| 基金全称 | 南方成长先锋混合型证券投资基金 | 基金简称 | 南方成长先锋混合C |
| 基金代码 | 009319（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2020年06月08日 | 成立日期 | 2020年06月12日 |
| 成立规模 | 321.153亿份 | 资产规模 | 6.85亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 茅炜 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-06-12 |
茅炜先生:上海财经大学保险学学士,具有基金从业资格。曾任职于东方人寿保险公司及生命人寿保险公司,担任保险精算员,在国金证券研究所任职期间,担任保险及金融行业研究员。2009年加入南方基金,历任研究部保险及金融行业研究员、研究部总监助理、副总监、执行总监、总监,现任权益研究部总经理、境内权益投资决策委员会委员;2012年10月12日至2016年1月26日,兼任专户投资管理部投资经理;2018年2月2日至2020年2月7日,任南方教育股票基金经理;2016年2月3日至2020年5月15日任南方君选基金经理;2018年5月30日至今,任南方君信混合基金经理;2018年6月8日至今,任南方医保基金经理;2019年3月29日至今,任南方军工混合基金经理;2019年5月6日至今,任南方科技创新混合基金经理;2019年6月19日至今,任南方信息创新混合基金经理;2019年12月20日至今,任南方配售基金经理;2020年2月7日至今,任南方高端装备基金经理。曾经担任南方现代教育股票型证券投资基金、南方新兴消费增长股票型证券投资基金(LOF)基金基金经理、南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金基金经理、南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金基金经理、南方军工改革灵活配置混合型证券投资基金变更基金经理。2020年6月12日起担任南方成长先锋混合型证券投资基金基金经理。2020年7月28日至2021年10月15日担任南方科创板3年定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年8月4日担任南方景气驱动混合型证券投资基金基金经理。2021年9月至2022年11月11日任南方均衡优选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年1月27日离任南方科技创新混合型证券投资基金基金经理。曾任南方优势产业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 014946 | 南方高质量优选混合A | 混合型-偏股 | 2022-08-23 | 至今 | 1年又238天 | -18.19% |
| 014947 | 南方高质量优选混合C | 混合型-偏股 | 2022-08-23 | 至今 | 1年又238天 | -19.00% |
| 013201 | 南方均衡优选一年持有期混合C | 混合型-平衡 | 2021-09-07 | 2022-11-11 | 1年又65天 | -3.87% |
| 013200 | 南方均衡优选一年持有期混合A | 混合型-平衡 | 2021-09-07 | 2022-11-11 | 1年又65天 | -3.19% |
| 160144 | 南方新兴消费增长股票(LOF)C | 股票型 | 2020-11-17 | 2021-06-18 | 213天 | 10.33% |
| 010150 | 南方君信混合C | 混合型-灵活 | 2020-09-07 | 至今 | 3年又223天 | -4.27% |
| 009704 | 南方景气驱动混合A | 混合型-偏股 | 2020-08-04 | 至今 | 3年又257天 | -36.22% |
| 009705 | 南方景气驱动混合C | 混合型-偏股 | 2020-08-04 | 至今 | 3年又257天 | -37.62% |
| 506000 | 南方科创板3年定开混合 | 混合型-偏股 | 2020-07-28 | 2021-10-15 | 1年又79天 | 13.80% |
| 009319 | 南方成长先锋混合C | 混合型-偏股 | 2020-06-12 | 至今 | 3年又310天 | -40.23% |
| 009318 | 南方成长先锋混合A | 混合型-偏股 | 2020-06-12 | 至今 | 3年又310天 | -38.84% |
| 202027 | 南方高端装备混合A | 混合型-偏股 | 2020-02-07 | 2021-06-18 | 1年又132天 | 80.87% |
| 005207 | 南方高端装备混合C | 混合型-偏股 | 2020-02-07 | 2021-06-18 | 1年又132天 | 78.96% |
| 160142 | 南方优势产业(LOF) | 混合型-灵活 | 2019-12-20 | 2022-11-11 | 2年又327天 | -4.39% |
| 160127 | 南方新兴消费增长股票(LOF)A | 股票型 | 2019-12-06 | 2021-06-18 | 1年又195天 | 92.57% |
| 007490 | 南方信息创新混合A | 混合型-偏股 | 2019-06-19 | 至今 | 4年又304天 | 22.92% |
| 007491 | 南方信息创新混合C | 混合型-偏股 | 2019-06-19 | 至今 | 4年又304天 | 18.29% |
| 007340 | 南方科技创新混合A | 混合型-偏股 | 2019-05-06 | 2022-01-27 | 2年又267天 | 174.75% |
| 007341 | 南方科技创新混合C | 混合型-偏股 | 2019-05-06 | 2022-01-27 | 2年又267天 | 168.85% |
| 004224 | 南方军工改革灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2019-03-29 | 2020-11-20 | 1年又237天 | 67.79% |
| 000452 | 南方医药保健灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2018-06-08 | 2020-04-10 | 1年又307天 | 44.53% |
| 005741 | 南方君信混合A | 混合型-灵活 | 2018-05-30 | 至今 | 5年又324天 | 68.89% |
| 003956 | 南方产业智选股票 | 股票型 | 2018-02-02 | 2020-02-07 | 2年又5天 | 85.98% |
| 001536 | 南方君选 | 混合型-灵活 | 2016-02-03 | 2020-05-15 | 4年又103天 | 37.65% |
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| 姓名 | 王博 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-06-12 |
王博先生:清华大学工学硕士,具有基金从业资格。2015年7月加入南方基金,任权益研究部行业研究员,现任TMT研究组组长。2018年9月25日至2019年11月11日,任南方瑞合基金经理助理;2019年11月11日至今,任南方科技创新混合基金经理。2020年6月12日起担任南方成长先锋混合型证券投资基金基金经理。2020年7月28日起担任南方科创板3年定期开放混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019410 | 南方数字经济混合A | 混合型-偏股 | 2023-11-14 | 至今 | 155天 | 5.49% |
| 019411 | 南方数字经济混合C | 混合型-偏股 | 2023-11-14 | 至今 | 155天 | 5.30% |
| 506000 | 南方科创板3年定开混合 | 混合型-偏股 | 2020-07-28 | 至今 | 3年又264天 | -43.61% |
| 009319 | 南方成长先锋混合C | 混合型-偏股 | 2020-06-12 | 至今 | 3年又310天 | -40.23% |
| 009318 | 南方成长先锋混合A | 混合型-偏股 | 2020-06-12 | 至今 | 3年又310天 | -38.84% |
| 007341 | 南方科技创新混合C | 混合型-偏股 | 2019-11-11 | 至今 | 4年又159天 | 22.76% |
| 007340 | 南方科技创新混合A | 混合型-偏股 | 2019-11-11 | 至今 | 4年又159天 | 27.18% |
| 投资目标 | 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,精选成长先锋主题中具有核心竞争优势的个股,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通股票”)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 2、股票投资策略 本基金依托于基金管理人的投资研究平台,紧密跟踪中国经济转型升级的发展方向,把握产业发展的上升期,努力挖掘质地优秀、具备长期价值增长潜力的上市公司。通过自上而下及自下而上相结合的方法构建股票投资组合,分享中国经济快速持续发展的成果。 (1)“成长先锋”范畴的的界定 本基金所指的“成长先锋”主题是指具备产业地位突出、经济效益较好、竞争优势显著、发展潜力清晰、规模持续增长等高成长特征的优质成长类企业。在经济转型升级的过程中上述企业往往具有先锋带头作用,能在同行业中形成较强的示范效应,对其他企业具有一定号召力和示范引导作用,并对该地区和该行业做出贡献。 成长股投资核心因素是对成长性的判断,本基金的投资方法是基本面景气度投资,选股原则是基于GARP的方法。选择成长空间广阔、成长路径清晰、估值与中长期成长速度匹配的公司。成长股一般处于公司成长阶段的初期,具体来看具备以下全部或部分特征的公司我们认为是典型的成长股: 1)需求大于供给,市场处于膨胀阶段,表现为产品型、服务型企业的渗透率逐渐提升,一般为20%-60%阶段;2)利润表体现为收入大幅扩张,订单或经营数据出现同比环比显著增长;3)重资产行业的资产负债表随公司经营扩张,资本支出随经营规模同步提升,且现金流与收入匹配;4)随着资产周转率的上升,ROE指标出现上升;5)研发强度保持稳定水平或上升,代表未来新业务的持续开拓。 (2)个股投资策略 本基金个股投资采用定量和定性分析相结合的策略。 1)定性分析 本基金将通过分析上市公司的经营模式、产品研发能力、公司治理等多方面的运营管理能力,判断公司的成长能力,具体而言本基金主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司: A、主营业务鲜明、行业地位突出、产品与服务符合行业发展趋势的公司; B、具有较强的自主创新和市场拓展能力、具备一定核心竞争力、战略清晰明确、拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势、在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源的公司; C、具有良好治理结构、注重股东回报、已建立起市场化经营机制、决策效率高、有良好的激励机制、企业的信息披露公开透明的公司; D、公司所处的行业符合国家的战略发展方向,能够充分从消费升级、产业调整、汇率变革等中国经济结构性变迁中获取收益,促进公司发展的行业龙头上市公司。 2)定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 A、成长性指标:营业利润增长率、净利润增长率和收入增长率等; B、财务指标:毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等; C、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。 (3)组合股票的投资吸引力评估分析 本基金利用相对价值评估,形成最终的股票组合进行投资。相对价值评估主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值指标,将国内上市公司的有关估值与国际公司相应指标进行比较,选择其中价值被低估的公司。本基金采用包括自由现金流贴现模型、股息贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力争选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。 (4)投资组合构建与优化 基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。 (5)港股通股票投资 除上述个股投资策略外,本基金还将关注以下几类港股通股票: A、在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司; B、具有行业稀缺性的香港本地和外资公司; C、港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 3、债券投资策略 在选择债券品种时,首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中,采用放大操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式,获取超额的投资收益。 4、金融衍生品投资策略 为更好的实现投资目标,本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生金融产品,本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。 (1)股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本,以达到降低投资组合整体风险的目的。 (2)国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 (3)股票期权投资策略 本基金投资股票期权以套期保值为主要目的,将根据风险管理的原则,充分考虑股票期权的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,采取备兑开仓、delta中性等策略适度参与股票期权投资。 本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 5、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可在与基金托管人协商一致,并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日在指定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证500成长指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%+上证国债指数收益率*30% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。本基金可投资港股通股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.60%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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| --- | --- | 0.00% |
- 南方成长先锋混合型证券投资基金2023年年度报告2024-03-30
- 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的关联交易公告2024-02-02
- 南方成长先锋混合型证券投资基金2023年第4季度报告2024-01-22
- 南方基金关于调整货币基金实时赎回业务的公告2024-01-19
- 南方基金管理股份有限公司关于旗下部分基金2024年非港股通交易日申购赎回等业务安...2024-01-18