基金全称 | 山西证券超短债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 山西证券超短债A |
基金代码 | 006626(前端) | 基金类型 | 债券型-中短债 |
发行日期 | 2018年12月17日 | 成立日期 | 2019年01月21日 |
成立规模 | 4.060亿份 | 资产规模 | 54.25亿份(截止至:2023年12月31日) |
基金管理人 | 山西证券 | 基金托管人 | 交通银行 |
管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) |
销售服务费率 | 0.00%(前端) | 最高认购费率 | 0.30%(前端)天天基金优惠费率:0.03%(前端) |
最高申购费率 | 0.40%(前端)天天基金优惠费率:0.04%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
姓名 | 刘凌云 |
---|---|
上任日期 | 2019-01-21 |
刘凌云女士:上海交通大学管理科学与工程专业硕士,具有基金从业资格。2007年6月29日至2013年6月28日任光大证券股份有限公司固定收益总部债券交易员。2013年7月,在富国基金管理有限公司任高级交易员兼研究助理;2014年8月5日至2015年4月27日任富国富钱包货币市场基金基金经理;2014年8月5日至2015年4月27日任富国天时货币市场基金基金经理。2016年8月3日至2017年3月起担任中欧货币市场基金基金经理;2016年8月3日至2017年3月担任中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金经理;2016年12月至2017年3月担任中欧骏泰货币市场基金基金经理。2017年4月加入山西证券股份有限公司资管固收部担任投资主办;2018年7月转入山西证券公募基金部;2019年1月起担任山西证券超短债债券型证券投资基金基金经理;2019年6月3日至2022年8月1日担任山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年7月起至2023年3月14日担任山西证券日日添利货币市场基金基金经理;2021年7月至2022年8月1日任山西证券裕丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年7月20日至2022年8月1日担任山西证券裕利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年7月20日至2022年8月1日担任山西证券裕泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年1月起任山西证券90天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理。2022年12月起任山西证券裕景30天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年12月起任山西证券裕泽债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年3月起担任山西证券丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金、山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年4月12日至2023年7月10日担任山西证券裕辰债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年3月24日至2023年7月10日担任山西证券裕享增强债券型发起式证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
---|---|---|---|---|---|---|
018759 | 山西证券汇利一年定开债C | 债券型-长债 | 2023-11-30 | 至今 | 120天 | 0.37% |
018758 | 山西证券汇利一年定开债A | 债券型-长债 | 2023-11-30 | 至今 | 120天 | 0.49% |
016884 | 山西证券裕鑫180天持有期债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2023-03-08 | 至今 | 1年又22天 | -0.38% |
016883 | 山西证券裕鑫180天持有期债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2023-03-08 | 至今 | 1年又22天 | 0.04% |
017201 | 山西证券丰盈180天滚动持有中短债A | 债券型-中短债 | 2023-03-07 | 至今 | 1年又23天 | 3.64% |
017202 | 山西证券丰盈180天滚动持有中短债C | 债券型-中短债 | 2023-03-07 | 至今 | 1年又23天 | 3.42% |
016885 | 山西证券裕泽债券发起式A | 债券型-长债 | 2022-12-21 | 至今 | 1年又99天 | 2.89% |
016881 | 山西证券裕景30天持有期债券发起式A | 债券型-中短债 | 2022-12-21 | 至今 | 1年又99天 | 4.35% |
016886 | 山西证券裕泽债券发起式C | 债券型-长债 | 2022-12-21 | 至今 | 1年又99天 | 0.00% |
016882 | 山西证券裕景30天持有期债券发起式C | 债券型-中短债 | 2022-12-21 | 至今 | 1年又99天 | 4.08% |
015239 | 山西证券裕享增强债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2022-04-29 | 2023-07-10 | 1年又72天 | 2.54% |
015240 | 山西证券裕享增强债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2022-04-29 | 2023-07-10 | 1年又72天 | 2.09% |
015500 | 山西证券裕辰债券发起式 | 债券型-混合一级 | 2022-04-27 | 2023-07-10 | 1年又74天 | 2.75% |
014477 | 山西证券90天滚动持有短债C | 债券型-中短债 | 2022-01-11 | 至今 | 2年又78天 | 8.08% |
014476 | 山西证券90天滚动持有短债A | 债券型-中短债 | 2022-01-11 | 至今 | 2年又78天 | 8.55% |
009567 | 山西证券裕丰一年定开债 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 4.58% |
003179 | 山西裕利定开债 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 3.92% |
007212 | 山西证券裕泰3个月定开 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 4.72% |
012423 | 山西证券超短债E | 债券型-中短债 | 2021-06-16 | 至今 | 2年又287天 | 9.51% |
001176 | 山证日日添利货币B | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 6.35% |
001175 | 山证日日添利货币A | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 5.63% |
001177 | 山证日日添利货币C | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 2.07% |
007268 | 山西证券裕睿6个月定开债A | 债券型-长债 | 2019-06-03 | 2022-08-01 | 3年又60天 | 17.42% |
007269 | 山西证券裕睿6个月定开债C | 债券型-长债 | 2019-06-03 | 2022-08-01 | 3年又60天 | 15.94% |
006627 | 山西证券超短债C | 债券型-中短债 | 2019-01-21 | 至今 | 5年又69天 | 18.98% |
006626 | 山西证券超短债A | 债券型-中短债 | 2019-01-21 | 至今 | 5年又69天 | 21.14% |
004039 | 中欧骏泰货币B | 货币型-普通货币 | 2016-12-19 | 2017-03-24 | 95天 | 1.02% |
002747 | 中欧货币C | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.66% |
166014 | 中欧货币A | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.67% |
001211 | 中欧滚钱宝货币A | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 2.05% |
002748 | 中欧货币D | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.83% |
166015 | 中欧货币B | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.83% |
000862 | 富国天时货币C | 货币型-普通货币 | 2014-11-03 | 2015-04-27 | 175天 | 1.52% |
000863 | 富国天时货币D | 货币型-普通货币 | 2014-11-03 | 2015-04-27 | 175天 | 1.87% |
000638 | 富国富钱包货币A | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.52% |
100025 | 富国天时货币A | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.18% |
100028 | 富国天时货币B | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.36% |
姓名 | 缪佳 |
---|---|
上任日期 | 2021-12-10 |
缪佳女士:新西兰梅西大学金融学硕士,具有基金从业资格。2012年2月至2014年8月任上海国际货币经纪有限公司利率互换经纪。2014年8月至2016年7月任海通证券股份有限公司债券融资部债券销售交易经理。2016年7月至2017年11月,在长城证券股份有限公司任投资主办,管理定向专户。2017年11月加入山西证券股份有限公司资管固收部任投资主办,管理恒利系列集合资产管理计划和启睿系列集合资产管理计划,管理规模约50亿。2021年8月调入山西证券股份有限公司公募基金部。2021年12月10日起任山西证券超短债债券型证券投资基金、山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金、山西证券日日添利货币市场基金基金经理(2023年3月14日不再担任)。2022年1月13日担任山西证券90天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理。2022年5月10日起担任山西证券裕享增强债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年12月10日至2023年3月14日担任山西证券裕利定期开放债券型发起式证券投资基金、山西证券裕泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金。曾任山西证券裕丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年4月11日起任山西证券丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理。2022年5月10日至2023年7月10日担任山西证券裕辰债券型发起式证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
---|---|---|---|---|---|---|
017202 | 山西证券丰盈180天滚动持有中短债C | 债券型-中短债 | 2023-04-11 | 至今 | 353天 | 3.58% |
017201 | 山西证券丰盈180天滚动持有中短债A | 债券型-中短债 | 2023-04-11 | 至今 | 353天 | 3.79% |
016885 | 山西证券裕泽债券发起式A | 债券型-长债 | 2022-12-21 | 至今 | 1年又99天 | 2.89% |
016886 | 山西证券裕泽债券发起式C | 债券型-长债 | 2022-12-21 | 至今 | 1年又99天 | 0.00% |
015240 | 山西证券裕享增强债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2022-05-10 | 至今 | 1年又324天 | 2.63% |
015239 | 山西证券裕享增强债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2022-05-10 | 至今 | 1年又324天 | 3.37% |
015500 | 山西证券裕辰债券发起式 | 债券型-混合一级 | 2022-05-10 | 2023-07-10 | 1年又61天 | 2.76% |
014476 | 山西证券90天滚动持有短债A | 债券型-中短债 | 2022-01-13 | 至今 | 2年又76天 | 8.55% |
014477 | 山西证券90天滚动持有短债C | 债券型-中短债 | 2022-01-13 | 至今 | 2年又76天 | 8.08% |
001175 | 山证日日添利货币A | 货币型-普通货币 | 2021-12-10 | 2023-03-14 | 1年又94天 | 2.27% |
001177 | 山证日日添利货币C | 货币型-普通货币 | 2021-12-10 | 2023-03-14 | 1年又94天 | 0.87% |
001176 | 山证日日添利货币B | 货币型-普通货币 | 2021-12-10 | 2023-03-14 | 1年又94天 | 2.60% |
007269 | 山西证券裕睿6个月定开债C | 债券型-长债 | 2021-12-10 | 至今 | 2年又110天 | 8.86% |
006627 | 山西证券超短债C | 债券型-中短债 | 2021-12-10 | 至今 | 2年又110天 | 7.01% |
009567 | 山西证券裕丰一年定开债 | 债券型-长债 | 2021-12-10 | 2023-03-14 | 1年又94天 | 4.03% |
012423 | 山西证券超短债E | 债券型-中短债 | 2021-12-10 | 至今 | 2年又110天 | 7.53% |
007268 | 山西证券裕睿6个月定开债A | 债券型-长债 | 2021-12-10 | 至今 | 2年又110天 | 9.87% |
003179 | 山西裕利定开债 | 债券型-长债 | 2021-12-10 | 2023-03-14 | 1年又94天 | 3.53% |
006626 | 山西证券超短债A | 债券型-中短债 | 2021-12-10 | 至今 | 2年又110天 | 7.98% |
007212 | 山西证券裕泰3个月定开 | 债券型-长债 | 2021-12-10 | 2023-03-14 | 1年又94天 | 5.67% |
投资目标 | 本基金在保持基金资产较高流动性的前提下,力争取得超过比较基准的稳定回报。 |
---|---|
投资理念 | 暂无数据 |
投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 本基金所投资的超短债是指剩余期限不超过270天的债券资产,主要包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具。 |
投资策略 | 本基金将在有效管理风险、保持资产较高流动性的基础上,实现超过比较基准的稳定回报。本基金的投资策略包括资产配置策略、目标久期策略及凸性策略、收益率曲线策略、信用债投资策略、中小企业私募债投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、杠杆投资策略和国债期货交易策略。 本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标,结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况,综合分析债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率,构建和调整债券投资组合。 目标久期策略及凸性策略 本基金主要投资与超短债,在组合的久期选择方面,本基金将综合分析宏观面的各个要素,主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等,通过对各宏观变量的分析,判断其对市场利率水平的影响方向和程度,从而确定本基金固定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期,即预期利率上升时适当缩短组合久期,在预期利率下降时适当延长组合久期,从而提高债券投资收益。由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系,所以通过凸性管理策略为久期策略补充,可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大,利率上行引起的价格损失越小,而利率下行带来的价格上升越大;反之亦然。本基金将通过严格的凸性分析,对久期策略做出适当的补充和修正。 收益率曲线策略 在确定了组合的整体久期后,组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪,结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型,对未来的收益率曲线移动进行情景分析,从而根据不同期限的收益率变动情况,在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结构,增强基金的收益。 信用债投资策略 信用类债券是本基金的重要投资对象,因此信用策略是本基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的信用情况变化,因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。 (1)市场整体信用利差曲线策略 本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段,企业盈利能力增强,经营现金流改善,则信用利差可能收窄,反之当经济周期不景气,企业的盈利能力减弱,信用利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系,动态研究信用债市场的主要特征,为分析信用利差提供依据。另外,政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。 本基金将综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。 (2)单个信用债信用分析策略 信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水平,本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估,深入挖掘信用债的投资价值,增强本基金的收益。 本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平:信用债作为发行主体的一种融资行为,发行主体的偿债能力是首先需要考虑的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力:A)行业层面:包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况;B)企业层面:包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。 抵押物作为信用债发行时的重要组成部分,是债券持有人分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值的潜力越大,则抵押物的质量越好,从而该信用债的信用水平也越高。 契约条款是指在信用债发行时明确规定的,约束和限制发行人行为的条款内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面,本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和可实施性,随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与评估,发行人对契约条款的履行情况越良好,其信用水平也越高。 对于通过发行债券开展融资活动的企业来说,该发行人的公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 杠杆投资策略 在本基金的日常投资中,还将充分利用组合的回购杠杆操作,在严格头寸管理的基础上,在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。 |
分红政策 | 1、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等收益分配权。 2、基金收益分配后,各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 3、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准。 4、基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。 5、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
业绩比较基准 | 中债综合财富(1年以下)指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) | 销售服务费率 | 0.00%(每年) |
适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
---|---|---|
小于100万元 | --- | |
大于等于100万元,小于500万元 | --- | |
大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1