基金全称 | 广发汇誉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 广发汇誉3个月定开债 |
基金代码 | 005917(前端) | 基金类型 | 债券型-长债 |
发行日期 | 2018年05月28日 | 成立日期 | 2018年06月20日 |
成立规模 | 10.1亿份 | 资产规模 | 21.52亿份(截止至:2024年03月31日) |
基金管理人 | 广发基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) |
销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%(前端)天天基金优惠费率:0.06%(前端) |
最高申购费率 | 0.60%(前端)天天基金优惠费率:0.06%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
姓名 | 代宇 |
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上任日期 | 2018-06-20 |
代宇女士:金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部研究员、投资经理、固定收益部副总经理、广发聚利债券型证券投资基金基金经理(自2011年8月5日至2014年8月4日)、广发聚鑫债券型证券投资基金基金经理(自2013年6月5日至2015年7月24日)、广发新常态灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月13日至2018年1月11日)、广发安心回报混合型证券投资基金基金经理(自2015年5月14日至2018年1月12日)、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年4月15日至2018年3月14日)、广发汇瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月28日至2018年6月12日)、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自2017年2月8日至2018年10月29日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年7月26日至2019年1月18日)、广发汇祥一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2017年6月27日至2019年1月18日)、广发安泰回报混合型证券投资基金基金经理(自2015年5月14日至2019年1月22日)、广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年8月19日至2019年1月22日)、广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年6月13日至2019年4月10日)、广发安泽短债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月30日至2019年4月10日)。现任广发基金管理有限公司债券投资部副总经理、广发聚财信用债券型证券投资基金基金经理(2012年3月13日至2024年2月22日任职)、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2013年8月21日起任职)、广发聚利债券型证券投资基金(LOF)基金经理(自2014年8月5日起任职)、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年2月17日起至2022年6月2日)、广发双债添利债券型证券投资基金基金经理(自2015年5月27日起任职)、广发集丰债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月9日至2019年10月29日)、广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月6日起任职)、广发汇富一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2017年2月13日起任职)、广发汇安18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2017年3月31日至2023年6月20日任职)、曾任广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2018年3月26日至2019年10月29日任职)、广发汇誉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年6月20日起任职)、广发景秀纯债债券型证券投资基金基金经理(自2019年3月21日至2022年7月11日)、2019年4月10日至2022年8月23日任广发汇吉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、广发景利纯债债券型证券投资基金基金经理(自2019年7月24日至2022年8月23日)、广发政策性金融债债券型证券投资基金基金经理(自2019年8月14日至2021年12月10日)。2019年10月24日任职广发景富纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年11月20日担任广发景安纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年11月21日至2022年8月23日任广发汇阳三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2019年12月4日至2021年10月25日任职广发景辉纯债债券型证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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009267 | 广发双债添利债券E | 债券型-长债 | 2020-04-10 | 至今 | 4年又17天 | 14.15% |
007396 | 广发景辉纯债 | 债券型-长债 | 2019-12-04 | 2021-10-25 | 1年又326天 | 5.77% |
007256 | 广发汇阳三个月定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-11-21 | 2022-08-23 | 2年又276天 | 7.42% |
007778 | 广发景富纯债 | 债券型-长债 | 2019-10-24 | 至今 | 4年又186天 | 15.58% |
006869 | 广发政策性金融债 | 债券型-长债 | 2019-08-14 | 2021-12-10 | 2年又119天 | 7.15% |
006970 | 广发景利纯债 | 债券型-长债 | 2019-07-24 | 2022-08-23 | 3年又31天 | 13.79% |
007235 | 广发聚利债券(LOF)C | 债券型-混合一级 | 2019-04-19 | 至今 | 5年又9天 | 18.41% |
005234 | 广发汇吉3个月定开债 | 债券型-长债 | 2019-04-10 | 2022-08-23 | 3年又136天 | 11.46% |
006670 | 广发景秀纯债A | 债券型-长债 | 2019-03-21 | 2022-07-11 | 3年又113天 | 11.59% |
005917 | 广发汇誉3个月定开债 | 债券型-长债 | 2018-06-20 | 至今 | 5年又312天 | 19.05% |
004023 | 广发量化稳健混合 | 混合型-偏债 | 2017-08-04 | 2018-08-16 | 1年又12天 | 2.46% |
004754 | 广发汇祥一年定期债券A | 债券型-长债 | 2017-06-27 | 2018-09-05 | 1年又70天 | 4.32% |
004755 | 广发汇祥一年定期债券C | 债券型-长债 | 2017-06-27 | 2018-09-05 | 1年又70天 | 7.21% |
004387 | 广发汇安18个月定开债C | 债券型-长债 | 2017-03-31 | 2023-06-20 | 6年又82天 | 27.82% |
004386 | 广发汇安18个月定开债A | 债券型-长债 | 2017-03-31 | 2023-06-20 | 6年又82天 | 31.02% |
004021 | 广发汇富一年定期债券A | 债券型-长债 | 2017-02-13 | 至今 | 7年又74天 | 35.83% |
004022 | 广发汇富一年定期债券C | 债券型-长债 | 2017-02-13 | 至今 | 7年又74天 | 32.24% |
002865 | 广发安泽短债债券C | 债券型-中短债 | 2017-02-08 | 2019-04-10 | 2年又61天 | 9.73% |
002864 | 广发安泽短债债券A | 债券型-中短债 | 2017-02-08 | 2019-04-10 | 2年又61天 | 10.01% |
003744 | 广发汇平一年定开债C | 债券型-长债 | 2017-01-06 | 2020-07-24 | 3年又200天 | 11.28% |
002122 | 广发新常态混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-12 | 2017-09-01 | 263天 | 11.60% |
003746 | 广发汇瑞3个月定开债券 | 债券型-长债 | 2016-11-28 | 2019-04-10 | 2年又133天 | 11.83% |
002712 | 广发集丰债券C | 债券型-混合二级 | 2016-11-09 | 2019-10-29 | 2年又354天 | 7.67% |
002711 | 广发集丰债券A | 债券型-混合二级 | 2016-11-09 | 2019-10-29 | 2年又354天 | 8.70% |
003035 | 广发安祥回报混合A | 混合型-灵活 | 2016-08-19 | 2018-09-04 | 2年又16天 | 9.20% |
003036 | 广发安祥回报混合C | 混合型-灵活 | 2016-08-19 | 2018-09-04 | 2年又16天 | 4.60% |
002941 | 广发安瑞回报混合A | 混合型-灵活 | 2016-07-26 | 2018-08-31 | 2年又36天 | 5.60% |
002942 | 广发安瑞回报混合C | 混合型-灵活 | 2016-07-26 | 2018-08-31 | 2年又36天 | 8.90% |
270044 | 广发双债添利债券A | 债券型-长债 | 2015-05-27 | 至今 | 8年又337天 | 51.51% |
270045 | 广发双债添利债券C | 债券型-长债 | 2015-05-27 | 至今 | 8年又337天 | 47.46% |
001290 | 广发安泰混合 | 混合型-偏债 | 2015-05-14 | 2018-08-30 | 3年又109天 | 6.80% |
001260 | 广发安心混合 | 混合型-偏债 | 2015-05-14 | 2017-11-03 | 2年又174天 | 14.60% |
001206 | 广发聚惠混合A | 混合型-灵活 | 2015-04-15 | 2018-03-14 | 2年又334天 | 8.70% |
000214 | 广发成长优选混合 | 混合型-灵活 | 2015-02-17 | 2022-06-02 | 7年又107天 | 66.16% |
000267 | 广发集利一年定开债A | 债券型-长债 | 2013-08-21 | 至今 | 10年又251天 | 90.02% |
000268 | 广发集利一年定开债C | 债券型-长债 | 2013-08-21 | 至今 | 10年又251天 | 82.06% |
000119 | 广发聚鑫债券C | 债券型-混合二级 | 2013-06-05 | 2015-07-24 | 2年又49天 | 68.52% |
000118 | 广发聚鑫债券A | 债券型-混合二级 | 2013-06-05 | 2015-07-24 | 2年又49天 | 69.10% |
270029 | 广发聚财信用债券A | 债券型-混合一级 | 2012-03-13 | 2024-02-22 | 11年又348天 | 79.55% |
270030 | 广发聚财信用债券B | 债券型-混合一级 | 2012-03-13 | 2024-02-22 | 11年又348天 | 71.92% |
162712 | 广发聚利债券(LOF)A | 债券型-混合一级 | 2011-08-05 | 至今 | 12年又268天 | 129.45% |
投资目标 | 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报,实现基金资产的长期稳健增值。 |
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投资理念 | 暂无数据 |
投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他债券类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 |
投资策略 | (一)封闭期投资策略 封闭期内,本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 1、利率预期策略与久期管理 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。 本基金应用骑乘策略,基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 2、类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 3、信用债券投资策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基础上,确定信用债总体的投资比例。考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言,本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。 (1)信用利差曲线配置 信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此,我们将基于信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先,本基金管理人内部的信用债券研究员将研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响;然后,本基金将综合参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果,预判信用利差曲线整体及分行业走势;最后,在此基础上,本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。 (2)信用债供求分析策略 目前,我国的信用债市场尚未完全统一,主要体现为大部分信用债不能在主要的债券市场上同时流通,部分债券投资机构也不能同时参与到多个市场中去,同时,信用债的发行规模和频率具有不确定性,而主要机构的债券投资需求又会受到信贷额度、保费增长等因素的影响。因此,整体而言,我国信用债的供求在不同市场、不同品种上会出现短期的结构性失衡,而这种失衡会引起信用债收益率偏离合理值。在目前国内信用债市场分割的情况下,本基金将紧密跟踪信用债供求关系的变动,并根据失衡的方向和程度调节信用债的配置比例和结构,力求获得较高的投资收益。 (3)信用债券精选 本基金将借助公司内部研究员的专业研究能力,并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果,采用定量分析与定性分析相结合的分析方法对发债主体企业进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款等因素确定信用债的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种。发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 (4)信用债调整 信用债发行企业在存续期间可能会受到多种因素或事件的影响,从而导致其信用状况发生变化。债券发行人的信用状况发生变化后,本基金将及时采用新的债券信用级别所对应的信用利差曲线对信用债等进行重新定价,尽可能的挖掘和把握信用利差暂时性偏离带来的投资机会,获得超额收益。 4、可转债投资策略 可转债是普通信用债与一系列期权的结合体,既有债券的保护性又有像股票那样的波动性。可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护,防范信用风险,另一方面,还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。 可转债作为一种债券,具有债底保护。一般而言,可转债的债底就是该债券的纯债价值,需要根据信用状况、债券期限、市场资金面和流动性等因素计算必要报酬率,然后采用现金流贴现的方法来进行测算。对于有回售条款并且触发回售条款的可转债,还会有一个回售债底,具体需要根据回售条款的相关规定以及现金流贴现的方法进行测算。可转债的真实债底取纯债价值和回售债底的较高者。本基金将借鉴信用债的基本面研究,从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察,精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。 5、息差策略 本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高于融资成本的其它获利机会,从而获得杠杆放大收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金资产净值的40%。 6、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 7、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (二)开放期投资策略 开放期内,为了保证组合具有较高的流动性,本基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下,投资于具有较高流动性的投资品种,通过合理配置组合期限结构等方式,积极防范流动性风险,在满足组合流动性需求的同时,尽量减小基金净值的波动。 |
分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
业绩比较基准 | 中债综合财富(总值)指数收益率×90%+银行1年期定期存款利率(税后)×10% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中等风险收益品种。 |
管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) | 销售服务费率 | --- |
适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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小于100万元 | --- | |
大于等于100万元,小于300万元 | --- | |
大于等于300万元,小于500万元 | --- | |
大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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