资基金、国联融盛双盈债券型证券投资基金基金经理。2020年12月15日至2023年12月25日担任国联景瑞一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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008424 | 国联品牌优选混合A | 混合型-偏股 | 2023-02-09 | 至今 | 1年又49天 | -26.57% |
008425 | 国联品牌优选混合C | 混合型-偏股 | 2023-02-09 | 至今 | 1年又49天 | -27.24% |
015478 | 国联融盛双盈债券C | 债券型-混合二级 | 2022-08-31 | 2023-12-25 | 1年又116天 | -0.64% |
015477 | 国联融盛双盈债券A | 债券型-混合二级 | 2022-08-31 | 2023-12-25 | 1年又116天 | -0.11% |
014962 | 国联兴鸿优选混合C | 混合型-偏股 | 2022-08-26 | 至今 | 1年又216天 | -25.36% |
014961 | 国联兴鸿优选混合A | 混合型-偏股 | 2022-08-26 | 至今 | 1年又216天 | -24.76% |
013190 | 国联景惠混合A | 混合型-偏债 | 2021-11-24 | 2023-09-22 | 1年又302天 | -1.04% |
013191 | 国联景惠混合C | 混合型-偏债 | 2021-11-24 | 2023-09-22 | 1年又302天 | -1.76% |
012667 | 国联景泓一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-09-01 | 至今 | 2年又210天 | -2.04% |
012668 | 国联景泓一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-09-01 | 至今 | 2年又210天 | -2.54% |
011353 | 国联景盛一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-05-14 | 2023-09-22 | 2年又131天 | -0.33% |
011354 | 国联景盛一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-05-14 | 2023-09-22 | 2年又131天 | -1.26% |
010684 | 国联景颐6个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-02-03 | 至今 | 3年又55天 | -8.20% |
010683 | 国联景颐6个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-02-03 | 至今 | 3年又55天 | -7.01% |
010368 | 国联景瑞一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-15 | 2023-12-25 | 3年又10天 | -5.50% |
010367 | 国联景瑞一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-15 | 2023-12-25 | 3年又10天 | -4.34% |
009676 | 国联融慧双欣一年定开债券C | 债券型-混合二级 | 2020-11-09 | 至今 | 3年又141天 | 6.04% |
009675 | 国联融慧双欣一年定开债券A | 债券型-混合二级 | 2020-11-09 | 至今 | 3年又141天 | 7.48% |
009308 | 天弘安康颐养混合C | 混合型-偏债 | 2020-04-14 | 2020-06-24 | 71天 | 0.60% |
002639 | 天弘价值精选混合发起A | 混合型-灵活 | 2019-05-08 | 2020-06-24 | 1年又48天 | 15.56% |
001030 | 天弘云端生活优选混合A | 混合型-灵活 | 2018-12-08 | 2020-06-24 | 1年又199天 | 61.47% |
005997 | 天弘裕利灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2018-05-10 | 2020-06-24 | 2年又46天 | 5.56% |
004595 | 天弘天盈灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2017-05-18 | 2018-04-21 | 338天 | 0.27% |
003666 | 天弘金明灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2017-03-09 | 2019-01-19 | 1年又316天 | 5.80% |
002433 | 天弘金利混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-21 | 2018-07-20 | 1年又211天 | -7.22% |
001647 | 天弘聚利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-16 | 2018-01-12 | 1年又27天 | 37.22% |
001483 | 天弘喜利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2016-11-18 | 2018-05-18 | 1年又181天 | -12.55% |
002432 | 天弘乐享保本混合 | 2016-03-09 | 2019-03-19 | 3年又10天 | 9.62% | |
002388 | 天弘裕利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-01-29 | 2020-06-24 | 4年又148天 | 17.64% |
001486 | 天弘鑫安宝保本 | 2015-10-23 | 2017-04-24 | 1年又184天 | 5.10% | |
001484 | 天弘新价值混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-19 | 2019-12-27 | 4年又192天 | 26.39% |
164205 | 天弘文化新兴产业股票A | 股票型 | 2015-06-12 | 2017-08-09 | 2年又59天 | 3.29% |
001447 | 天弘惠利混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-10 | 2020-06-24 | 5年又16天 | 38.68% |
001293 | 天弘普惠养老保本混合B | 2015-05-27 | 2016-11-28 | 1年又186天 | 9.22% | |
001292 | 天弘普惠养老保本混合A | 2015-05-27 | 2016-11-28 | 1年又186天 | 9.47% | |
001250 | 天弘新活力混合发起A | 混合型-灵活 | 2015-04-29 | 2020-06-24 | 5年又58天 | 32.41% |
000573 | 天弘通利混合A | 混合型-灵活 | 2014-05-29 | 2020-06-24 | 6年又28天 | 48.46% |
420009 | 天弘安康颐养混合A | 混合型-偏债 | 2014-01-29 | 2020-06-24 | 6年又148天 | 66.95% |
420005 | 天弘周期策略混合A | 混合型-偏股 | 2013-05-31 | 2016-02-22 | 2年又267天 | 65.74% |
420001 | 天弘精选混合A | 混合型-灵活 | 2013-01-16 | 2020-06-24 | 7年又161天 | 87.26% |
投资目标 | 本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策略,把握市场机会,在严格控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益。 |
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投资理念 | 暂无数据 |
投资范围 | 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
投资策略 | 本基金采取灵活资产配置,主动投资管理的投资模式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行大类资产配置,在一定程度上尽可能地降低证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选具有良好投资价值的个股和个券,构建股票组合和债券组合。 1、资产配置策略 本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进行前瞻性的资产配置决策。在大类资产配置上,本基金将通过对各种宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、货币供应增长率、市场利率水平等)的分析和预测,研判宏观经济运行所处的经济周期及其演进趋势,同时,积极关注财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化,分析其对不同类别资产的市场影响方向与程度,通过考察证券市场的资金供求变化以及股票市场、债券市场等的估值水平,并从投资者交易行为、企业盈利预期变化与市场交易特征等多个方面研判证券市场波动趋势,进而综合比较各类资产的风险与相对收益优势,结合不同市场环境下各类资产之间的相关性分析结果,对各类资产进行动态优化配置,以规避或分散市场风险,提高并稳定基金的收益水平。 2、股票投资策略 本基金通过自下而上的公司基本面全面分析,并以前瞻性的投资视角,精选优质价值型股票进行重点投资。 (1)价值型股票初选 本基金基于宏观经济、行业趋势、公司经营以及证券市场运行的深入研究,选取市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市价现金流比(P/CF)、市价股息比(P/D)等指标,通过对上市公司各定量指标的纵向分析与横向比较,选择具有综合比较优势、价值被相对低估的上市公司股票构成价值型股票投资初选对象。 (2)公司价值动态增长分析 公司经营受到内部、外部多重因素的影响,任何因素的变化都会引起公司价值的变动,因此,科学、客观地把握公司价值的动态增长是分析并判断股票投资价值的核心。 公司价值增长以建立在核心业务基础之上的企业增长为基础,背后的驱动因素则包括商业模式、品牌和营销、市场规模与技术创新、产业政策、经营团队和管理水平等,并最终体现为销售收入、利润和投资资本报酬率等各类绩效指标的增长。具备核心业务基础的公司需要具有四个方面的特征,即市场份额领先、盈利能力较强、具有较强的抗竞争能力和稳固的财务基础。 本基金将从运用定性与定量相结合的分析方法,考察上市公司核心业务的增长及其经营绩效,并通过对驱动公司价值增长各因素的分析与评判,考察公司价值增长的持续性。具体来说,具有以下综合优势的优质上市公司将构成本基金的重点投资对象: 1)主营业务突出,公司的业务与经营符合国家产业政策或产业升级方向; 2)产品或服务具有足够的市场容量与规模,良好的市场品牌形象,市场份额领先; 3)优秀的管理团队,清晰的公司发展战略,勇于进行管理创新,具有良好的资源获取和资源整合能力; 4)建立在核心业务基础上的技术创新、产品或服务创新、市场创新; 5)良好的盈利增长能力,财务稳健。 (3)公司基本面分析 在对上市公司进行相对价值比较和公司价值增长趋势分析的过程中,全面的公司基本面分析将贯穿其中。 公司基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点等,进而做出明确的公司评价和投资建议。3、债券等固定收益类资产的投资策略 本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据不同债券类金融工具的到期收益率、流动性和市场规模等情况,并结合各债券品种之间的信用利差水平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析,综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略等,对各类债券金融工具进行优化配置,力求规避风险并实现基金资产的保值增值。 (1)久期选择 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)收益率曲线分析 本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期,并适时调整基金的债券投资组合。 (3)债券类属选择 本基金根据对金融债、企业债(公司债)、可转债等债券品种与同期限国债之间利差(可转债为期权调整利差(OAS))变化分析与预测,确定不同类属债券的投资比例及其调整策略。 (4)个债选择 本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。对于含权类债券品种,如可转债等,本基金还将结合公司基本面分析,综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。 (5)信用风险分析 本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 (6)中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。本基金将采用谨慎投资策略进行中小企业私募债券的投资,在重点分析和跟踪发债主体的信用基本面基础上,综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定具体个券的投资策略。 4、权证投资策略 本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个角度对拟投资的权证进行分析,以有利于资产增值为原则,加强风险控制,谨慎参与投资。 5、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 6、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50% |
风险收益特征 | 本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益预期的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 |
管理费率 | 0.60%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) | 销售服务费率 | --- |
适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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小于100万元 | --- | |
大于等于100万元,小于200万元 | --- | |
大于等于200万元,小于500万元 | --- | |
大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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