| 基金全称 | 恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金 | 基金简称 | 恒生前海恒锦裕利C |
| 基金代码 | 006536（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2019年01月18日 | 成立日期 | 2019年03月20日 |
| 成立规模 | 2.165亿份 | 资产规模 | 0.77亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 恒生前海基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.15%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 李维康 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-03-20 |
李维康先生:金融学硕士。曾任恒生前海基金管理有限公司固定收益部投资经理,世纪证券有限责任公司资产管理部投资主办人、固定收益部研究员、交易员,富仁投资管理有限公司宏观研究员。现任恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金基金经理、恒生前海恒扬纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒祥纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒源丰利债券型证券投资基金基金经理。2022年4月25日离任恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年01月13日担任恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理。曾任恒生前海恒悦纯债债券型证券投资基金基金经理。曾任恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。现任恒生前海恒源泓利债券型证券投资基金基金经理。曾任恒生前海兴享混合型证券投资基金基金经理。拟任恒生前海中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019841 | 恒生前海中债0-3年政策性金融债A | 指数型-固收 | 2023-11-22 | 至今 | 149天 | 1.62% |
| 019842 | 恒生前海中债0-3年政策性金融债C | 指数型-固收 | 2023-11-22 | 至今 | 149天 | 1.55% |
| 018567 | 恒生前海恒源泓利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-08-04 | 至今 | 259天 | 0.83% |
| 018566 | 恒生前海恒源泓利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-08-04 | 至今 | 259天 | 0.91% |
| 009301 | 恒生前海短债债券A | 债券型-中短债 | 2023-01-13 | 至今 | 1年又97天 | 4.52% |
| 009302 | 恒生前海短债债券C | 债券型-中短债 | 2023-01-13 | 至今 | 1年又97天 | 4.40% |
| 016360 | 恒生前海恒源丰利债券C | 债券型-混合二级 | 2022-11-16 | 至今 | 1年又155天 | 28.60% |
| 016359 | 恒生前海恒源丰利债券A | 债券型-混合二级 | 2022-11-16 | 至今 | 1年又155天 | 29.80% |
| 014744 | 恒生前海兴享混合A | 混合型-偏股 | 2022-09-15 | 2023-10-16 | 1年又31天 | -16.00% |
| 014745 | 恒生前海兴享混合C | 混合型-偏股 | 2022-09-15 | 2023-10-16 | 1年又31天 | -16.28% |
| 016194 | 恒生前海恒悦纯债C | 债券型-长债 | 2022-07-20 | 2023-07-31 | 1年又11天 | 1.54% |
| 016193 | 恒生前海恒悦纯债A | 债券型-长债 | 2022-07-20 | 2023-07-31 | 1年又11天 | 2.12% |
| 015331 | 恒生前海恒利纯债A | 债券型-长债 | 2022-03-30 | 2023-07-31 | 1年又123天 | 3.46% |
| 015332 | 恒生前海恒利纯债C | 债券型-长债 | 2022-03-30 | 2023-07-31 | 1年又123天 | 5.59% |
| 013202 | 恒生前海恒祥纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-08-11 | 至今 | 2年又252天 | 9.92% |
| 013203 | 恒生前海恒祥纯债债券C | 债券型-长债 | 2021-08-11 | 至今 | 2年又252天 | 10.31% |
| 009304 | 恒生前海恒颐五年定开债C | 债券型-长债 | 2020-11-02 | 2022-04-25 | 1年又174天 | 5.25% |
| 009303 | 恒生前海恒颐五年定开债A | 债券型-长债 | 2020-11-02 | 2022-04-25 | 1年又174天 | 5.39% |
| 009302 | 恒生前海短债债券C | 债券型-中短债 | 2020-06-17 | 2021-10-19 | 1年又124天 | 2.00% |
| 009301 | 恒生前海短债债券A | 债券型-中短债 | 2020-06-17 | 2021-10-19 | 1年又124天 | 2.56% |
| 007942 | 恒生前海恒扬纯债债券C | 债券型-长债 | 2019-12-04 | 至今 | 4年又138天 | 24.23% |
| 007941 | 恒生前海恒扬纯债债券A | 债券型-长债 | 2019-12-04 | 至今 | 4年又138天 | 25.77% |
| 006536 | 恒生前海恒锦裕利C | 混合型-偏债 | 2019-03-20 | 至今 | 5年又32天 | 18.90% |
| 006535 | 恒生前海恒锦裕利A | 混合型-偏债 | 2019-03-20 | 至今 | 5年又32天 | 18.77% |
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| 姓名 | 吕程 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-05-29 |
吕程先生:中国国籍,金融工程学硕士。曾任恒生前海基金管理有限公司固定收益部债券研究员,恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理助理,恒生前海基金管理有限公司集中交易部债券交易员,中国光大银行烟台支行投资银行部产品经理。现任恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年5月9日任恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年05月19日担任恒生前海恒悦纯债债券型证券投资基金的基金经理。2023年05月29日起任恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金基金经理。2023年7月31日起任恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年7月31日担任恒生前海恒润纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年8月4日起担任恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金基金经理。2024年4月10日担任恒生前海恒源臻利债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 020069 | 恒生前海恒源臻利债券A | 债券型-混合二级 | 2024-04-10 | 至今 | 9天 | -0.58% |
| 020070 | 恒生前海恒源臻利债券C | 债券型-混合二级 | 2024-04-10 | 至今 | 9天 | -0.57% |
| 014742 | 恒生前海恒源嘉利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-08-04 | 至今 | 259天 | 2.48% |
| 014743 | 恒生前海恒源嘉利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-08-04 | 至今 | 259天 | 2.41% |
| 009301 | 恒生前海短债债券A | 债券型-中短债 | 2023-07-31 | 至今 | 263天 | 2.34% |
| 018497 | 恒生前海恒润纯债C | 债券型-长债 | 2023-07-31 | 至今 | 263天 | 2.16% |
| 009302 | 恒生前海短债债券C | 债券型-中短债 | 2023-07-31 | 至今 | 263天 | 2.28% |
| 009303 | 恒生前海恒颐五年定开债A | 债券型-长债 | 2023-07-31 | 至今 | 263天 | 2.62% |
| 009304 | 恒生前海恒颐五年定开债C | 债券型-长债 | 2023-07-31 | 至今 | 263天 | 2.56% |
| 018496 | 恒生前海恒润纯债A | 债券型-长债 | 2023-07-31 | 至今 | 263天 | 2.19% |
| 006535 | 恒生前海恒锦裕利A | 混合型-偏债 | 2023-05-29 | 至今 | 326天 | 5.84% |
| 006536 | 恒生前海恒锦裕利C | 混合型-偏债 | 2023-05-29 | 至今 | 326天 | 5.68% |
| 016194 | 恒生前海恒悦纯债C | 债券型-长债 | 2023-05-19 | 至今 | 336天 | 2.53% |
| 016193 | 恒生前海恒悦纯债A | 债券型-长债 | 2023-05-19 | 至今 | 336天 | 2.62% |
| 015331 | 恒生前海恒利纯债A | 债券型-长债 | 2023-05-09 | 至今 | 346天 | 4.38% |
| 015332 | 恒生前海恒利纯债C | 债券型-长债 | 2023-05-09 | 至今 | 346天 | 3.12% |
| 投资目标 | 通过前瞻性的研究布局,本基金在严格控制投资组合风险并保持基金资产良好的流动性的前提下,追求基金资产的稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债、可分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金为混合型证券投资基金,将采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置。本基金主要通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济走势、市场政策、利率走势、证券市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。 2、股票投资策略 (1)A股个股精选配置 近年来,监管层不断发布关于上市公司分红的法律法规、管理办法,要求上市公司树立牢固的分红意识,督促上市公司规范和完善利润分配的内部决策程序和机制,增强现金分红的透明度,鼓励上市公司合理提高分红比例,充分说明了监管层对分红理念的肯定。股票的收益由股息收入和资本利得组成,股息收入是实现投资回报的重要形式,也是投资者衡量上市公司投资价值的重要指标。典型的优质高股息率公司一般具有以下特征:行业稳健,在经济下行期的风险有限,长期依然具备一定的成长空间;公司本身是行业龙头,具有相当的竞争力和优势;从企业生命周期来看,均迈入成熟期;自由现金流或至少经营现金流为正。本基金将精选流动性好、高股息率、高盈利能力、高现金分红且具有成长性的上市公司股票,构建股票投资组合。 (2)港股通个股精选配置 本基金将投资港股通,同样精选高股息个股作为配置重点,即比较港股通个股与A股市场同类公司的质地及估值水平等要素,优选具备质地优良、行业景气的公司进行重点配置。 3、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,进行存托凭证的投资。 4、债券投资策略 本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金通过对国内外宏观经济态势、未来市场利率趋势、收益率曲线变化趋势及市场信用环境变化方向等因素进行综合分析,综合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素,构建和调整固定收益证券投资组合。在实际的投资运作中,本基金将运用久期控制策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略,力求获得稳健的投资收益。 (1)久期配置策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。 (3)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (4)息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。 (5)类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 (6)个券选择策略 对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种;对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。 (7)信用债投资策略 信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在公司内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。 (8)可转换债券投资策略 着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究,同时兼顾其债券价值和转换期权价值,对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。本管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等,并参考同类公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略,精选财务稳健、信用违约风险小的可转换债券进行投资。 5、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 4、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 5、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证全债指数收益率×70%+中证高股息精选指数收益率×15%+恒生高股息率指数收益率×10%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,理论上其预期风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。 本基金将通过港股通渠道投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.15%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
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