| 基金全称 | 招商安庆债券型证券投资基金 | 基金简称 | 招商安庆债券 |
| 基金代码 | 006650（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2019年01月07日 | 成立日期 | 2019年01月31日 |
| 成立规模 | 5.983亿份 | 资产规模 | 2.14亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 尹晓红 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-01-31 |
尹晓红女士:硕士,2013年7月加入招商基金管理有限公司,曾任交易部交易员;2015年2月工作调动至招商财富资产管理有限公司(招商基金全资子公司),任投资经理;2016年4月加入招商基金管理有限公司投资支持与创新部,曾任高级研究员,担任招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间:2018年7月5日至2021年6月5日)、招商安盈债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年9月22日至今)、招商安庆债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2019年1月31日至今)、招商安阳债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2020年11月4日至今)、招商增浩一年定期开放混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2020年12月1日至今)、招商瑞和1年持有期混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2021年3月24日至今)、招商瑞成1年持有期混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2023年7月31日至今)、招商安和债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2023年9月12日至今)。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 018892 | 招商安康债券A | 债券型-混合二级 | 2024-01-23 | 至今 | 87天 | 0.72% |
| 018893 | 招商安康债券C | 债券型-混合二级 | 2024-01-23 | 至今 | 87天 | 0.63% |
| 018680 | 招商安和债券C | 债券型-混合二级 | 2023-09-12 | 至今 | 220天 | 3.74% |
| 018679 | 招商安和债券A | 债券型-混合二级 | 2023-09-12 | 至今 | 220天 | 3.99% |
| 017266 | 招商瑞成1年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2023-07-31 | 至今 | 263天 | 1.23% |
| 017265 | 招商瑞成1年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2023-07-31 | 至今 | 263天 | 1.52% |
| 012233 | 招商安盈债券C | 债券型-混合二级 | 2021-05-13 | 至今 | 2年又342天 | 17.34% |
| 011398 | 招商瑞和1年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-03-24 | 至今 | 3年又27天 | 8.70% |
| 011397 | 招商瑞和1年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-03-24 | 至今 | 3年又27天 | 10.05% |
| 009719 | 招商增浩一年定期开放混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-01 | 至今 | 3年又140天 | 8.97% |
| 009718 | 招商增浩一年定期开放混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-01 | 至今 | 3年又140天 | 10.83% |
| 010430 | 招商安阳债券A | 债券型-混合二级 | 2020-11-04 | 至今 | 3年又167天 | 22.68% |
| 010431 | 招商安阳债券C | 债券型-混合二级 | 2020-11-04 | 至今 | 3年又167天 | 21.00% |
| 006650 | 招商安庆债券 | 债券型-混合二级 | 2019-01-31 | 至今 | 5年又80天 | 25.57% |
| 161728 | 招商瑞智优选混合(LOF) | 混合型-灵活 | 2018-07-05 | 2021-06-05 | 2年又336天 | 17.13% |
| 217024 | 招商安盈债券A | 债券型-混合二级 | 2017-12-30 | 至今 | 6年又112天 | 46.50% |
| 000126 | 招商安润灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-12-30 | 2021-01-16 | 3年又18天 | 176.71% |
| 217018 | 招商安瑞进取债券A | 债券型-混合二级 | 2017-04-08 | 2021-01-16 | 3年又284天 | 21.24% |
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| 姓名 | 李崟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2021-07-27 |
李崟先生:中国国籍,硕士。2002年7月加入中国工商银行股份有限公司;2003年9月加入长盛基金管理有限公司,曾任交易部总监、行业研究员以及投资经理;2013年12月加入国投财务有限公司,任权益投资总监;2015年12月加入招商基金管理有限公司,现任招商安泰平衡型证券投资基金(管理时间:2016年2月3日至今)、招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2019年6月22日至今)、及招商安润保本混合型证券投资基金(管理时间:2016年3月11日至今)基金经理。拟任招商睿诚定期开放混合型证券投资基金基金经理。现任投资管理三部副总监兼招商安泰平衡型证券投资基金基金经理。2021年7月27日起担任招商安庆债券型证券投资基金基金经理。2021年10月19日起任招商稳健平衡混合型证券投资基金基金经理。2022年1月5日起任招商臻选平衡混合型证券投资基金基金经理。2022年8月17日起任招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017965 | 招商匠心优选1年封闭运作混合C | 混合型-偏股 | 2023-05-04 | 至今 | 351天 | 4.35% |
| 017964 | 招商匠心优选1年封闭运作混合A | 混合型-偏股 | 2023-05-04 | 至今 | 351天 | 4.95% |
| 161728 | 招商瑞智优选混合(LOF) | 混合型-灵活 | 2022-08-17 | 至今 | 1年又246天 | -13.18% |
| 013759 | 招商精选平衡混合A | 混合型-平衡 | 2022-03-07 | 2023-05-27 | 1年又81天 | -5.46% |
| 013760 | 招商精选平衡混合C | 混合型-平衡 | 2022-03-07 | 2023-05-27 | 1年又81天 | -6.33% |
| 014015 | 招商臻选平衡混合C | 混合型-平衡 | 2022-01-05 | 2023-10-18 | 1年又286天 | -17.27% |
| 014014 | 招商臻选平衡混合A | 混合型-平衡 | 2022-01-05 | 2023-10-18 | 1年又286天 | -16.23% |
| 012963 | 招商稳健平衡混合A | 混合型-平衡 | 2021-10-19 | 至今 | 2年又183天 | 13.91% |
| 012964 | 招商稳健平衡混合C | 混合型-平衡 | 2021-10-19 | 至今 | 2年又183天 | 11.95% |
| 006650 | 招商安庆债券 | 债券型-混合二级 | 2021-07-27 | 至今 | 2年又267天 | 7.11% |
| 002317 | 招商睿逸混合 | 混合型-偏债 | 2019-06-22 | 至今 | 4年又303天 | 67.24% |
| 003326 | 招商睿诚定开混合 | 混合型-偏债 | 2017-04-28 | 2018-06-28 | 1年又61天 | 7.43% |
| 000126 | 招商安润灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-03-11 | 2017-06-01 | 1年又82天 | 1.43% |
| 217002 | 招商安泰平衡混合 | 混合型-平衡 | 2016-02-03 | 至今 | 8年又78天 | 88.84% |
| 投资目标 | 在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、地方政府债等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货、权证,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置,通过对国内外宏观经济状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情况、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,预测各类资产在长、中、短期内的风险收益特征,进而进行合理资产配置。 2、可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券投资是基于对宏观经济形势、国家财政政策、货币政策深入分析的基础上,对各类市场大势做出判断的前提下,一方面对可转换债券和可交换债券所对应的基础股票进行分析和研究,对盈利能力较强或成长性较好的行业和上市公司的可转债进行重点关注,另一方面,应用招商基金可转换债券和可交换债券评价体系,定量分析和定性分析相结合,选择具有较高投资价值的可转换债券和可交换债券进行投资,主要包括:基于二叉树模型的可转换债券和可交换债券价值分析、可转换债券和可交换债券的债/股性和隐含波动率分析、对可转换债券和可交换债券条款的定性分析等。 (1)基础股票分析。 在当前的市场中,可转换债券和可交换债券投资获利的根本在于股价上涨带动债券价格上涨,正股是决定可转换债券和可交换债券投资价值的最主要因素。 本基金管理人将充分利用招商基金的投资平台和股票估值体系,从宏观环境大势确定未来经济运行态势,进而分析和预测股票市场的整体走势,并确定当前经济发展阶段所对应股票市场各行业的表现,从而确定行业层面上的选择顺序,进而通过个股基本面研究,选择盈利能力及成长性较强的行业和上市公司发行的可转债。 (2)基于二叉树模型的可转换债券和可交换债券价值分析。 基金管理人运用二叉树定价模型对可转换债券和可交换债券进行价值分析。 即运用股价运动的二叉树数值求解方法对可转换债券和可交换债券的定价影响因素进行分析,以确认不同因素对可转换债券和可交换债券价值的影响程度,从而确定可转换债券和可交换债券不同阶段的理论价格。 结合定价模型、市场定性分析和定量比较分析,充分考虑市场各时期的特征,合理地给出可转换债券和可交换债券的估值。 (3) 可转换债券和可交换债券债性/股性的相对价值分析及隐含波动率分析。 可转换债券和可交换债券兼具股性和债性,在不同市场环境下呈现出债性偏强、股性偏强、股债性平衡的特点。 本基金优先投资于股性偏强的可转换债券和可交换债券。 (4)可转换债券和可交换债券条款分析。 可转换债券和可交换债券通常附有赎回、回售、转股价修正等条款,其中赎回条款是发行人促进转债转股的重要手段,而回售、转股价修正条款是对转债投资者的保护性条款。 这些条款在特定环境下对可转换债券和可交换债券价值有着较大的影响。 招商基金利用可转换债券和可交换债券条款分析模板对债券条款进行跟踪,根据标的公司当前经营状况和未来发展战略,以及公司的财务状况和融资需求,对发行人的促进转股能力和促进转股意愿进行分析,把握可能的投资机会。 3、债券(不含可转换债券、可交换债券)投资策略 本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期匹配下的主动性投资策略,主要包括:久期匹配、期限结构配置、信用策略,相对价值判断、动态优化等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。 (1)通过对宏观经济和市场因素的分析,确定债券组合久期。基金管理人通过对主要的经济变量(如宏观经济指标、货币政策、通货膨胀、财政政策及资金和证券的供求等因素)的跟踪预测和结构分析,建立“宏观策略表” ,并结合债券市场收益率曲线及其变动、货币市场利率及央行公开市场操作等市场因素进行评分。 通过对上述指标上阶段的回顾、本阶段的分析和下阶段的预测,以定量打分的形式预测下一阶段债券市场和货币市场的利率走势,进而确定债券组合的久期配置。 (2)收益率曲线分析,确定债券组合期限结构配置。 通过收益率曲线形态分析以及收益率变动预期分析,形成组合的期限结构策略,即明确组合采用子弹型、杠铃型还是阶梯型策略。 如预测收益率曲线变陡,将采用子弹型策略;如预测收益率曲线变平,将采用杠铃型策略,如预测收益率曲线斜率基本稳定时,将采用阶梯型策略。 (3)信用策略。 我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 基金管理人开发的收益率基差分析模型能够分析任意时间段、不同债券的历史利差情况,并且能够统计出历史利差的均值和波动度,发掘相对价值被低估的债券,以确定债券组合的类属配置和个券配置。 (4)相对价值判断。 根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。 比如判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行置换。 由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。 (5)优化配置,动态调整。 本基金管理人的组合测试系统主要包括组合分析模型和情景分析模型两部分。债券组合分析模型是用来实时精确监测债券组合状况的系统, 情景分析模型是模拟未来市场环境发生变化(例如升息)或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响的系统。 通过组合测试,能够计算出不同情景下组合的回报,以确定回报最高的模拟组合。 4、股票投资策略 本基金对股票的投资,以价值投资理念为导向,采取“自上而下” 的多主题投资和“自下而上” 的个股精选方法,灵活运用多种股票投资策略,深度挖掘经济结构转型过程中具有核心竞争力和发展潜力的行业和公司,实现基金资产的长期稳定增值。 5、权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。 6、资产支持证券的投资策略 资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。 本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产 7、中小企业私募债券投资策略 本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。 本基金以持有到期中小企业私募债为主,以获得本金和票息收入为投资目的,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。 8、国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。 在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金每一基金份额享有同等分配权; 5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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- 招商基金旗下基金开放状态一览表2024-04-18
- 招商基金旗下基金开放状态一览表2024-04-16
- 招商基金旗下基金开放状态一览表2024-4-102024-04-10
- 招商基金旗下基金开放状态一览表2024-04-09