| 基金全称 | 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 招商丰拓灵活混合A |
| 基金代码 | 004932（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2017年08月21日 | 成立日期 | 2017年08月29日 |
| 成立规模 | 9.487亿份 | 资产规模 | 2.95亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 侯杰 |
|---|---|
| 上任日期 | 2018-10-30 |
侯杰先生:经济学硕士。2002年7月加入北京首创融资担保有限公司,历任首创担保资本运营部职员、部门副经理、主管副总经理(主持工作),曾负责宏观经济研究、公司股票投资、债券投资及基金投资等工作。2017年9月加入招商基金管理有限公司,现任固定收益投资部总监助理兼招商安裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年10月30日至今)、招商安荣灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年10月30日至2020年6月18日)、招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年10月30日至今)、招商安德灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2019年2月19日至2021年7月1日)。招商瑞阳股债配置混合型证券投资基金(管理时间:2020年1月19日至今)。2020年3月6日起担任招商民安增益债券型证券投资基金基金经理。2020年3月25日担任招商安华债券型证券投资基金基金经理。2020年4月2日起任招商稳祯定期开放混合型证券投资基金基金经理。2021年5月7日起担任招商瑞德一年持有期混合型证券投资基金基金经理。曾任招商民安增益债券型证券投资基金基金经理。2021年7月27日至2023年9月15日担任招商瑞和1年持有期混合型证券投资基金基金经理。招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2021年7月27日至今)。2023年9月15日起担任招商盛合灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任招商精选企业混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019352 | 招商精选企业混合A | 混合型-偏股 | 2023-11-17 | 至今 | 154天 | -6.90% |
| 019353 | 招商精选企业混合C | 混合型-偏股 | 2023-11-17 | 至今 | 154天 | -7.13% |
| 004142 | 招商盛合灵活混合A | 混合型-灵活 | 2023-09-15 | 至今 | 217天 | -6.70% |
| 004143 | 招商盛合灵活混合C | 混合型-灵活 | 2023-09-15 | 至今 | 217天 | -6.70% |
| 016779 | 招商安华债券D | 债券型-混合二级 | 2022-09-28 | 至今 | 1年又204天 | 3.44% |
| 012999 | 招商稳旺混合C | 混合型-偏债 | 2022-03-15 | 至今 | 2年又36天 | 3.99% |
| 012998 | 招商稳旺混合A | 混合型-偏债 | 2022-03-15 | 至今 | 2年又36天 | 4.85% |
| 015206 | 招商安裕灵活配置混合D | 混合型-灵活 | 2022-02-23 | 至今 | 2年又56天 | -0.41% |
| 013548 | 招商享利增强债券A | 债券型-混合二级 | 2021-12-07 | 至今 | 2年又134天 | -2.44% |
| 013549 | 招商享利增强债券C | 债券型-混合二级 | 2021-12-07 | 至今 | 2年又134天 | -3.36% |
| 011398 | 招商瑞和1年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-07-27 | 2023-09-15 | 2年又50天 | 4.06% |
| 011397 | 招商瑞和1年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-07-27 | 2023-09-15 | 2年又50天 | 4.95% |
| 011791 | 招商瑞盈9个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-07-27 | 至今 | 2年又267天 | 0.84% |
| 011792 | 招商瑞盈9个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-07-27 | 至今 | 2年又267天 | -0.26% |
| 010688 | 招商瑞德一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-05-07 | 至今 | 2年又348天 | 3.01% |
| 010689 | 招商瑞德一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-05-07 | 至今 | 2年又348天 | 1.79% |
| 005835 | 招商稳祯定期开放混合 | 混合型-偏债 | 2020-04-02 | 2020-11-10 | 222天 | 2.28% |
| 008792 | 招商安华债券C | 债券型-混合二级 | 2020-03-25 | 至今 | 4年又26天 | 17.69% |
| 008791 | 招商安华债券A | 债券型-混合二级 | 2020-03-25 | 至今 | 4年又26天 | 19.14% |
| 008475 | 招商民安增益债券A | 债券型-混合二级 | 2020-03-06 | 2021-07-27 | 1年又143天 | 6.32% |
| 008476 | 招商民安增益债券C | 债券型-混合二级 | 2020-03-06 | 2021-07-27 | 1年又143天 | 5.43% |
| 008457 | 招商瑞阳混合C | 混合型-偏债 | 2020-01-19 | 至今 | 4年又92天 | 27.34% |
| 008456 | 招商瑞阳混合A | 混合型-偏债 | 2020-01-19 | 至今 | 4年又92天 | 30.61% |
| 002390 | 招商安德灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2018-12-21 | 2021-07-01 | 2年又193天 | 39.99% |
| 002389 | 招商安德灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2018-12-21 | 2021-07-01 | 2年又193天 | 31.17% |
| 004933 | 招商丰拓灵活混合C | 混合型-灵活 | 2018-10-30 | 至今 | 5年又173天 | 49.59% |
| 002658 | 招商安裕灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2018-10-30 | 至今 | 5年又173天 | 62.77% |
| 002776 | 招商安荣混合A | 混合型-灵活 | 2018-10-30 | 2020-06-18 | 1年又232天 | 22.96% |
| 002777 | 招商安荣混合C | 混合型-灵活 | 2018-10-30 | 2020-06-18 | 1年又232天 | 21.35% |
| 002657 | 招商安裕灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2018-10-30 | 至今 | 5年又173天 | 68.20% |
| 004932 | 招商丰拓灵活混合A | 混合型-灵活 | 2018-10-30 | 至今 | 5年又173天 | 54.55% |
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| 姓名 | 孙麓深 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-05-17 |
孙麓深先生:中国国籍,研究生硕士,2016年7月加入招商基金管理有限公司,现任国际业务部高级研究员,从事证券研究分析工作,包括行业研究、宏观经济分析、利率研究等。2019年11月30日至2023年7月18日担任招商招恒纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年11月30日至2023年7月18日担任招商招怡纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年2月24日起担任招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年5月17日担任招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年7月15日担任招商丰凯灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 002581 | 招商丰凯混合A | 混合型-灵活 | 2023-07-15 | 至今 | 279天 | -11.31% |
| 002582 | 招商丰凯混合C | 混合型-灵活 | 2023-07-15 | 至今 | 279天 | -11.28% |
| 015349 | 招商招恒纯债D | 债券型-长债 | 2022-09-28 | 2023-07-18 | 293天 | 1.65% |
| 004933 | 招商丰拓灵活混合C | 混合型-灵活 | 2022-05-17 | 至今 | 1年又338天 | -1.98% |
| 004932 | 招商丰拓灵活混合A | 混合型-灵活 | 2022-05-17 | 至今 | 1年又338天 | -0.84% |
| 012999 | 招商稳旺混合C | 混合型-偏债 | 2022-03-15 | 至今 | 2年又36天 | 3.99% |
| 012998 | 招商稳旺混合A | 混合型-偏债 | 2022-03-15 | 至今 | 2年又36天 | 4.85% |
| 011792 | 招商瑞盈9个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2022-02-24 | 至今 | 2年又55天 | -4.03% |
| 011791 | 招商瑞盈9个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2022-02-24 | 至今 | 2年又55天 | -3.20% |
| 012490 | 招商招怡纯债D | 债券型-长债 | 2021-05-27 | 2023-07-18 | 2年又52天 | 7.77% |
| 003439 | 招商招怡纯债C | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 2023-07-18 | 3年又231天 | 6.46% |
| 003438 | 招商招怡纯债A | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 2023-07-18 | 3年又231天 | 8.63% |
| 002817 | 招商招恒纯债A | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 2023-07-18 | 3年又231天 | 10.08% |
| 002818 | 招商招恒纯债C | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 2023-07-18 | 3年又231天 | 9.19% |
| 投资目标 | 通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,在控制下行风险的前提下,力争为投资人获取稳健回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债、可交换债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、地方政府债券等各类债券)、资产支持证券、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、大类资产配置策略 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度, 形成资产配置的整体规划,灵活调整股票资产的仓位。 2、股票投资策略 本基金主要采取自下而上的选股策略。 (1)使用定量分析的方法,通过财务和运营数据进行企业价值评估,初步筛选出具备优势的股票作为备选投资标的。 本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面对股票进行考量。盈利能力方面,本基金主要通过净资产收益率(ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等指标分析评估上市公司创造利润的能力;成长能力方面,本基金主要通过EPS[ 增长率和主营业务收入增长率等指标分析评估上市公司未来的盈利增长速度;估值水平方面,本基金主要通过市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等指标分析评估股票的估值是否有吸引力。 (2)公司质量评估 在定量分析的基础上,基金管理人将深入调研上市公司,并基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素,评估上市公司的中长期发展前景、成长性和核心竞争力,进一步优化备选投资标的。 3、债券投资策略 本基金采用债券投资策略包括:久期策略、期限结构策略、个券选择策略和相对价值判断策略等,对于可转换公司债等特殊品种,将根据其特点采取相应的投资策略。 (1)久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未来利率走势做出预测,并确定本基金投资组合久期的长短。 (2)期限结构策略 根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者对未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然后选择采取相应的期限结构策略。 (3)个券选择策略 通过分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。 在个 券选择的基础上,构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益匹配最佳的组合。 (4)相对价值判断策略 根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。 (5)可转换公司债投资策略 由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 4、权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。 5、股指期货投资策略 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货等金融衍生品。 本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率,有效管理市场风险。 6、国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险, 本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。 在国债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。 7、资产支持证券投资策略 在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选择低估的品种进行投资。 五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。 而当前的信用因素是需要重点考虑的因素。 8、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。 因此本基金审慎投资中小企业私募债券。针对市场系统性信用风险,本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例,谋求避险增收。针对非系统性信用风险,本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施,量化比较判断估值,精选个债,谋求避险增收。本基金主要采取买入持有到期策略;当预期发债企业的基本面情况出现恶化时,采取“ 尽早出售”策略,控制投资风险。另外,部分中小企业私募债内嵌转股选择权,本基金将通过深入的基本面分析及定性定量研究,自下而上地精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜在的增强收益。 9、流通受限证券投资策略 本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。本基金投资流通受限证券, 应首先对因投资流通受限证券而可能导致的基金投资比例限制失调、基金流动性困难等进行评估;其次本基金还将通过“ 自上而下” 和“ 自下而上” 相结合的投资思路和定性分析与定量分析相佐证的分析方法,审慎制定流通受限证券的投资方案。本基金通过对相关行业及主题的研究精选,以及对相关个券基本面的细致分析,理性做出投资决策,谨慎投资流通受限证券。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自 动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 50%×沪深300指数收益率 +50%×中债综合指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔500元 |
- 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-19
- 招商基金旗下基金开放状态一览表2024-04-18
- 招商基金旗下基金开放状态一览表2024-04-16
- 招商基金旗下基金开放状态一览表2024-4-102024-04-10
- 招商基金旗下基金开放状态一览表2024-04-09