| 基金全称 | 兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金 | 基金简称 | 兴业龙腾双益平衡混合 |
| 基金代码 | 005706（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2018年03月26日 | 成立日期 | 2018年04月19日 |
| 成立规模 | 4.944亿份 | 资产规模 | 1.29亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 兴业基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 1.00%（前端）天天基金优惠费率：0.10%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
兴业龙腾双益平衡混合(005706) - 基金经理
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| 姓名 | 刘方旭 |
|---|---|
| 上任日期 | 2018-04-19 |
刘方旭先生:硕士学位。2003年4月至2007年6月,先后就职于上海济国投资管理有限责任公司、上海英代科斯投资管理有限责任公司、上海上东投资管理有限责任公司,担任研究员;2007年7月至2009年6月,在瑞穗投资咨询(上海)有限公司担任分析师;2009年6月至2012年5月,在中欧基金管理有限公司担任研究员、基金经理助理,其中2010年担任中欧中小盘股票型证券投资基金基金经理助理,2011年担任中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理;2012年5月至2015年5月,在中国人保资产管理股份有限公司股票投资部担任投资经理;2015年5月加入兴业基金管理有限公司,2015年12月15日起担任兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年6月3日至2020年12月23日担任兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年4月19日起担任兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金基金经理,2020年7月27日起担任兴业睿进混合型证券投资基金基金经理,2021年3月24日至2022年5月18日担任兴业高端制造混合型证券投资基金的基金经理,曾任兴业安保优选混合基金的基金经理。2021年5月10日至2024年2月18日担任兴业兴智一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 015946 | 兴业国企改革混合C | 混合型-灵活 | 2022-06-17 | 至今 | 1年又312天 | -7.28% |
| 011821 | 兴业兴智一年持有期混合C | 混合型-偏股 | 2021-05-10 | 2024-02-18 | 2年又284天 | -40.51% |
| 011820 | 兴业兴智一年持有期混合A | 混合型-偏股 | 2021-05-10 | 2024-02-18 | 2年又284天 | -39.18% |
| 011603 | 兴业高端制造混合A | 混合型-偏股 | 2021-03-24 | 2022-05-18 | 1年又55天 | -17.17% |
| 011604 | 兴业高端制造混合C | 混合型-偏股 | 2021-03-24 | 2022-05-18 | 1年又55天 | -17.65% |
| 009540 | 兴业睿进混合C | 混合型-偏股 | 2020-07-27 | 至今 | 3年又272天 | -26.17% |
| 009539 | 兴业睿进混合A | 混合型-偏股 | 2020-07-27 | 至今 | 3年又272天 | -24.78% |
| 006366 | 兴业安保优选混合A | 混合型-偏股 | 2018-12-07 | 2023-03-29 | 4年又113天 | 77.05% |
| 005706 | 兴业龙腾双益平衡混合 | 混合型-偏债 | 2018-04-19 | 至今 | 6年又7天 | 70.17% |
| 002597 | 兴业成长动力混合A | 混合型-灵活 | 2016-06-03 | 2020-12-23 | 4年又204天 | 60.30% |
| 001623 | 兴业国企改革混合A | 混合型-灵活 | 2015-12-15 | 至今 | 8年又133天 | 119.71% |
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| 姓名 | 腊博 |
|---|---|
| 上任日期 | 2018-04-19 |
腊博先生:新西兰梅西大学荣誉学士、金融硕士。多年证券从业经验。2003年7月至2006年4月,在新西兰ANYING国际金融有限公司担任货币策略师;2007年1月至2008年5月,在新西兰FORSIGHT金融研究有限公司担任策略分析师;2008年5月至2010年8月,在长城证券有限责任公司担任策略研究员;2010年8月至2014年12月就职于中欧基金管理有限公司,其中2010年8月至2012年1月担任宏观、策略研究员,2012年1月至2013年8月担任中欧新趋势股票型证券投资基金、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧信用增利分级债券型证券投资基金、中欧货币市场基金的基金经理助理,2013年8月至2014年12月担任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。2014年12月加入兴业基金管理有限公司,2015年5月14日起担任兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年5月21日起担任兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年7月8日至2017年1月19日担任兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年7月24日起担任兴业定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年2月3日至2017年7月26日任兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年2月19日至2017年5月9日任兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2016年3月18日至2017年5月9日任兴业福益债券型证券投资基金基金经理,2016年4月8日起任兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年4月25日起任兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年6月30日至2017年9月7日任兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年11月4日起任兴业裕恒债券型证券投资基金基金经理,2017年3月20日起任兴业18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年12月29日起任兴业6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2018年4月19日起任兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金基金经理,2019年2月22日起任兴业裕恒债券型证券投资基金基金经理,2020年9月28日起任兴业稳健双利一年持有期债券型证券投资基金基金经理。2020年12月23日起任兴业聚申一年持有期混合型证券投资基金的基金经理,2021年7月29日起担任兴业聚乾混合型证券投资基金的基金经理,2021年9月28日起担任兴业聚兴混合型证券投资基金的基金经理。2024年1月12日起担任兴业裕恒债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 003671 | 兴业裕恒债券 | 债券型-长债 | 2024-01-12 | 至今 | 103天 | 2.06% |
| 013748 | 兴业聚盈混合C | 混合型-偏债 | 2021-10-13 | 至今 | 2年又194天 | -1.10% |
| 012025 | 兴业聚兴混合A | 混合型-偏债 | 2021-09-28 | 至今 | 2年又209天 | 2.37% |
| 012026 | 兴业聚兴混合C | 混合型-偏债 | 2021-09-28 | 至今 | 2年又209天 | 1.58% |
| 012023 | 兴业聚乾混合A | 混合型-偏债 | 2021-07-29 | 至今 | 2年又270天 | -0.62% |
| 012024 | 兴业聚乾混合C | 混合型-偏债 | 2021-07-29 | 至今 | 2年又270天 | -1.97% |
| 010781 | 兴业聚申一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-23 | 至今 | 3年又123天 | 2.55% |
| 010782 | 兴业聚申一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-23 | 至今 | 3年又123天 | 0.52% |
| 009359 | 兴业稳健双利一年持有期债券C | 债券型-混合二级 | 2020-09-28 | 至今 | 3年又209天 | -2.07% |
| 009358 | 兴业稳健双利一年持有期债券A | 债券型-混合二级 | 2020-09-28 | 至今 | 3年又209天 | -0.65% |
| 008221 | 兴业聚鑫灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2019-11-18 | 至今 | 4年又159天 | 19.98% |
| 003671 | 兴业裕恒债券 | 债券型-长债 | 2019-02-22 | 2022-04-13 | 3年又51天 | 10.19% |
| 005706 | 兴业龙腾双益平衡混合 | 混合型-偏债 | 2018-04-19 | 至今 | 6年又7天 | 70.17% |
| 005340 | 兴业6个月定开债券 | 债券型-长债 | 2017-12-29 | 至今 | 6年又118天 | 31.83% |
| 003952 | 兴业嘉瑞6个月定开债A | 债券型-长债 | 2017-03-20 | 2018-05-08 | 1年又49天 | 4.39% |
| 003953 | 兴业嘉瑞6个月定开债C | 债券型-长债 | 2017-03-20 | 2018-05-08 | 1年又49天 | 3.98% |
| 003671 | 兴业裕恒债券 | 债券型-长债 | 2016-11-04 | 2018-05-08 | 1年又185天 | 4.89% |
| 002923 | 兴业聚惠混合C | 混合型-偏债 | 2016-07-01 | 2017-01-19 | 202天 | 0.61% |
| 002660 | 兴业聚源混合A | 混合型-偏债 | 2016-06-30 | 2017-09-07 | 1年又69天 | 8.50% |
| 002769 | 兴业短债债券C | 债券型-中短债 | 2016-05-16 | 2017-05-09 | 358天 | 1.18% |
| 002498 | 兴业聚鑫灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-04-25 | 至今 | 8年又1天 | 47.11% |
| 002494 | 兴业聚盈混合A | 混合型-偏债 | 2016-04-08 | 至今 | 8年又18天 | 43.95% |
| 002507 | 兴业定开债C | 债券型-长债 | 2016-03-23 | 至今 | 8年又34天 | 37.58% |
| 002524 | 兴业福益债券 | 债券型-长债 | 2016-03-18 | 2017-05-09 | 1年又52天 | -0.50% |
| 002301 | 兴业短债债券A | 债券型-中短债 | 2016-02-19 | 2017-05-09 | 1年又80天 | 5.50% |
| 002330 | 兴业聚宝灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2016-02-03 | 2017-07-26 | 1年又174天 | 5.60% |
| 000546 | 兴业定开债A | 债券型-长债 | 2015-07-24 | 至今 | 8年又277天 | 50.50% |
| 001547 | 兴业聚惠混合A | 混合型-偏债 | 2015-07-08 | 2017-01-19 | 1年又196天 | 15.90% |
| 001321 | 兴业聚优灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2015-05-21 | 2018-05-29 | 3年又9天 | -2.10% |
| 001272 | 兴业聚利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-05-14 | 2018-09-10 | 3年又120天 | 13.90% |
| 166003 | 中欧稳健收益债券A | 债券型-混合一级 | 2013-08-29 | 2014-12-09 | 1年又102天 | 8.48% |
| 166004 | 中欧稳健收益债券C | 债券型-混合一级 | 2013-08-29 | 2014-12-09 | 1年又102天 | 7.92% |
| 投资目标 | 本基金通过积极主动的资产配置与严谨的风险管理,在严格控制风险的前提下,力求获取超额收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、银行存款、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、证券公司短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 |
| 投资策略 | 本基金旨在力争获得高于业绩比较基准的投资收益,注重风险控制,通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略控制下行风险,因势利导运用多样化的投资策略实现基金资产稳定增值。 1、资产配置策略 本基金用全球化的视角分析中国经济增长的驱动力和阶段特征,通过宏观基本面定性和定量研究,结合政策因素、市场情绪与估值因素等对比分析大类资产风险收益比,合理分配各大类资产配置比例,以实现基金资产的稳健增值,具体包括: (1)宏观因素:分析主要宏观经济数据、金融数据变化路径,主要包括GDP增速、工业增速、投资增速、物价指数、货币供应量和利率水平等,遵循客观的经济发展规律和现实约束,据此合理推断对各大类资产的可能变化和影响。 (2)政策因素:紧密跟踪经济体制改革政策、产业发展政策、区域规划发展政策、货币财政政策等,尤其注意经济转型期的政策动向。 (3)市场情绪与估值因素:不仅要横向、纵向比较相对估值水平和绝对估值水平高低,同时关注成交量、新开户数、基金仓位水平等情绪变化对估值的影响,在大类资产配置间寻找相对的估值洼地。 2、债券类资产投资策略 本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析基础上,灵活采用类属配置、久期配置、信用配置、回购等投资策略,选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种,实现组合稳健增值。 (1)类属配置 从当前宏观经济所处环境和现实条件出发,深入分析财政货币政策取向、流动性供求关系和利率走势等,比较到期收益率、流动性、税收和信用风险等方面的差异,在企业债、公司债、金融债、短期融资券、中期票据、国债、地方债、央票等债券品种间选择定价合理或低估的品种配置,其中也包括浮动利率债券和固定利率债券间的比例分配等,以分散风险提高收益。 (2)久期配置 及时跟踪影响市场资金供给与需求的关键经济变量,分析并预测收益率曲线变化趋势,并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合,如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等,在利率水平上升时缩短久期、在利率水平下降时拉长久期,从长、中、短期债券的价格变化中获利。 (3)信用配置 从ROE、资产负债率、流动比率、速动比率等分析债券主体盈利能力和偿债能力,结合担保条款与担保主体的长期信用等级,独立、客观地评估主体违约风险和债项违约风险,在承担适当风险的条件下积极参与有较高收益率的信用债投资。同时在实际运作过程中,建立信用评级预警制度,及时跟踪影响信用评级主要因素的变化。 (4)回购策略 在有效控制风险情况下,通过合理质押组合中持仓的债券进行正回购,用融回的资金做加杠杆操作,提高组合收益。为提高资金使用效率,在适当时点和相关规定的范围内进行融券回购,以增加组合收益率。 (5)可转换债券投资策略 由于可转换债券具有股票和债券的双重属性,本基金将拆分可转换债券发行条款,结合基础证券的估值与波动率水平,采用期权定价模型等数量化方法对可转换债券的价值进行估算,重点投资那些正股盈利能力好、估值合理的上市公司可转换债券,同时充分利用转股价格或回售条款等产生的套利机会。 3、股票投资策略 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。基金管理人在行业分析的基础上,选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票,以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程: (1)行业分析与配置本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等数方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、产品的可替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构,并决定行业的长期盈利能力及投资吸引力。另一方面,任何一个行业演变大致要经过发育期、成长期、成熟期及衰退期等阶段,同一行业在不同的行业生命周期阶段以及不同的经济景气度下,亦具有不同的盈利能力与市场表现。本基金对于那些具有较强盈利能力与投资吸引力、在行业生命周期中处于成长期或成熟期、且预期近期经济景气度有利于行业发展的行业,给予较高的权重;而对于那些盈利能力与投资吸引力一般、在行业生命周期中处于发育期或衰退期,或者当前经济景气不利于行业发展的行业,给予较低的权重。 (2)公司财务状况评估在对行业进行深入分析的基础上,对上市公司的基本财务状况进行评估。结合基本面分析、财务指标分析和定量模型分析,根据上市公司的财务情况进行筛选,剔除财务异常和经营不够稳健的股票,构建基本投资股票池。 (3)价值评估基于对公司未来业绩发展的预测,采用现金流折现模型等方法评估公司股票的合理内在价值,同时结合股票的市场价格,挖掘具有持续增长能力或者价值被低估的公司,选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。 (4)股票选择与组合优化综合定性分析与定量价值评估的结果,选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资组合,并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化。同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。 4、股指期货投资策略 本基金管理人以套期保值为目的,根据风险管理的原则,将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 (1)套保时机选择策略 根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析,决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。 (2)期货合约选择和头寸选择策略 在套期保值的现货标的确认之后,根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的期货合约;运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸;对套期保值的现货标的Beta值进行动态的跟踪,动态的调整套期保值的期货头寸。 (3)展期策略 当套期保值的时间较长时,需要对期货合约进行展期。理论上,不同交割时间的期货合约价差是一个确定值;现实中,价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差,选择合适的交易时机进行展仓。 (4)保证金管理 本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金,避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 (5)流动性管理策略利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可以作为管理现货流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本,此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 5、国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将以套期保值为目的,根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 6、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。 7、资产支持证券投资策略 本基金对资产支持证券的投资,将在基础资产类型和资产池现金流研究基础上,分析不同档次证券的风险收益特征,本着风险调整后收益最大化的原则,确定资产支持证券类别资产的合理配置,同时注意流动性风险,严格控制资产支持证券的总量规模,对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略,实现基金资产增值增厚。 8、权证投资策略 本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证,或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合,力求取得最优的风险调整收益。 9、风险管理策略 本基金的目标是力争获得高于业绩比较基准的投资收益,风险管理是实现基金目标的重要保障。本基金将参照多因素风险预算模型技术,根据市场环境的变化,动态调整仓位和投资品种,锁定收益、减少损失,并在实际投资操作中严格执行有关投资流程和操作权限,在投资的各个环节监测、控制和管理风险。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种。 |
兴业龙腾双益平衡混合(005706) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
兴业龙腾双益平衡混合(005706) - 基金公告
- 兴业基金管理有限公司旗下基金2024年第一季度报告提示性公告2024-04-20
- 兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-20
- 兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金2023年年度报告2024-03-30
- 兴业基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金风险评价结果的通知2024-03-21
- 兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金招募说明书(更新)2024-03-01