| 基金全称 | 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 | 基金简称 | 光大保德信景气先锋混合A |
| 基金代码 | 007854（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2019年10月21日 | 成立日期 | 2019年11月13日 |
| 成立规模 | 16.794亿份 | 资产规模 | 1.14亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
光大保德信景气先锋混合A(007854) - 基金经理
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| 姓名 | 房雷 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-10-24 |
房雷先生:2007年毕业于哈尔滨工业大学获得信息与计算科学专业的学士学位,2009年获得哈尔滨工业大学概率论与数理统计专业的硕士学位。2009年6月至2013年4月在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、投资部高级研究员,2013年5月至2015年6月在平安证券担任综合研究所策略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员,2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,历任策略分析师、研究总监助理,现任权益管理总部权益投资团队首席策略分析师,2016年12月至2018年1月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2019年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年7月担任光大保德信安祺债券型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年11月担任光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至今担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至今担任光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金,2020年10月至今担任光大保德信景气先锋混合型证券投资基金的基金经理,2021年8月至今担任光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年12月24日起不再担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月27日起担任光大保德信新机遇混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019180 | 光大保德信动态优选灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2023-09-08 | 至今 | 229天 | -22.68% |
| 018236 | 光大保德信景气先锋混合C | 混合型-偏股 | 2023-04-14 | 至今 | 1年又11天 | -37.85% |
| 018235 | 光大保德信新机遇混合C | 混合型-偏股 | 2023-04-07 | 至今 | 1年又18天 | -37.85% |
| 018082 | 光大产业新动力混合C | 混合型-灵活 | 2023-03-10 | 至今 | 1年又46天 | -21.28% |
| 010676 | 光大保德信新机遇混合A | 混合型-偏股 | 2022-08-27 | 至今 | 1年又241天 | -30.85% |
| 002772 | 光大产业新动力混合A | 混合型-灵活 | 2021-08-21 | 至今 | 2年又247天 | -51.21% |
| 007854 | 光大保德信景气先锋混合A | 混合型-偏股 | 2020-10-24 | 至今 | 3年又183天 | -25.79% |
| 004457 | 光大多策略智选18个月混合 | 混合型-偏债 | 2020-05-23 | 2021-12-24 | 1年又215天 | 6.37% |
| 005027 | 光大多策略优选定开混合 | 混合型-灵活 | 2020-05-23 | 2023-02-23 | 2年又276天 | 21.84% |
| 360011 | 光大保德信动态优选灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2019-12-28 | 至今 | 4年又119天 | 12.23% |
| 002774 | 光大铭鑫混合C | 混合型-灵活 | 2018-05-26 | 2019-11-19 | 1年又177天 | 16.32% |
| 002773 | 光大铭鑫混合A | 混合型-灵活 | 2018-05-26 | 2019-11-19 | 1年又177天 | 16.65% |
| 003107 | 光大安祺债券A | 债券型-混合二级 | 2018-01-30 | 2019-07-17 | 1年又168天 | -2.99% |
| 003108 | 光大安祺债券C | 债券型-混合二级 | 2018-01-30 | 2019-07-17 | 1年又168天 | -3.43% |
| 003117 | 光大吉鑫混合A | 混合型-灵活 | 2017-03-09 | 2023-12-06 | 6年又273天 | 49.22% |
| 003106 | 光大永鑫混合C | 混合型-灵活 | 2017-03-09 | 2019-08-01 | 2年又145天 | 254.29% |
| 003105 | 光大永鑫混合A | 混合型-灵活 | 2017-03-09 | 2019-08-01 | 2年又145天 | 254.13% |
| 003118 | 光大吉鑫混合C | 混合型-灵活 | 2017-03-09 | 2023-12-06 | 6年又273天 | 45.97% |
| 360005 | 光大保德信红利混合A | 混合型-偏股 | 2016-12-29 | 2018-01-30 | 1年又32天 | 2.44% |
| 投资目标 | 本基金将在充分控制风险的前提下,通过把握景气行业中先锋股票的投资机会,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票及存托凭证)、债券(包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中期票据、央行票据)、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将通过优选景气度高或者趋势向好的行业,从中挑选出先锋股票,并在合理的价值区间内投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。 资产配置策略 (1)宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政策、物价水平变化趋势等因素,构建宏观经济分析平台; (2)运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型,确定影响各类资产收益水平的先行指标,将上一步的宏观经济分析结果量化为对先行指标的影响,进而判断对各类资产收益的影响; (3)结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投资组合的风险预算管理,确定各类资产的投资比重。 股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金将在定性和定量分析相结合的基础上,判断各行业景气程度及变动趋势,并通过与市场平均水平和行业历史水平的比较,优选出景气程度高或趋势向好的景气行业进行重点配置。 本基金所称景气行业,是指景气程度高或者趋势向好的行业,主要包括符合社会经济发展趋势、契合政府政策目标、处于景气复苏阶段以及受各种内外因素驱动而繁荣的行业。具体包括: 1)行业是否符合社会经济发展趋势。与社会经济发展趋势相契合的行业,将获得稳定提升的社会需求,从而在未来较长时间内处于景气状态; 2)行业是否契合政府政策目标。政府的发展规划,以及产业扶持、产业振兴政策,是推动相关行业景气程度长期向好的重要力量; 3)行业是否处于景气复苏阶段。由于各行业自身特点和运行规律的不同,经济周期中的各个阶段,将对各行业景气程度及变动趋势造成不同的阶段性影响; 4)行业是否受内在或外在因素驱动而繁荣。行业的各项内生因素,包括行业的重大产品创新、技术突破等,从而能够创造新的需求、提高生产效率、降低生产成本,将对行业的景气程度产生巨大的促进作用。在某些外在事件的驱动下,会对相关行业的景气程度及变动趋势产生正面的阶段性影响。 本基金将在对上述因素进行定性分析的基础上,通过衡量以下定量指标进一步分析各行业的景气程度: 1)行业收入或利润增长率大于GDP增长率; 2)行业收入或利润增长率小于GDP增长率,但该行业的单季度或者半年度营业收入或者利润同比增速持续向上的行业; 3)行业PMI指数超越整体PMI指数的行业; 4)虽然不符合前述条件,但行业存在重大政策支持(部委及以上政府部门出台的产业支持性政策)的行业。 (2)个股选择 本基金将以定性和定量相结合的方式,在景气行业中挑选出先锋股票进行重点配置。 本基金所称先锋股票,是指主营业务前景广阔、行业地位突出、盈利能力强且持续、经营管理稳健的股票。具体包括: 1)主营业务前景广阔。企业主营业务收入、主营业务利润、息税前收益保持较高的成长性; 2)行业地位突出。企业在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当的核心竞争优势,有良好的市场知名度和较好的品牌效应,处于行业龙头地位; 3)盈利能力强且持续。企业盈利能力较强,主营业务盈利水平较高,财务管理能力较强,现金收支安排有序,资产盈利水平较高; 4)经营管理稳健。企业建立了科学的管理和组织架构,财务状况良好,具备一定的规模优势和较好的抗风险能力。 另外,本基金将综合分析以下定量指标,为个股选择提供依据: 1)公司主营业务收入在行业排名前50%; 2)公司扣除非经常性损益后的净利润在行业排名前50%; 3)公司盈利能力在行业排名前50%,盈利能力定量指标包括净资产收益率(ROE),投资资本回报(ROIC); 4)流通市值、成交金额、换手率综合排名前50%。 (3)存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 衍生品投资策略 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货、股票期权、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其理估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股票期权定价模型,选择估值合理的期权合约。基金管理人将根据审慎原则,建立股票期权交易决策部门或小组,按照有关要求做好人员培训工作,确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力,同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。 在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次考虑国债期货各合约流动性情况最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 其他品种投资策略 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化的,可依据法律法规的规定履行适当程序后,运用金融衍生产品进行投资风险管理。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日除权后的该类基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的两类基金份额净值减去该类基金份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金C类基金份额收取销售服务费,而A类基金份额不收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 |
光大保德信景气先锋混合A(007854) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | |
| 大于等于50万元，小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
光大保德信景气先锋混合A(007854) - 基金公告
- 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-20
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- 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金2023年年度报告2024-03-29
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