| 基金全称 | 鹏华普利债券型证券投资基金 | 基金简称 | 鹏华普利债券A |
| 基金代码 | 009483（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2020年05月25日 | 成立日期 | 2020年06月11日 |
| 成立规模 | 3.096亿份 | 资产规模 | 5.88亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 鹏华基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 0.35%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 刘涛 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-06-11 |
刘涛先生:国籍中国,金融学硕士,2013年4月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券投资研究工作,担任固定收益部债券研究员,现担任公募债券投资部副总经理/基金经理。2016年05月担任鹏华丰融定期开放债券基金基金经理,2016年05月至2018年08月担任鹏华国企债债券基金基金经理,2016年11月担任鹏华丰禄债券基金基金经理,2017年02月至2017年09月担任鹏华丰安债券基金基金经理,2017年02月至2018年06月担任鹏华丰达债券基金基金经理,2017年02月至2019年02月担任鹏华丰恒债券基金基金经理,2017年02月至2019年08月担任鹏华丰腾债券基金基金经理,2017年05月至2020年2月20日担任鹏华丰瑞债券基金基金经理,2017年05月担任鹏华普天债券基金基金经理,2018年03月至2019年08月担任鹏华弘盛混合基金基金经理,2018年03月至2018年12月担任鹏华实业债基金基金经理,2018年07月担任鹏华尊悦发起式定开债券基金基金经理,2018年10月至2019年11月担任鹏华3个月中短债基金基金经理,2018年12月担任鹏华永诚一年定期开放债券基金基金经理,2019年03月12日-2020年6月18日担任鹏华永融一年定期开放债券基金基金经理,2019年03月担任鹏华永润一年定期开放债券基金基金经理,2019年10月担任鹏华稳利短债基金基金经理。刘涛先生具备基金从业资格。2019年10月30日至2021年2月25日担任鹏华稳利短债债券型证券投资基金基金经理。2019年12月25日起担任鹏华尊泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年6月11日起任鹏华普利债券型证券投资基金基金经理。2020年8月24日起鹏华年年红一年持有期债券型证券投资基金基金经理。2020年10月30日担任鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金经理。2021年8月28日起担任鹏华永融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年8月28日至2022年09月30日担任鹏华丰宁债券型证券投资基金基金经理。2022年1月22日担任鹏华丰鑫债券型证券投资基金基金经理。2022年03月25日起担任鹏华双季享180天持有期债券型证券投资基金基金经理。2022年07月23日至2023年12月20日担任鹏华丰颐债券型证券投资基金的基金经理。2022年8月12日起至2024年03月09日担任鹏华丰源债券型证券投资基金基金经理。2022年12月17日担任鹏华弘信灵活配置混合型证券投资基金基金经理、鹏华丰尚定期开放债券型证券投资基金基金经理、鹏华弘尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年07月07日担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理。2023年08月担任鹏华永达中短债6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2022年07月23日至2023年11月18日任鹏华丰登债券型证券投资基金基金经理。2024年3月9日起担任鹏华双季红180天持有期债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 020447 | 鹏华双季红180天持有期债券A | 债券型-长债 | 2024-03-09 | 至今 | 45天 | 0.42% |
| 020448 | 鹏华双季红180天持有期债券C | 债券型-长债 | 2024-03-09 | 至今 | 45天 | 0.39% |
| 002505 | 鹏华永达中短债6个月定开债券C | 债券型-中短债 | 2023-08-15 | 至今 | 252天 | 6.68% |
| 002504 | 鹏华永达中短债6个月定开债券A | 债券型-中短债 | 2023-08-15 | 至今 | 252天 | 6.97% |
| 002188 | 鹏华丰华债券 | 债券型-长债 | 2023-07-07 | 至今 | 291天 | 3.57% |
| 002395 | 鹏华丰尚定开债A | 债券型-长债 | 2022-12-17 | 至今 | 1年又128天 | 4.30% |
| 003495 | 鹏华弘尚灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2022-12-17 | 至今 | 1年又128天 | 12.43% |
| 003496 | 鹏华弘尚灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2022-12-17 | 至今 | 1年又128天 | 12.09% |
| 002396 | 鹏华丰尚定开债B | 债券型-长债 | 2022-12-17 | 至今 | 1年又128天 | 3.76% |
| 001332 | 鹏华弘信混合C | 混合型-灵活 | 2022-12-17 | 至今 | 1年又128天 | 7.46% |
| 001331 | 鹏华弘信混合A | 混合型-灵活 | 2022-12-17 | 至今 | 1年又128天 | 7.44% |
| 004498 | 鹏华丰源债券 | 债券型-长债 | 2022-08-12 | 2024-03-09 | 1年又210天 | 3.92% |
| 007681 | 鹏华丰登债券 | 债券型-长债 | 2022-07-23 | 2023-11-18 | 1年又118天 | 2.65% |
| 010479 | 鹏华丰颐债券 | 债券型-长债 | 2022-07-23 | 2023-12-20 | 1年又150天 | 3.74% |
| 014315 | 鹏华双季享180天持有债券A | 债券型-中短债 | 2022-03-25 | 至今 | 2年又30天 | 7.93% |
| 014316 | 鹏华双季享180天持有债券C | 债券型-中短债 | 2022-03-25 | 至今 | 2年又30天 | 7.49% |
| 007584 | 鹏华丰鑫债券 | 债券型-长债 | 2022-01-22 | 至今 | 2年又92天 | 6.54% |
| 012797 | 鹏华丰宁债券A | 债券型-长债 | 2021-08-28 | 2022-09-30 | 1年又33天 | 2.91% |
| 006958 | 鹏华永融一年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2021-08-28 | 至今 | 2年又239天 | 10.61% |
| 004499 | 鹏华丰瑞债券 | 债券型-长债 | 2020-10-30 | 至今 | 3年又176天 | 12.17% |
| 009920 | 鹏华年年红一年持有期债券A | 债券型-长债 | 2020-08-24 | 至今 | 3年又243天 | 13.94% |
| 009921 | 鹏华年年红一年持有期债券C | 债券型-长债 | 2020-08-24 | 至今 | 3年又243天 | 12.71% |
| 009484 | 鹏华普利债券C | 债券型-长债 | 2020-06-11 | 至今 | 3年又317天 | 14.00% |
| 009483 | 鹏华普利债券A | 债券型-长债 | 2020-06-11 | 至今 | 3年又317天 | 15.34% |
| 008493 | 鹏华尊泰一年定开发起式债券 | 债券型-长债 | 2019-12-25 | 至今 | 4年又121天 | 18.59% |
| 007515 | 鹏华稳利短债A | 债券型-中短债 | 2019-10-30 | 2021-02-25 | 1年又119天 | 4.72% |
| 007956 | 鹏华稳利短债C | 债券型-中短债 | 2019-10-30 | 2021-02-25 | 1年又119天 | 4.15% |
| 006956 | 鹏华永润一年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-03-21 | 至今 | 5年又35天 | 19.62% |
| 006958 | 鹏华永融一年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-03-12 | 2020-06-18 | 1年又99天 | 6.12% |
| 000053 | 鹏华永诚一年定开债券 | 债券型-长债 | 2018-12-28 | 至今 | 5年又118天 | 25.95% |
| 006456 | 鹏华中短债3个月定开债券C | 债券型-中短债 | 2018-10-27 | 2019-11-20 | 1年又24天 | 4.01% |
| 006434 | 鹏华中短债3个月定开债券A | 债券型-中短债 | 2018-10-27 | 2019-11-20 | 1年又24天 | 4.53% |
| 005831 | 鹏华尊悦3个月定开债 | 债券型-长债 | 2018-07-13 | 至今 | 5年又286天 | 28.87% |
| 001380 | 鹏华弘盛混合C | 混合型-灵活 | 2018-03-28 | 2019-08-13 | 1年又138天 | 5.95% |
| 000053 | 鹏华永诚一年定开债券 | 债券型-长债 | 2018-03-28 | 2018-12-19 | 266天 | 7.77% |
| 001067 | 鹏华弘盛混合A | 混合型-灵活 | 2018-03-28 | 2019-08-13 | 1年又138天 | 6.10% |
| 160608 | 鹏华普天债券B | 债券型-混合一级 | 2017-05-24 | 至今 | 6年又336天 | 26.76% |
| 160602 | 鹏华普天债券A | 债券型-混合一级 | 2017-05-24 | 至今 | 6年又336天 | 29.48% |
| 004499 | 鹏华丰瑞债券 | 债券型-长债 | 2017-05-12 | 2020-02-20 | 2年又284天 | 17.05% |
| 003209 | 鹏华丰达债券A | 债券型-长债 | 2017-02-04 | 2018-06-28 | 1年又144天 | 1.47% |
| 003280 | 鹏华丰恒债券A | 债券型-长债 | 2017-02-04 | 2019-02-27 | 2年又23天 | 8.16% |
| 003527 | 鹏华丰腾债券 | 债券型-长债 | 2017-02-04 | 2019-08-13 | 2年又190天 | 9.30% |
| 003172 | 鹏华丰安债券 | 债券型-长债 | 2017-02-04 | 2017-09-06 | 214天 | 6.47% |
| 003547 | 鹏华丰禄债券 | 债券型-长债 | 2016-11-17 | 至今 | 7年又159天 | 49.61% |
| 000007 | 鹏华国企债债券 | 债券型-混合二级 | 2016-05-27 | 2018-08-08 | 2年又73天 | -6.16% |
| 000345 | 鹏华丰融定开债 | 债券型-长债 | 2016-05-27 | 至今 | 7年又333天 | 68.11% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的基础上,通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争获得超越基金业绩比较基准的收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资范围为具有良好流动性的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、资产支持证券、公开发行的次级债、同业存单、债券回购、银行存款、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不直接参与股票投资,但可持有因可转换债券转股所形成的股票。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、可转债投资策略等积极投资策略。 (1)久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,直至接近目标久期上限,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,直至目标久期下限,以减小债券价格下降带来的风险。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,即通过对收益率曲线形状变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。 (3)骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。该策略是指通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。该策略是指在回购利率低于债券收益率的情形下,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。 (5)个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (6)信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价。本基金主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种投资策略: 1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用债分行业投资比例。 2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 (7)可转债投资策略 1)传统可转债投资策略 传统可转债即可转换公司债券,兼具债权和股权双重属性。债权属性是指投资者可以选择持有可转债到期,得到本金与利息收益;股权属性即股票期权属性,是指投资者可以在转股期间以约定的转股价格把可转债转换成股票。因此,可转债的价格由债权价格和期权价格两部分组成。 a.个券选择策略。一方面,本基金将对所有可转债对应的标的股票进行深入研究,采用定性分析(行业地位、竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等)与定量分析(P/B、P/E、PEG、DCF、DDM、NAV等)相结合的方式挑选成长性好且估值合理的正股;另一方面,本基金将深入研究分析可转债自身的信用评估。综上所述,本基金将结合可转债自身的信用评估和其正股的价值分析,做为选取个券的重要依据。 b.条款价值发现策略。可转债一般均设有一些特殊条款,包括修正转股价条款、回售条款、赎回条款等,这些条款在特定环境下对可转债价值有着较大的影响。本基金将通过有效分析相关信息力争把握各项条款给可转债带来的可能的投资机会。 c.套利策略。可转债可以按照约定的价格转换为股票,因此在日常交易运作过程中会出现可转债与标的股票之间的套利机会。当处于转股期内的可转债市价低于转股价值,即可转债的转换溢价率为负时,买入可转债的同时卖出标的股票可以获得套利价差;反之,买入标的股票的同时卖出可转债也可以获取反向套利价差。在日常交易运作中,本基金将密切关注可转债与标的股票之间价格之间的对比关系,择机实施套利策略,以增强本基金的收益。 2)分离交易可转债投资策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,将重点分析附权部分对债券估值的影响。对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理。 3、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 4、国债期货投资策略 本基金根据风险管理的原则,在风险可控的前提下,以套期保值为目的,投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现委托财产的长期稳定增值。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、同一份额类别每一基金份额享有同等分配权;5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证综合债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
| 管理费率 | 0.35%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 鹏华普利债券型证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-19
- 鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告2024-04-13
- 鹏华基金管理有限公司关于董事长变更的公告2024-04-13
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下证券投资基金持有的股票估值方法变更的提示性公告2024-03-30
- 鹏华普利债券型证券投资基金2023年年度报告2024-03-28