| 基金全称 | 平安惠金定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 平安惠金定开债A |
| 基金代码 | 003024（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2016年09月26日 | 成立日期 | 2016年11月02日 |
| 成立规模 | 6.596亿份 | 资产规模 | 3.87亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 平安银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.08%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 田元强 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-08-25 |
田元强先生:西安交通大学工商管理硕士,曾先后担任鹏元资信评估有限公司信用评级部分析师、生命保险资产管理有限公司信用评估部分析师、中国中投证券有限责任公司研究总部分析员。2016年11月加入平安基金管理有限公司,曾任固定收益投资中心固定收益高级研究员。现任固定收益投资中心研究部负责人。现担任平安合信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2019-12-16至今)、平安惠金定期开放债券型证券投资基金(2020-08-25至今)、平安惠利纯债债券型证券投资基金(2021-06-07至今)、平安合瑞定期开放债券型发起式证券投资基金(2021-06-07至今)、平安合进1年定期开放债券型发起式证券投资基金(2021-06-23至今)、平安惠信3个月定期开放债券型证券投资基金(2021-07-15至今)、平安元和90天滚动持有短债债券型证券投资基金(2022-08-04至今)、平安鑫惠90天持有期债券型证券投资基金(2024-01-18至今)基金经理。曾管理的基金名称及管理时间:平安合颖定期开放纯债债券型发起式证券投资基金(2018-11-26至2020-01-17)、平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金(2018-11-26至2020-01-17)、平安鑫安混合型证券投资基金(2019-04-10至2020-05-25)、平安如意中短债债券型证券投资基金(2019-04-19至2021-04-08)、平安惠铭纯债债券型证券投资基金(2020-09-07至2021-09-09)、平安3-5年期政策性金融债债券型证券投资基金(2019-02-22至2022-01-20)、平安交易型货币市场基金(2018-11-26至2022-06-13)、平安日增利货币市场基金(2019-03-21至2022-06-13)、平安合锦定期开放债券型发起式证券投资基金(2020-08-25至2023-02-08)、平安惠融纯债债券型证券投资基金(2022-01-20至2023-04-24)。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 021001 | 平安惠利纯债C | 债券型-长债 | 2024-03-21 | 至今 | 29天 | 0.58% |
| 021003 | 平安惠利纯债E | 债券型-长债 | 2024-03-21 | 至今 | 29天 | 0.58% |
| 020263 | 平安鑫惠90天持有债券C | 债券型-混合一级 | 2024-01-18 | 至今 | 92天 | 0.66% |
| 020262 | 平安鑫惠90天持有债券A | 债券型-混合一级 | 2024-01-18 | 至今 | 92天 | 0.71% |
| 014468 | 平安元和90天滚动持有短债A | 债券型-混合一级 | 2022-08-04 | 至今 | 1年又259天 | 6.33% |
| 014469 | 平安元和90天滚动持有短债C | 债券型-混合一级 | 2022-08-04 | 至今 | 1年又259天 | 5.96% |
| 004960 | 平安合泰定开债 | 债券型-长债 | 2022-08-01 | 2023-02-27 | 210天 | 1.12% |
| 015021 | 平安交易型货币C | 货币型-普通货币 | 2022-02-08 | 2022-06-13 | 125天 | 0.69% |
| 003487 | 平安惠融纯债 | 债券型-长债 | 2022-01-20 | 2023-04-24 | 1年又94天 | 5.24% |
| 012441 | 平安惠信3个月定开债C | 债券型-长债 | 2021-07-15 | 至今 | 2年又279天 | 8.57% |
| 012440 | 平安惠信3个月定开债A | 债券型-长债 | 2021-07-15 | 至今 | 2年又279天 | 10.51% |
| 012418 | 平安合进1年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2021-06-23 | 至今 | 2年又301天 | 13.36% |
| 003568 | 平安惠利纯债A | 债券型-长债 | 2021-06-07 | 至今 | 2年又317天 | 12.14% |
| 005766 | 平安合瑞定开债 | 债券型-长债 | 2021-06-07 | 至今 | 2年又317天 | 13.36% |
| 010208 | 平安日增利货币B | 货币型-普通货币 | 2020-09-14 | 2022-06-13 | 1年又272天 | 4.09% |
| 009306 | 平安惠铭纯债 | 债券型-长债 | 2020-09-07 | 2021-09-09 | 1年又2天 | 5.00% |
| 006717 | 平安惠金定开债C | 债券型-长债 | 2020-08-25 | 至今 | 3年又238天 | 12.97% |
| 006412 | 平安合锦定开债 | 债券型-长债 | 2020-08-25 | 2023-02-08 | 2年又167天 | 6.25% |
| 003024 | 平安惠金定开债A | 债券型-长债 | 2020-08-25 | 至今 | 3年又238天 | 13.39% |
| 004630 | 平安合信定开债 | 债券型-长债 | 2019-12-16 | 至今 | 4年又126天 | 19.42% |
| 007019 | 平安如意中短债E | 债券型-中短债 | 2019-04-19 | 2021-04-08 | 1年又355天 | 6.59% |
| 007017 | 平安如意中短债A | 债券型-中短债 | 2019-04-19 | 2021-04-08 | 1年又355天 | 7.33% |
| 007018 | 平安如意中短债C | 债券型-中短债 | 2019-04-19 | 2021-04-08 | 1年又355天 | 7.10% |
| 007049 | 平安鑫安混合E | 混合型-灵活 | 2019-04-10 | 2020-05-25 | 1年又46天 | 4.90% |
| 001665 | 平安鑫安混合C | 混合型-灵活 | 2019-04-10 | 2020-05-25 | 1年又46天 | 4.56% |
| 001664 | 平安鑫安混合A | 混合型-灵活 | 2019-04-10 | 2020-05-25 | 1年又46天 | 5.04% |
| 000379 | 平安日增利货币A | 货币型-普通货币 | 2019-03-21 | 2022-06-13 | 3年又85天 | 7.12% |
| 006935 | 平安3-5年政策性金融债C | 债券型-长债 | 2019-02-22 | 2022-01-20 | 2年又333天 | 15.15% |
| 006934 | 平安3-5年政策性金融债A | 债券型-长债 | 2019-02-22 | 2022-01-20 | 2年又333天 | 15.43% |
| 005897 | 平安合颖定开债 | 债券型-长债 | 2018-11-26 | 2020-01-17 | 1年又52天 | 5.51% |
| 006433 | 平安鑫利混合C | 混合型-灵活 | 2018-11-26 | 2020-01-17 | 1年又52天 | 4.34% |
| 003034 | 平安交易型货币A | 货币型-普通货币 | 2018-11-26 | 2022-06-13 | 3年又200天 | 9.50% |
| 511700 | 平安交易型货币E | 货币型-普通货币 | 2018-11-26 | 2022-06-13 | 3年又200天 | 9.50% |
| 003626 | 平安鑫利混合A | 混合型-灵活 | 2018-11-26 | 2020-01-17 | 1年又52天 | 4.59% |
| 投资目标 | 在严格控制风险,及谨慎控制组合净值波动率的前提下,本基金追求基金产品的长期、持续增值,并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种(包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、同业存单、债券回购、银行存款)、国债期货、以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产。但可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证,因上述原因持有的股票和权证等资产,应在其可交易之日起10个交易日内卖出。 本基金参与国债期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | (一)封闭期投资策略 1、资产配置策略:本基金在资产配置层面主要通过对宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)、债券市场整体收益率曲线变化、申购赎回现金流情况等因素的综合分析和判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例,整体组合的久期范围以及杠杆率水平。 同时,本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况,综合判断个券的投资价值,选择风险收益特征最匹配的品种,构建具体的个券组合,以期增强基金资产的获利能力。 2、债券投资策略 (1)组合久期配置策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。根据操作,具体包括跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 在目标久期的执行过程中,将特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理,以使得组合的各种风险在控制范围之内。 (2)类属资产配置策略 根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断,通过分析各类属资产的相对收益和风险因素,确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏观经济和利率环境研究和预测,利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的方法,判断各个债券类属的预期持有期回报,在不同债券品种之间进行配置。 在类属资产配置层面上,本基金根据市场和类属资产的信用水平,在判断各类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点,在目标久期管理的基础上,运用修正的均值-方差等模型,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 同时,本基金针对债券市场所涉及行业在同样宏观周期背景下不同行业的景气度的情况,通过分散化投资和行业预判进行,具体表现为:1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 (3)息差策略 本基金将通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。 (4)个券选择策略 在个券选择过程中,本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况,综合判断个券的投资价值,选择风险收益特征最匹配的品种,构建具体的个券组合。 1)信用债投资策略 在信用债的选择方面,本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断,并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值,加强对企业债、公司债等品种的投资,通过对信用利差的分析和管理,获取超额收益。 本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同,密切关注两市场之间的利差波动情况,积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。 2)中小企业私募债券投资策略 针对中小企业私募债券,本基金以持有到期,获得本金和票息收入为主要投资策略,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。本基金投资中小企业私募债,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 3)可转债投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金主要从公司基本面分析、理论定价分析、债券发行条款、投资导向的变化等方面综合评估可转债投资价值,选取具有较高价值的可转债进行投资。本基金将着重对可转债对应的基础股票进行分析与研究,对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择。 本基金还将积极关注可转换债券在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投资机会,在严格控制风险的前提下,参与可转换债券的一级市场申购,获得稳定收益。 3、杠杆投资策略 本基金将综合考虑债券投资的风险收益以及回购成本等因素,在严格控制投资风险的前提下,通过正回购,获得杠杆放大收益。开放期内,本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%;封闭期内,本基金资产总值不得超过基金资产净值的200%。 4、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5、资产支持证券投资策略 深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型,评估其内在价值,并结合资产支持证券类资产的市场特点,进行此类品种的投资。 (二)开放期投资策略: 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资(红利再投资不受封闭期限制);若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类份额不收取销售服务费,C类份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证全债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金,属于中等风险/收益的产品。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.08%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | |
| 大于等于50万元，小于200万元 | --- | |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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