| 基金全称 | 华富恒欣纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 华富恒欣纯债债券C |
| 基金代码 | 006637（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2019年02月01日 | 成立日期 | 2019年05月06日 |
| 成立规模 | 2.022亿份 | 资产规模 | 0.29亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 华富基金 | 基金托管人 | 光大银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 姚姣姣 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-05-06 |
姚姣姣女士:中国国籍,复旦大学金融学研究生学历、硕士学位。历任广发银行股份有限公司交易员、上海农商银行股份有限公司交易员。2016年11月加入华富基金管理有限公司,现任华富天益货币市场基金基金经理、华富恒稳纯债债券型基金基金经理、华富恒富18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2019年5月6日起任华富恒欣纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年3月19日至2022年9月6日任华富灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年12月13日起至2023年9月27日担任华富货币市场基金、华富天盈货币市场基金基金经理。2022年7月18日任华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年9月12日任华富富惠一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 021040 | 华富恒欣纯债债券E | 债券型-长债 | 2024-03-22 | 至今 | 28天 | 0.51% |
| 020080 | 华富恒稳纯债债券D | 债券型-长债 | 2023-11-23 | 至今 | 148天 | 2.54% |
| 013235 | 华富富惠一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2023-09-12 | 至今 | 220天 | 3.38% |
| 014475 | 华富富鑫一年定期开放债券型发起式 | 债券型-长债 | 2022-07-18 | 至今 | 1年又276天 | 9.36% |
| 004285 | 华富天盈货币A | 货币型-普通货币 | 2021-12-13 | 至今 | 2年又128天 | 3.67% |
| 004286 | 华富天盈货币B | 货币型-普通货币 | 2021-12-13 | 至今 | 2年又128天 | 4.26% |
| 410002 | 华富货币A | 货币型-普通货币 | 2021-12-13 | 2023-09-27 | 1年又288天 | 2.69% |
| 003994 | 华富货币B | 货币型-普通货币 | 2021-12-13 | 2023-09-27 | 1年又288天 | 3.13% |
| 002730 | 华富华鑫灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2021-10-14 | 2022-04-16 | 184天 | -12.90% |
| 002731 | 华富华鑫灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2021-10-14 | 2022-04-16 | 184天 | -12.94% |
| 000398 | 华富灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2021-03-19 | 2022-09-06 | 1年又171天 | 3.63% |
| 006637 | 华富恒欣纯债债券C | 债券型-长债 | 2019-05-06 | 至今 | 4年又350天 | 13.12% |
| 006636 | 华富恒欣纯债债券A | 债券型-长债 | 2019-05-06 | 至今 | 4年又350天 | 16.71% |
| 000501 | 华富恒富18个月定开债C | 债券型-混合债 | 2017-09-12 | 2022-12-16 | 5年又96天 | 24.60% |
| 000502 | 华富恒富18个月定开债A | 债券型-混合债 | 2017-09-12 | 2022-12-16 | 5年又96天 | 27.60% |
| 000500 | 华富恒富分级债券 | 债券型-混合一级 | 2017-09-12 | 2017-11-21 | 70天 | 0.40% |
| 003994 | 华富货币B | 货币型-普通货币 | 2017-05-31 | 2019-06-20 | 2年又20天 | 7.32% |
| 004285 | 华富天盈货币A | 货币型-普通货币 | 2017-03-14 | 2019-06-20 | 2年又98天 | 7.75% |
| 004286 | 华富天盈货币B | 货币型-普通货币 | 2017-03-14 | 2019-06-20 | 2年又98天 | 8.34% |
| 004198 | 华富天益货币A | 货币型-普通货币 | 2017-01-25 | 至今 | 7年又86天 | 19.18% |
| 004199 | 华富天益货币B | 货币型-普通货币 | 2017-01-25 | 至今 | 7年又86天 | 21.07% |
| 000898 | 华富恒稳纯债债券A | 债券型-长债 | 2017-01-04 | 至今 | 7年又107天 | 29.71% |
| 410002 | 华富货币A | 货币型-普通货币 | 2017-01-04 | 2019-06-20 | 2年又167天 | 8.28% |
| 000899 | 华富恒稳纯债债券C | 债券型-长债 | 2017-01-04 | 至今 | 7年又107天 | 25.71% |
| 投资目标 | 在严格控制投资风险的基础上,力争超越业绩比较基准的投资回报和基金资产的稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心,在动态避险的基础上,追求适度收益。 资产配置策略 本基金投资组合中债券类、货币类等大类资产各自的长期均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 固定收益资产投资策略 本基金固定收益资产投资策略主要基于华富宏观利率监测体系的观测指标和结果,通过久期控制、期限结构管理、类属资产选择实施组合战略管理,同时利用个券选择、跨市场套利、骑乘策略、息差策略等战术性策略提升组合的收益率水平。 (1)华富宏观利率监测体系 华富宏观利率监测体系主要是通过对影响债券市场收益率变化的诸多因素进行跟踪,逐一评价各相应指标的影响程度并据此判断未来市场利率的趋势及收益率曲线形态变化。具体执行中将结合定性的预测和定量的因子分析法、时间序列回归等诸多统计手段来增强预测的科学性和准确性。 (2)战略管理 组合战略管理是在华富宏观利率监测体系对基础利率、债券收益率变化趋势及收益率曲线变化对固定收益组合实施久期控制、期限结构管理、类属资产选择,以实现组合主要收益的稳定。 久期控制:根据华富宏观利率监测体系对利率水平的预期对组合的久期进行积极的管理,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期(包括买入浮动利率债券),以规避债券价格下降的风险。 期限结构管理:通过对债券收益率曲线形状变化(即不同期限的债券品种受到利率变化影响不一样大)的预期,选择相应的投资策略如子弹型、哑铃型或梯形的不同期限债券的组合形式,获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 类属资产选择:通过提高相对收益率较高类属、降低相对收益率较低的类属以取得较高的总回报。由于信用差异、流动性差异、税收差异等诸多因素导致固定收益品种中同一期限的国债、金融债、企业债、资产支持证券等收益率之间价差在不同的时点价差出现波动。通过把握经济周期变化、不同投资主体投资需求变化等,分析不同固定收益类资产之间相对收益率价差的变化趋势,选择相对低估、收益率相对较高的类属资产进行配置,择机减持相对高估、收益率相对较低的类属资产。 (3)组合战术性策略 本基金纯固定收益组合在战略管理基础上,利用个券选择、跨市场套利、骑乘策略、息差策略等战术性策略提升组合的收益率水平。 个券选择:由于各发债主体信用等级,发行规模、担保人等因素导致同一类属资产的收益率水平存在差异,本基金在符合组合战略管理的条件下,综合考虑流动性、信用风险、收益率水平等因素后优先选择综合价值低估的品种。 跨市场套利:由于国内债券市场被分割为交易所市场和银行间市场,不同市场投资主体差异化、市场资金面的供求关系导致现券、回购等相同或相近的交易中存在显著的套利,本基金将充分利用市场的套利机会,积极进行跨市场回购套利、跨市场债券套利等。 骑乘策略:主要是利用收益率曲线陡峭特征,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券持有一段时间后获得因期限缩短而导致的收益下滑进而带来的资本利得。中国债券市场收益率曲线在不同时期不同期限表现出来的陡峭程度不一,为本基金实施骑乘策略提供了有利的市场环境。 息差策略:息差策略是通过正回购融资放大交易策略,其主要目标是获得票息大于回购成本而产生的收益。一般而言市场回购利率普遍低于中长期债券的收益率,为息差交易提供了机会,不过由于可能导致的资本利差损失,因此本基金将根据对市场回购利率走势的判断,适当地选择杠杆比率,谨慎地实施息差策略,提高投资组合的收益水平。 (4)中小企业私募债券投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。 投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合考虑信用风险、久期、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。作为开放式基金,本基金将严格控制该类债券占基金净资产的比例,对于有一定信用风险隐患的个券,基于流动性风险的考虑,本基金将及时减仓或卖出。 (5)资产支持证券投资策略 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去该类基金份额的每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证全债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 华富基金管理有限公司旗下基金2023年年度报告提示性公告2024-03-30
- 华富恒欣纯债债券型证券投资基金2023年年度报告2024-03-30
- 关于调整华富恒欣纯债债券型证券投资基金申购、定投及转换转入业务金额限制的公告2024-03-25
- 华富恒欣纯债债券型证券投资基金更新招募说明书2024-03-20
- 华富恒欣纯债债券型证券投资基金托管协议2024-03-20