基金全称 | 嘉实稳愉债券型证券投资基金 | 基金简称 | 嘉实稳愉债券 |
基金代码 | 004487(前端) | 基金类型 | 债券型-长债 |
发行日期 | 2017年04月07日 | 成立日期 | 2017年07月12日 |
成立规模 | 3.990亿份 | 资产规模 | 0.05亿份(截止至:2017年09月30日) |
基金管理人 | 嘉实基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
管理费率 | 0.50%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) |
销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%(前端) |
最高申购费率 | --(前端):0.80%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
姓名 | 胡永青 |
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上任日期 | 2017-07-12 |
胡永青先生:硕士研究生,具有基金从业资格。曾任天安保险固定收益组合经理,信诚基金投资经理,国泰基金固定收益部总监助理、基金经理。2013年11月加入嘉实基金管理有限公司,曾任策略组组长。现任投资总监(固收+)。2011年12月5日至2013年10月25日任国泰双利债券证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金的基金经理,2012年7月31日至2013年10月25日任国泰信用债券型证券投资基金的基金经理。2014年3月28日至2020年10月22日任嘉实信用债券型证券投资基金基金经理、2014年3月28日至2019年4月3日任嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金基金经理、2014年3月28日至2019年9月24日任嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金经理、2014年10月9日至2019年8月27日任嘉实元和直投封闭混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年12月15日至2019年9月24日任嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金经理、2016年3月14日至2019年9月24日任嘉实新财富灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2016年3月30日至2018年12月4日任嘉实新常态灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2016年4月12日至2019年9月24日任嘉实新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2016年4月18日至2018年4月10日任嘉实稳泰债券型证券投资基金基金经理、2016年4月29日至2017年11月9日任嘉实稳丰纯债债券型证券投资基金基金经理、2016年5月5日至2019年9月24日任嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2016年5月5日至2019年9月24日任嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2016年5月5日至2019年9月24日任嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2016年6月3日至2020年11月3日任嘉实稳盛债券型证券投资基金基金经理、2016年12月1日至2019年4月3日任嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2016年12月14日至2019年3月20日任嘉实价值增强灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2017年6月2日至2021年1月18日任嘉实稳宏债券型证券投资基金基金经理、2017年6月21日至2019年9月24日任嘉实稳怡债券型证券投资基金基金经理、2017年7月12日至2018年4月10日任嘉实稳愉债券型证券投资基金基金经理、2018年1月19日至2019年10月11日任嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金经理、2018年2月9日至2019年10月17日任嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金基金经理、2019年8月5日至2020年8月12日任嘉实致元42个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、2019年9月26日至2021年2月3日任嘉实致安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、2019年12月25日至2021年1月18日任嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、2020年5月14日至2021年8月12日任嘉实致益纯债债券型证券投资基金基金经理、2015年4月18日至今任嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金经理、2016年12月1日至今任嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2020年7月13日至2022年3月29日任嘉实致嘉纯债债券型证券投资基金基金经理、2020年10月14日至今任嘉实浦惠6个月持有期混合型证券投资基金基金经理、2020年11月27日至今任嘉实稳惠6个月持有期混合型证券投资基金基金经理、2021年3月10日至今任嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、2021年9月13日至今任嘉实稳健添利一年持有期混合型证券投资基金基金经理、2021年11月16日至今任嘉实民安添复一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年3月29日起担任嘉实浦盈一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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011517 | 嘉实浦盈一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2022-03-29 | 至今 | 2年又21天 | 4.76% |
011516 | 嘉实浦盈一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2022-03-29 | 至今 | 2年又21天 | 5.63% |
013995 | 嘉实融惠混合A | 混合型-偏债 | 2022-03-01 | 至今 | 2年又49天 | 6.76% |
013996 | 嘉实融惠混合C | 混合型-偏债 | 2022-03-01 | 至今 | 2年又49天 | 5.85% |
014852 | 嘉实添惠一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2022-02-11 | 至今 | 2年又67天 | 7.91% |
014853 | 嘉实添惠一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2022-02-11 | 至今 | 2年又67天 | 6.97% |
012066 | 嘉实民安添复一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-11-16 | 至今 | 2年又154天 | 2.06% |
012065 | 嘉实民安添复一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-11-16 | 至今 | 2年又154天 | 3.06% |
013189 | 嘉实稳健添利一年持有混合 | 混合型-偏债 | 2021-09-13 | 至今 | 2年又218天 | 2.56% |
008661 | 嘉实致融一年定期债券 | 债券型-长债 | 2021-03-10 | 至今 | 3年又40天 | 14.51% |
009559 | 嘉实稳惠6个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2020-11-27 | 至今 | 3年又143天 | 5.60% |
009558 | 嘉实稳惠6个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2020-11-27 | 至今 | 3年又143天 | 7.04% |
009820 | 嘉实浦惠6个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2020-10-14 | 至今 | 3年又187天 | 9.92% |
009821 | 嘉实浦惠6个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2020-10-14 | 至今 | 3年又187天 | 8.38% |
009599 | 嘉实致嘉纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-07-13 | 2022-03-29 | 1年又259天 | 6.26% |
009294 | 嘉实致益纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-05-14 | 2021-08-12 | 1年又90天 | 4.21% |
009089 | 嘉实稳固收益债券A | 债券型-混合二级 | 2020-03-16 | 至今 | 4年又34天 | 20.32% |
008661 | 嘉实致融一年定期债券 | 债券型-长债 | 2019-12-25 | 2021-01-18 | 1年又25天 | 3.00% |
007879 | 嘉实致安3个月定期债券 | 债券型-混合二级 | 2019-09-26 | 2021-02-03 | 1年又131天 | 4.95% |
007589 | 嘉实致元42个月定期债券 | 债券型-长债 | 2019-08-05 | 2020-08-12 | 1年又8天 | 3.71% |
005166 | 嘉实润和量化定期混合 | 混合型-偏债 | 2018-02-09 | 2019-10-17 | 1年又250天 | 3.39% |
005167 | 嘉实润泽量化定期混合 | 混合型-偏债 | 2018-01-19 | 2019-10-11 | 1年又265天 | 2.94% |
004487 | 嘉实稳愉债券 | 债券型-长债 | 2017-07-12 | 2017-12-19 | 160天 | -0.19% |
004486 | 嘉实稳怡债券 | 债券型-混合二级 | 2017-06-21 | 2019-09-24 | 2年又95天 | 8.87% |
003458 | 嘉实稳宏债券A | 债券型-混合二级 | 2017-06-02 | 2021-01-18 | 3年又231天 | 36.14% |
003459 | 嘉实稳宏债券C | 债券型-混合二级 | 2017-06-02 | 2021-01-18 | 3年又231天 | 34.43% |
002221 | 嘉实价值增强混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-14 | 2018-11-02 | 1年又323天 | 5.80% |
001756 | 嘉实策略优选混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-01 | 至今 | 7年又140天 | 64.97% |
001757 | 嘉实主题增强混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-01 | 2018-12-21 | 2年又20天 | 11.10% |
002749 | 嘉实稳盛债券 | 债券型-混合二级 | 2016-06-03 | 2020-11-03 | 4年又154天 | 10.46% |
002212 | 嘉实新起航混合A | 混合型-灵活 | 2016-05-05 | 2019-09-24 | 3年又142天 | 17.83% |
002149 | 嘉实新优选混合 | 混合型-灵活 | 2016-05-05 | 2019-09-24 | 3年又142天 | 16.97% |
002222 | 嘉实新趋势混合 | 混合型-灵活 | 2016-05-05 | 2019-09-24 | 3年又142天 | 16.32% |
002744 | 嘉实稳丰纯债债券 | 债券型-长债 | 2016-04-29 | 2017-08-22 | 1年又115天 | 2.90% |
002551 | 嘉实稳泰债券 | 债券型-混合二级 | 2016-04-18 | 2017-12-19 | 1年又245天 | 8.10% |
001755 | 嘉实新思路混合 | 混合型-灵活 | 2016-04-12 | 2019-09-24 | 3年又165天 | 15.52% |
001639 | 嘉实新常态混合A | 混合型-灵活 | 2016-03-30 | 2018-09-04 | 2年又158天 | 7.70% |
001640 | 嘉实新常态混合C | 混合型-灵活 | 2016-03-30 | 2018-09-04 | 2年又158天 | 6.80% |
002211 | 嘉实新财富混合 | 混合型-灵活 | 2016-03-14 | 2019-09-24 | 3年又194天 | 18.87% |
001873 | 嘉实增强收益定期债券C | 债券型-长债 | 2015-09-22 | 2018-11-16 | 3年又56天 | 8.09% |
070020 | 嘉实稳固收益债券C | 债券型-混合二级 | 2015-04-18 | 至今 | 9年又3天 | 51.21% |
505888 | 嘉实元和直投封闭混合 | 混合型-平衡 | 2014-10-09 | 2019-08-13 | 4年又309天 | |
070026 | 嘉实信用债券C | 债券型-混合一级 | 2014-03-28 | 2020-10-22 | 6年又210天 | 43.63% |
070025 | 嘉实信用债券A | 债券型-混合一级 | 2014-03-28 | 2020-10-22 | 6年又210天 | 47.02% |
070033 | 嘉实增强收益定期债券A | 债券型-长债 | 2014-03-28 | 2018-11-16 | 4年又234天 | 29.34% |
000183 | 嘉实丰益策略定期债券 | 债券型-长债 | 2014-03-28 | 2019-09-24 | 5年又181天 | 32.03% |
020027 | 国泰信用债券A | 债券型-混合二级 | 2012-07-31 | 2013-10-25 | 1年又86天 | 4.10% |
020028 | 国泰信用债券C | 债券型-混合二级 | 2012-07-31 | 2013-10-25 | 1年又86天 | 3.50% |
020007 | 国泰货币A | 货币型-普通货币 | 2011-12-05 | 2013-10-25 | 1年又325天 | 7.02% |
020020 | 国泰双利债券C | 债券型-混合二级 | 2011-12-05 | 2013-10-25 | 1年又325天 | 11.49% |
020019 | 国泰双利债券A | 债券型-混合二级 | 2011-12-05 | 2013-10-25 | 1年又325天 | 12.31% |
姓名 | 王亚洲 |
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上任日期 | 2017-07-12 |
王亚洲先生:中国国籍,硕士,曾任国泰基金管理有限公司债券研究员,2014年6月加入嘉实基金管理有限公司固定收益业务体系任研究员,现任固收投研体系基金经理。2015年7月9日至2020年12月5日任嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理、2015年7月9日至2019年9月24日任嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金经理、2015年7月9日至2020年12月5日任嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理、2016年9月20日至2020年3月13日任嘉实稳盛债券型证券投资基金基金经理、2017年3月28日至2018年4月10日任嘉实稳泰债券型证券投资基金基金经理、2017年6月13日至2018年1月11日任嘉实稳康纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年7月12日至2018年4月10日任嘉实稳愉债券型证券投资基金基金经理、2019年1月28日至2020年10月22日任嘉实致享纯债债券型证券投资基金基金经理、2019年4月25日至2020年9月23日任嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理、2016年11月4日至今任嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金基金经理、2016年12月29日至今任嘉实丰安6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、2017年6月14日至今任嘉实稳华纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年10月17日至2021年8月26日任嘉实稳怡债券型证券投资基金基金经理、2020年12月30日至2022年6月6日任嘉实稳元纯债债券型证券投资基金基金经理、2021年7月13日至今任嘉实稳和6个月持有期纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年9月3日至2022年9月8日担任嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任嘉实方舟6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金的基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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019716 | 嘉实双季欣享6个月持有债券C | 债券型-混合一级 | 2024-03-09 | 至今 | 40天 | |
019715 | 嘉实双季欣享6个月持有债券A | 债券型-混合一级 | 2024-03-09 | 至今 | 40天 | |
016322 | 嘉实安益混合A | 混合型-灵活 | 2022-08-05 | 2022-09-08 | 34天 | 0.01% |
013412 | 嘉实方舟6个月滚动持有债券发起C | 债券型-混合二级 | 2021-09-24 | 2022-10-11 | 1年又17天 | 3.71% |
013411 | 嘉实方舟6个月滚动持有债券发起A | 债券型-混合二级 | 2021-09-24 | 2022-10-11 | 1年又17天 | 3.99% |
003187 | 嘉实安益混合C | 混合型-灵活 | 2021-09-03 | 2022-09-08 | 1年又5天 | 3.96% |
012279 | 嘉实稳和6个月持有纯债A | 债券型-长债 | 2021-07-13 | 至今 | 2年又280天 | 8.68% |
012280 | 嘉实稳和6个月持有纯债C | 债券型-长债 | 2021-07-13 | 至今 | 2年又280天 | 7.99% |
011950 | 嘉实稳元纯债债券C | 债券型-长债 | 2021-05-18 | 2022-06-06 | 1年又19天 | 2.82% |
006920 | 嘉实稳华纯债债券C | 债券型-长债 | 2021-03-15 | 至今 | 3年又35天 | 6.57% |
003461 | 嘉实稳元纯债债券A | 债券型-长债 | 2020-12-30 | 2022-06-06 | 1年又158天 | 4.62% |
007022 | 嘉实中债1-3政金债指数C | 指数型-固收 | 2019-04-25 | 2020-09-23 | 1年又152天 | 3.63% |
007021 | 嘉实中债1-3政金债指数A | 指数型-固收 | 2019-04-25 | 2020-09-23 | 1年又152天 | 3.86% |
006841 | 嘉实致享纯债债券 | 债券型-长债 | 2019-01-28 | 2020-10-22 | 1年又268天 | 3.95% |
004486 | 嘉实稳怡债券 | 债券型-混合二级 | 2017-10-17 | 2021-08-26 | 3年又314天 | 16.01% |
004487 | 嘉实稳愉债券 | 债券型-长债 | 2017-07-12 | 2017-12-19 | 160天 | -0.19% |
004544 | 嘉实稳华纯债债券A | 债券型-长债 | 2017-06-14 | 至今 | 6年又310天 | 28.57% |
004029 | 嘉实稳康纯债债券 | 债券型-长债 | 2017-06-13 | 2017-10-20 | 129天 | 0.68% |
002551 | 嘉实稳泰债券 | 债券型-混合二级 | 2017-03-28 | 2017-12-19 | 266天 | 6.92% |
004030 | 嘉实丰安6个月定期债券 | 债券型-长债 | 2016-12-29 | 至今 | 7年又112天 | 26.97% |
003357 | 嘉实稳祥纯债债券C | 债券型-长债 | 2016-11-04 | 至今 | 7年又167天 | 30.36% |
002549 | 嘉实稳祥纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-11-04 | 至今 | 7年又167天 | 34.03% |
002749 | 嘉实稳盛债券 | 债券型-混合二级 | 2016-09-20 | 2020-03-13 | 3年又175天 | 11.47% |
000088 | 嘉实中证金边国债ETF联接C | 指数型-固收 | 2015-07-09 | 2020-12-05 | 5年又151天 | -2.71% |
000087 | 嘉实中证金边国债ETF联接A | 指数型-固收 | 2015-07-09 | 2020-12-05 | 5年又151天 | -2.53% |
159926 | 嘉实中证中期国债ETF | 指数型-固收 | 2015-07-09 | 2020-12-05 | 5年又151天 | 7.26% |
投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
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投资理念 | 暂无数据 |
投资范围 | 本基金投资于依法发行或上市的股票(包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票),债券〔国债、金融债、企业(公司)债、次级债、地方政府债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等〕、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、国债期货、权证,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 |
投资策略 | 1、大类资产配置策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征,通过自上而下的定性分析和定量分析,综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收益特征进行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并依据各因素的动态变化进行及时调整。 2、债券投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 (1)利率策略 本基金将通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,积极主动的预测未来的利率趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标,本基金管理人将根据相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。 (2)信用债券投资策略 本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注个别债券的选择和行业配置两方面。在定性与定量分析结合的基础上,通过自下而上的策略,在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选,结合适度分散的行业配置策略,构造和优化组合。 通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析,包括宏观信用环境分析、行业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事项风险分析等,依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源,深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况,严格遵守嘉实信用分析流程,执行嘉实信用投资纪律。 1)个别债券选择 首先,本基金依据“嘉实信用分析系统”的研究成果,执行“嘉实投资备选库流程”,生成或更新买入信用债券备选库,强化投资纪律,保护组合质量。 其次,本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债。本基金根据个债的类属、信用评级、收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理)、剩余期限、久期、凸性、流动性(发行总量、流通量、上市时间)等指标,结合组合管理层面的要求,决定是否将个债纳入组合及其投资数量。 再有,因信用改善而支持本基金投资的个债信用指标可以包括但不限于:更稳定或增强的现金流、通过自由现金流增强去杠杆的财务能力、资产估值更利于支持债务、更强大的公司管理、更稳定或更高的市场占有率、更易于获得资金等;个债因信用恶化而支持本基金卖出的指标可以包括但不限于:发债企业出现坏于分析师预期的情况、发债企业没有去杠杆的财务能力、发债企业覆盖债务的资产减少、发债企业市场竞争地位恶化、发债企业获得资金的途径减少、发债企业发生管理层的重大变化、个债已达到本基金对其设定的目标价格、本基金对该个债评估的价格上行空间有限等。 2)行业配置 宏观信用环境变化,影响同一发债人的违约概率,影响不同发债人间的违约相关度,影响既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约损失率,影响不同信用等级发债人的违约概率。同时,不同行业对宏观经济的相关性差异显著,不同行业的潜在违约率差异显著。本基金借助“嘉实信用分析系统”及嘉实中央研究平台,基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究,运用定性定量模型,在自下而上的个债精选策略基础上,采取适度分散的行业配置策略,从组合层面动态优化风险收益。 3)信用风险控制措施 本基金实施谨慎的信用评估和市场分析、个债和行业层面的分散化投资策略,当发债企业的基本面情况出现恶化时,运用“尽早出售(first sale, best sale)”策略,控制投资风险。本基金使用各信用级别持仓量、行业分散度、组合持仓分布、各项重要偿债指标范围等描述性统计指标,还运用VaR、Credit Metrics、Credit Portfolio Views 等模型,估计组合在给定置信水平和事件期限内可能遭受的最大损失,以便有效评估和控制组合信用风险暴露。 (3)期限结构配置策略 本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下,通过嘉实债券组合优化数量模型,确定最优的期限结构。本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。 (4)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,对应的将是债券价格的走高,而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间,这样就可以获得丰厚的价差收益即资本利得收入。 (5)息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。 (6)中小企业私募债券投资策略 本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制,通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制,严格控制风险,对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估,并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 3、股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,本基金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资,以增加基金收益。本基金将依据自上而下的动态研究,发挥时机选择能力,通过流动性较高的分散化组合投资,控制流动性风险和非系统性风险。本基金运用嘉实研究平台,配置行业和个股,优化组合,精选流动性高、安全边际高、具有上涨潜力的个股,力求增强组合的当期收益。 4、国债期货投资策略 (1)有效控制投资组合杠杆水平,做多利率债品种本基金将在深入研究宏观经济形势和影响利率水平各项指标的基础上,预判利率债品种的后期表现,在有效控制组合杠杆水平的基础上,充分利用国债期货保证金交易特点,灵活调整组合国债期货多头仓位。 (2)国债期货的套期保值 本基金在综合分析经济基本面、资金面和政策面的基础上,结合组合内各利率债持仓结构的基础上,按照“利率风险评估——套期保值比例计算——保证金、期现价格变化等风险控制”的流程,构建并实时调整利率债的套期保值组合。 (3)信用利差交易利率风险是信用债的重要风险组成。本基金将在基于经济形势和信用风险预期的基础上,利用国债期货,对于信用债的利率风险部分进行一定程度的套期保值,实现信用利差交易,即在预期信用利差缩窄的情况下,做空国债期货,做多信用债,在预期信用利差变宽的情况下,做多国债期货,做空信用债。 5、资产支持证券投资策略本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整后收益高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 6、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具,本基金可以主动投资于权证,其投资原则为有利于加强基金风险控制,有利于基金资产增值。本基金将利用权证达到控制下跌风险、增加收益的目的;同时,充分发掘权证与标的证券之间可能的套利机会,实现基金资产的增值。在权证投资中,本基金将对权证标的证券的基本面进行研究,综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度等多种因素,对权证进行定价。 |
分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,本基金每年收益分配次数最多为12 次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3 个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
业绩比较基准 | 中债总全价指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金为债券型证券投资基金,风险与收益高于货币市场基金,低于股票型基金、混合型基金。 |
管理费率 | 0.50%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) | 销售服务费率 | --- |
适用金额 | 适用期限 | 费率 |
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小于100万元 | --- | 0.60% |
大于等于100万元,小于300万元 | --- | 0.40% |
大于等于300万元,小于500万元 | --- | 0.20% |
大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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