基金数据

基金全称国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金基金简称国寿安保消费新蓝海混合
基金代码005175(前端)基金类型混合型
发行日期2018年01月11日成立日期2018年02月11日
成立规模4.017亿份资产规模3.97亿份(截止至:2018年03月30日)
基金管理人国寿安保基金基金托管人建设银行
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---最高认购费率1.20%(前端)天天基金优惠费率:0.12%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)天天基金优惠费率:0.15%(前端)最高赎回费率1.50%(前端)
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》
姓名张琦
上任日期2018-02-11

张琦:金融学硕士,2005年1月至2015年5月任职中银基金管理有限公司,先后担任行业研究员、基金经理助理和基金经理等。2015年6月加入国寿安保基金管理有限公司,任国寿安保基金股票投资部总监。2015年9月起任国寿安保智慧生活股票型证券投资基金基金经理。2015年12月起任国寿安安保成长优选股票型证券投资基金基金经理。2016年2月起任国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

张琦管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
005683国寿安保华兴灵活配置混合混合型2018-03-29至今23天
005175国寿安保消费新蓝海混合混合型2018-02-11至今69天-2.72%
005044国寿安保健康科学混合C混合型2017-11-01至今171天-0.44%
005043国寿安保健康科学混合A混合型2017-11-01至今171天-0.19%
004819国寿安保目标策略混合发起C混合型2017-10-24至今179天-8.46%
004818国寿安保目标策略混合发起A混合型2017-10-24至今179天-8.36%
003131国寿安保强国智造混合混合型2016-09-272017-11-071年又41天10.86%
002376国寿安保核心产业混合混合型2016-02-032017-11-071年又278天18.50%
001521国寿安保成长优选股票股票型2015-12-11至今2年又132天18.42%
001672国寿安保智慧生活股票股票型2015-09-23至今2年又211天20.90%
000591中银健康生活混合混合型2014-05-202015-05-291年又9天143.00%
163805中银策略混合混合型2013-05-302015-05-291年又364天157.13%
163807中银行业优选混合型2011-09-262015-05-283年又245天189.10%
163803中银持续增长混合A混合型2010-07-082014-01-273年又204天15.04%
姓名李丹
上任日期2018-02-11

李丹女士,硕士。2007年7月至2013年11月任职中国银河证券股份有限公司研究员,2013年11月加入国寿安保基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、基金经理。2016年2月起任国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

李丹管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
005175国寿安保消费新蓝海混合混合型2018-02-11至今69天-2.72%
004757国寿安保稳吉混合C混合型2017-12-26至今116天0.03%
004756国寿安保稳吉混合A混合型2017-12-26至今116天0.07%
004406国寿安保稳寿混合C混合型2017-08-01至今263天2.32%
004405国寿安保稳寿混合A混合型2017-08-01至今263天2.39%
004258国寿安保稳嘉混合A混合型2017-02-10至今1年又70天6.36%
004259国寿安保稳嘉混合C混合型2017-02-10至今1年又70天6.25%
002376国寿安保核心产业混合混合型2016-02-03至今2年又78天10.77%
投资目标 本基金通过重点投资于消费服务相关的优质公司,把握居民收入增长以及人口结构变迁背景下中国消费升级以及新技术、新模式创造的新生消费需求所蕴含的投资机会,在严格控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资理念 暂无数据
投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可以参与融资交易。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 1、资产配置策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。 在大类资产配置上,在具备足够多本基金所定义的投资标的时,优先考虑股票类资产的配置,剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。 除主要的股票及债券投资外,本基金还可通过投资衍生工具等,进一步为基金组合规避风险、增强收益。 2、“消费新蓝海” 主题的界定 (1)影响消费的核心因素是人口和收入。 从我国人口统计及结构看,扣减退休人口后的新增劳动力进入零增长区间;从工业化进程看,2000年前后开启的重工业化加速阶段临近尾声。这决定了经济总供应能力中的劳动力要素和资本要素的相对重要性发生变化。 以日韩经济结构变化的经验来看,“大消费” 将受益于经济结构的变迁。 从消费结构看,居民的消费结构随收入增长呈现“先商品后服务” 的阶段性特征。 基于以上分析,基金管理人提出聚焦“消费新蓝海” 的投资理念:一方面,辩证看待传统消费服务行业,努力挖掘传统服务行业消费升级趋势中蕴含的投资机会;另一方面,前瞻研判新兴消费服务行业,努力挖掘伴随人口结构变迁、居民生活方式变化,在经济转型、技术创新、商业模式创新的大环境下,不断涌现出新消费产品或服务模式中所蕴含的投资机会。 (2)“消费新蓝海” 界定的标准是:该上市公司以上述传统或新兴消费服务为主营业务或贡献主要 利润的企业;或者该上市公司当前非主营业务提供的产品或服务隶属于上述传统或新兴消费服务,且未来这些产品或服务有可能成为主要利润来源的企业。本基金主要投资于“消费新蓝海” 相关的产业和行业,所投资的行业将涵盖中国证监会所划分的所有行业分类以及申万宏源证券所划分的所有行业分类,包括但不限于:休闲服务、食品饮料、农林牧渔、轻工制造、家用电器、纺织服装、商业贸易、医药生物、传媒、汽车、计算机、电子、建筑装饰等行业及其细分子行业。具体投资标的将选择这些行业中符合“大消费” 投资方向的细分子行业及相关上市公司。对于以上行业之外的其他行业,虽然可能目前未被划入消费行业,但是行业发展催生出实际消费需求并带动相关行业的发展,本基金也可以把其行业内的公司股票纳入到消费行业股票的范畴中。 3、股票投资策略 本基金在行业配置的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的办法,挑选出传统与新兴消费服务行业优质上市公司。 1)定性分析 本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。 上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,主要包括以下几个方面: a、公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势,包括市场地位和市场份额,在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度,在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等;资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有独特的、难以模仿的产品,对产品的定价能力等以及其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素; b、公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性; c、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略;是否具有合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。 2)定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、 财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 a、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等; b、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等; c、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。 4、债券选择策略 本基金将采取类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略等投资管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。 (1)类属资产配置策略 本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,预测未来的利率趋势,判断证券市场对上述变量和政策的反应,并根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素,采取积极投资策略,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权数。 (2)期限结构策略 收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。 对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。 定性方法为:在对经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断;定量方法为:参考收益率曲线的历史趋势,同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,对未来收益率曲线形状做出判断。在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上,结合情景分析结果,提出可能的期限结构配置策略。 (3)久期调整策略 本基金将根据中长期内的宏观经济波动趋势,形成对未来市场利率变动方向的预期,在一定范围内适当对资产组合久期进行动态调整。 当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以增强投资组合收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌带来的风险。 (4)个券选择策略 本基金将利用公司内部信用评级体系,对债券发行主体所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息进行深入研究并及时跟踪。 在此基础上,结合债券发行具体条款,对债券的收益性、安全性、流动性等因素进行分析。 同时参考债券外部评级,对债券发行人和债券的信用风险细致甄别,做出综合评价,并着重挑选资质良好及信用评级被低估的券种进行投资。 (5)分散投资策略 本基金将适当分散行业选择和个券配置的集中度,以降低个券及行业信用事件给投资组合带来的冲击。 (6)回购套利策略 回购套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用产品投资和回购交易结合起来,管理人根据信用产品的特征,在信用风险和流动性风险可控的前提下,或者通过回购融资来博取超额收益,或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。 (7)可转换债券投资策略 由于可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。 本基金将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 (8)中小企业私募债投资策略 本基金对中小企业私募债的投资策略主要基于信用品种投资略,在此基础上重点分析中小企业私募债的信用风险及流动性风险。 首先,确定经济周期所处阶段,研究中小企业私募债发行人所处行业在经济 周期和政策变动中所受的影响,以确定行业总体信用风险的变动情况,并投资具有积极因素的行业,规避 具有潜在风险的行业;其次,对中小企业私募债发行人的经营管理、发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析;最后,结合中小企业私募债的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规模等因素,综合评价中小企业私募债的信用风险和流动性风险,选择风险与收益相匹配的品种进行配置。 (9)证券公司短期公司债券投资策略 基于控制风险需求,本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用风险、流动性风险等方面的因素,适当投资证券公司短期公司债券。 5、资产支持证券投资策略 本基金对资产支持证券的投资,将在基础资产类型和资产池现金流研究基础上,分析不同档次证券的风险收益特征,本着风险调整后收益最大化的原则,确定资产支持证券类别资产的合理配置,同时注意流动性风险,严格控制资产支持证券的总量规模,对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略,实现基金资产增值增厚。 6、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。 本基金将主要投资满足成长和价值优选条件的公司发行的权证。 7、融资投资策略 本基金将基于策略性投资的需要,依据谨慎原则及在保证风险资产实际投资比例不超过风险资产投资比例上限的前提下,有选择地参与绩优股票的融资交易,提高基金资产投资收益。 同时充分考虑融资买入股票的流动性,控制流动性风险。 8、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 9、国债期货投资策略 本基金的国债期货投资将以风险管理为原则,以套期保值为目的。 本基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行操作,获取超额收益。
分红政策 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高收益/风险品种。
运作费用
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)销售服务费率---
注:管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个工作日公告的基金净值已扣除管理费和托管费,无需投资者在每笔交易中另行支付。
认购费用(前端)
适用金额适用期限原费率|
天天基金优惠费率
小于100万元---1.20% | 0.12%
大于等于100万元,小于300万元---0.80% | 0.08%
大于等于300万元,小于500万元---0.50% | 0.05%
大于等于500万元---每笔1000元
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