基金数据

基金全称中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金基金简称中科沃土沃瑞混合C
基金代码005856(前端)基金类型混合型-灵活
发行日期2018年09月28日成立日期2019年01月14日
成立规模0.105亿份资产规模0.24亿份(截止至:2023年12月31日)
基金管理人中科沃土基金基金托管人交通银行
管理费率1.20%(每年)托管费率0.20%(每年)
销售服务费率0.80%(前端)最高认购费率0.00%(前端)
最高申购费率--(前端)天天基金优惠费率:0.00%(前端)最高赎回费率1.50%(前端)
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》
姓名徐伟
上任日期2022-03-01

徐伟先生:中国国籍,清华大学工学硕士,2008年8月至2011年4月,任北京精雕科技有限公司机械设计部工程师,2011年4月至2019年3月,历任宏源证券股份有限公司研究所分析师、中信建投证券股份有限公司研究所VP、上海磐信投资有限公司金融市场部高级研究员。2019年4月加入中科沃土基金管理有限公司,现任基金经理。2022年3月1号起担任中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。

徐伟管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
005855中科沃土沃瑞混合A混合型-灵活2022-03-01至今2年又29天-9.52%
005856中科沃土沃瑞混合C混合型-灵活2022-03-01至今2年又29天-10.88%
009747中科沃土沃鑫成长精选混合C混合型-灵活2020-06-29至今3年又274天15.82%
003125中科沃土沃鑫成长精选混合A混合型-灵活2019-08-09至今4年又234天40.94%
投资目标 本基金通过系统化的方法精选环境、财务可持续的上市公司,通过精选个股和风险控制,力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
投资理念 暂无数据
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会允许基金投资的股票)、股指期货、国债期货、权证、债券(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 (一)类属资产配置策略 基金管理人基于稳健投资的原则,通过对经济周期及资产价格发展变化的理解,在把握经济周期性波动的基础上,动态评估不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置及资产的稳健增长。 1、当宏观基本面向好、GDP稳步增长且预期股票市场趋于上涨时,本基金将采取积极进取的做法,主要投资于股票市场,分享股票市场上涨带来的收益; 2、当宏观基本面一般、GDP增长缓慢且预期股票市场趋于下跌时,本基金将采取相对稳健的做法,减少股票投资比例,增加债券或现金类资产比例,回避股票市场下跌的系统性风险,避免投资组合的损失; 3、在预期利率上升、债券价格将下降时,本基金将及时调整债券组合久期,债券资产主要投资于浮息债券和久期较短的债券; 4、在预期利率下降、债券价格将上升时,本基金的债券资产将主要投资于中长期债券,以实现较高的收益; 5、在预期股票市场和债券市场都存在下跌风险时,本基金将减少股票和债券的持有比例,除现金资产外,增加债券回购、央行票据等现金类资产的比例。 基于基金管理人对经济周期及资产价格发展变化的深刻理解,通过定性和定量的方法分析宏观经济、资本市场、政策导向等各方面因素,建立基金管理人对各大类资产收益的绝对或相对预期,决定各大类资产配置权重。 (二)股票投资策略 本基金基于环境、财务可持续的投资理念,通过定性和定量的方法,筛选出在环境、财务可持续性表现突出的股票,进行重点投资。 1、环境、财务可持续的投资理念内涵 本基金认为投资于环境、财务可持续的优秀企业,在获得良好回报的同时,也能维护或改善生态环境,推动整个社会的可持续发展。 环境、财务可持续的投资理念内涵包含以下两个方面的内容: (1)环境可持续性环境可持续的公司有以下特征之一: 1)公司提供相关产品和服务用来满足包括但不限于以下解决环境挑战的需求。 i.可再生能源以及能源效率技术的需求; ii.由于气候变化和污染对全球水供给的威胁,从而对洁净水全球性的需求增加; iii.由于商品稀缺问题,相应对资源效率和储存的需求; iv.对健康、自然和有机食品以及消费品的需求; v.对满足新的环境管制专业化服务日益增加的需求。 2)公司进行清洁、高效和对环境负责的商业活动,以及尽力降低对环境的影响。 一个公司对环境可持续性的执行水平对公司的财务表现有重大的影响。环境可持续性的商业活动可以形成成本优势、质量以及提升企业盈利。另外,良好的环境行为记录能够帮助公司建立良好的品牌,提升消费者和员工的忠诚度。 最后,公司对环境可持续性的执行也降低了一些意外风险,比如诉讼,监管处罚,以及其他对股东价值造成伤害的其他违法违规行为。 (2)财务可持续性 长期可持续的财务增长是企业各方面核心竞争优势的综合体现。本基金认为,技术优势和技术创新、商业模式和市场创新、资源禀赋、公司治理等四方面因素相互联系、相互影响,共同形成了企业财务可持续性增长的核心动力。 2、股票选择 本基金通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估上市公司的环境、财务可持续性,从而确定本基金重点投资的股票,并根据定期分析和评估结果动态调整。 (1)定量分析 本基金运用静态与动态数据相结合的方式考察股票的成长质量和可持续性,选择那些被低估且有稳定持续增长潜力的股票。 在考察个股的估值水平时,本基金考察企业贴现现金流以及内在价值贴现,结合市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)等指标考察股票的价值是否被低估。 本基金采用年复合营业收入增长率、盈利增长率、息税前利润增长率、净资产收益率、以及现金流量增长率等指标综合考察上市公司的成长性。 在盈利水平方面,本基金对盈利速度和盈利质量并重,而不单纯追求上市公司盈利的速度。本基金重点考察主营业务收入、经营现金流、盈利波动程度三个关键指标,以衡量具有高质量持续增长的公司。具体而言,营业收入增长率/应收账款增长率(GAR/GSales)、核心营业利润与净资产比例(CE/Equity)、经营性现金流与核心营业利润比例(CFFO/CE)等核心指标都将被运用到盈利水平的度量上。 (2)定性分析 本基金认为,企业的持续成长性需要从环境可持续性、资源禀赋、商业模式、技术创新与技术优势、公司治理等方面定性分析评估。本基金对企业是否具有可持续性有如下标准: 1)环境是否具有可持续性:以牺牲环境为代价谋取利益的企业不具备可持续性发展的前提。本基金主要考察企业的环境保护及社会责任实际履行情况。这不但要求企业要遵守国家及所在地方政府的环境政策和条例,具有专门为保护环境及提高资源利用效率的方案及措施,同时要求企业满足社会准则和规范,具有回报社会的责任意识。本基金将关注在该方面表现突出的企业。 2)企业是否具有资源禀赋:企业的资源禀赋是指由于企业所处的地理位置、气候条件、自然资源蕴藏等方面的不同所导致的企业专门从事某项业务的天然优势。本基金认为,如果企业没有所处行业所需的核心资源优势,企业发展就不具备可持续性,将不予投资。 3)企业是否具有技术优势和技术创新:技术优势和技术创新是企业实现科学技术成果向现实生产力转化的根本途径,也是形成企业可持续发展所需核心竞争力的关键和源泉。具体地,本基金需要考察公司的主营产品是否符合产业升级趋势;企业是否采取了不易被模仿或专利保护的技术优势,确保企业在较长一段时间内独享技术领先带来的超额利润率;企业是否制定并有效执行了鼓励技术创新的激励机制。本基金将重点关注在上述方面表现突出的企业。 4)企业的商业模式和市场创新能力:商业模式和市场创新能力是指企业通过不断创造新盈利模式和开拓新市场,将创新成果转化为商业价值和企业实力,并决定和影响着企业创新活动的规模、内容及发展方向。本基金主要考察公司管理层是否具有不断创造全新商业模式和市场创新的理念和能力,并重点关注表现优异的企业。 5)企业是否具有良好的公司治理:企业内部管理涵盖了多个方面,本基金的评估范围包括但不限于:企业董事会是否具有独立性;公司是否具有健全、可操作性强的、责权利明确的公司管理治理规则,能保证内控的贯彻实施;是否具有完善的风险管理和内部人监督体系;是否注重培养健康、有道德的公司文化、保障员工的利益、注重员工发展;是否实施股权激励制度;是否有完善的信息披露制度、保证公司的透明度。对那些管理结构较差,委托-代理制度混乱、以及在大股东操纵、内部人控制、担保欺骗、行受贿等方面存在可疑或违法行为的公司,本基金将不予投资。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 (三)债券投资策略 1、利率策略 研究GDP、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标,根据对市场利率水平的变化趋势的预期,综合宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,可以制定出组合的目标久期,预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期,以规避债券价格下降的风险和资本损失,获得较高的再投资收益;预期市场利率将下降时,提高组合的久期,在市场利率实际下降时获得债券价格上升的收益,并获得较高利息收入。 2、信用策略 根据国民经济运行周期阶段,分析债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平、债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险利差与投资价值。 3、债券选择与组合优化 本基金将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。 4、可转债投资策略 本基金可投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等,这类债券赋予债权人或债务人某种期权,比普通的债券更为灵活。 (1)可转债投资策略 可转债具有债权的属性,投资者可以选择持有可转债到期,得到本金与利息收益;也具有期权的属性,可以在规定的时间内将可转债转换成股票。因此,可转债的价格由债权价格和期权价格两部分组成。 本基金将采用专业的分析和计算方法,综合考虑可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格,力求选择被市场低估的品种,获得超额收益。 (2)其他附权债券投资策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,重点分析附权部分对债券估值的影响。 对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理,权证部分将在可交易之日起不超过3个月的时间内卖出。 (四)资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (五)衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 本基金为提高投资效率,更好地达到本基金的投资目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析,发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点,采用股指期货在短期内取代部分现货,获取市场敞口,投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时,为避免市场冲击,提前建立股指期货多头头寸,然后逐步买入现货并解除股指期货多头,当完成现货建仓后将股指期货平仓;空头套期保值指当基金需要卖出现货时,先建立股指期货空头头寸,然后逐步卖出现货并解除股指期货空头,当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中,将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性,精细化确定投资方案比例。 2、国债期货投资策略 本基金为提高对利率风险管理能力,在风险可控的前提下,本着谨慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析;构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 3、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具。本基金将在权证理论定价模型的基础上,综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素,对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作。
分红政策 1、由于本基金A 类基金份额不收取销售服务费,而C 类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合全价(总值)指数收益率×40%
风险收益特征 本基金属于混合型基金,预期收益和预期风险低于股票型基金,高于货币市场基金和债券型基金,具有中高等风险/收益的特征。
运作费用
管理费率1.20%(每年)托管费率0.20%(每年)销售服务费率0.80%(每年)
注:管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费,无需投资者在每笔交易中另行支付。
认购费用(前端)
适用金额适用期限原费率|
天天基金优惠费率
------0.00%
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