| 基金全称 | 恒越研究精选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 恒越研究精选混合A/B |
| 基金代码 | 006049（前端）、006050（后端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2018年06月01日 | 成立日期 | 2018年07月04日 |
| 成立规模 | 2.510亿份 | 资产规模 | 1.46亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 恒越基金 | 基金托管人 | 宁波银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
恒越研究精选混合A/B(006049) - 基金经理
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| 姓名 | 王晓明 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-01-10 |
王晓明女士:中国,复旦大学金融学硕士,曾任兴业证券研究所研究员、未来益财投资管理(上海)有限公司高级研究员、长江证券(上海)资产管理有限公司权益研究部总经理助理、高级研究员。2021年1月8日至2022年3月23日担任淳厚欣颐一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年3月加入恒越基金。2023年1月10日担任恒越内需驱动混合型证券投资基金基金经理、恒越研究精选混合型证券投资基金基金经理。2023年11月29日担任恒越医疗健康精选混合型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 014221 | 恒越医疗健康精选混合C | 混合型-偏股 | 2023-11-29 | 至今 | 148天 | -20.40% |
| 014220 | 恒越医疗健康精选混合A | 混合型-偏股 | 2023-11-29 | 至今 | 148天 | -20.20% |
| 006049 | 恒越研究精选混合A/B | 混合型-偏股 | 2023-01-10 | 至今 | 1年又106天 | -32.84% |
| 010701 | 恒越内需驱动混合A | 混合型-偏股 | 2023-01-10 | 至今 | 1年又106天 | -20.71% |
| 010702 | 恒越内需驱动混合C | 混合型-偏股 | 2023-01-10 | 至今 | 1年又106天 | -21.53% |
| 007192 | 恒越研究精选混合C | 混合型-偏股 | 2023-01-10 | 至今 | 1年又106天 | -33.01% |
| 016912 | 恒越均衡优选混合发起式A | 混合型-偏股 | 2022-11-25 | 至今 | 1年又152天 | -18.28% |
| 016913 | 恒越均衡优选混合发起式C | 混合型-偏股 | 2022-11-25 | 至今 | 1年又152天 | -18.89% |
| 010551 | 淳厚欣颐一年持有期混合 | 混合型-偏股 | 2021-01-08 | 2022-03-23 | 1年又74天 | 2.73% |
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| 姓名 | 赵炯 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-01-10 |
赵炯先生:中国,研究生、硕士。曾就职于长江证券股份有限公司研究所,任研究员。2021年8月加入恒越基金。2023年1月10日担任恒越研究精选混合型证券投资基金基金经理。现任恒越智选科技混合型证券投资基金基金经理。
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,通过深度基本面研究,主要投资于具有核心竞争力且估值合理的优质上市公司股票和优质债券,追求长期稳健的资产增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)、港股通标的股票、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济环境、国家经济周期、财政货币政策、证券市场流动性等因素综合分析的基础上,结合市场上各大类资产的估值水平及市场情绪的比较分析,评估各类别资产的风险收益特征,适度调整基金资产在股票、债券及现金等大类资产之间的配置比例。 2、股票投资策略 A股市场和港股市场的优势行业具有差异性和互补性,本基金将充分挖掘资本市场互联互通资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会。本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资人(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金主要采用“自下而上”的深度基本面研究,从上市公司的行业发展前景、核心竞争力、盈利增长 的可持续性、公司治理结构等方面进行全面深度研究,结合实地调研,注重“风险收益比”和“预期差”,精选出具有长期投资价值的优质上市公司股票,并不断审视及动态优化组合配置。 (1)行业发展前景 公司所处的行业是否符合新经济发展方向,新经济体制下是否受益于改革红利,并且公司在所在行业中具有明显的竞争优势。 (2)核心竞争力 本基金对公司核心竞争力的考察主要分析公司的品牌优势、销售渠道的拓展性、资源优势、技术创新能力和竞争环境等因素。 品牌优势:分析公司是否在所属的行业已经拥有较高的市场份额,是否有良好的市场知名度和较好的 品牌效应,是否处于行业龙头地位。销售渠道的拓展性:分析公司在销售渠道及营销网络等方面是否具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势。 资源优势:分析公司是否拥有独特优势的资源,是否在某些领域拥有独占性的优势。技术创新能力:分析公司的产品自主创新情况、主要产品更新周期、专有技术和专利、对引进技术的吸收和改进能力。 竞争环境:分析公司所在行业的内部竞争格局、公司议价能力、公司规模经济、替代品的威胁和潜在竞争对手进入行业的壁垒等因素。 (3)盈利增长的可持续性 结合公司所处行业的特点和发展趋势、公司背景,从财务结构、资产质量、业务增长、利润水平、现金流特征等方面考察公司的盈利能力,专注于具有行业领先优势、资产质量良好、盈利能力较强的上市公司。本基金不仅关注公司的盈利能力,同时也关注公司盈利的质量,包括公司盈利的构成、盈利的主要来源、盈利的可持续性和可预测性、公司盈利模式和扩张方式等方面。 (4)公司治理结构分析 本基金主要从公司股权结构、公司组织架构、信息披露的质量和及时性、激励机制的有效性、关联交易的公允性、公司的管理层和股东的利益是否协调和平衡、公司管理层的素质和能力等方面,对公司治理水平进行综合评估。 (5)估值分析 本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征,运用相对估值指标和绝对估值模型相结合,并通过估值水平的历史纵向比较和与同行业、全市场横向比较,评估上市公司的投资价值和安全边际,选择股价尚未反映内在价值或具有估值提升空间的上市公司。 3、存托凭证投资策略 根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 4、债券投资策略 在保证资产流动性的基础上,通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等投资策略,在控制各类风险的基础上,把握债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对市场利率、资产支持证券发行条款、支持资产的构成和质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等因素的综合分析,在严格控制风险的基础上进行投资,以获得稳定收益。 6、可转换债券、可交换债券投资策略 可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金对可转换债券和可交换债券的选择主要通过结合其债性和股性兼具的特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的标的,以获取稳健的投资回报。 7、中小企业私募债投资策略 本基金对中小企业私募债的投资主要从“自上而下”判断景气周期和“自下而上”精选标的两个角度出发,结合信用分析和信用评估,同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合风险的有效管理。 8、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,采用流动性好、交易活跃的合约品种,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作,以达到降低投资组合整体风险的目的。 本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲市场系统性风险、大额申购赎回等特殊情形下的流动性风险。 9、权证投资策略 本基金将通过对权证标的证券进行深入研究的基础上,结合权证定价模型评估其合理价值,并充分考量可投权证品种的流动性等因素,在有效控制风险的前提下进行投资。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定、基金合同约定以及对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×55%+中证香港100指数收益率×20%+中债总全价指数收益率×25% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金及货币市场基金, 低于股票型基金,属于具有中高风险收益特征的基金品种。 |
恒越研究精选混合A/B(006049) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于10万元 | --- | |
| 大于等于10万元，小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
| 适用金额 | 适用期限 | 认购费率 |
|---|---|---|
| --- | 小于0.99年 | 1.50% |
| --- | 大于等于1年，小于1.99年 | 0.80% |
| --- | 大于等于2年，小于2.99年 | 0.30% |
恒越研究精选混合A/B(006049) - 基金公告
- 恒越研究精选混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-22
- 恒越研究精选混合型证券投资基金2023年年度报告2024-03-29
- 恒越研究精选混合型证券投资基金2023年第4季度报告2024-01-22
- 恒越基金管理有限公司关于提醒投资者及时更新身份信息资料的公告2023-12-28
- 恒越基金管理有限公司关于旗下基金增加上海大智慧基金销售有限公司为基金销售机构...2023-11-17