| 基金全称 | 民生加银价值优选6个月持有期股票型证券投资基金 | 基金简称 | 民生价值优选6个月持有股票C |
| 基金代码 | 011286（前端） | 基金类型 | 股票型 |
| 发行日期 | 2021年05月24日 | 成立日期 | 2021年06月08日 |
| 成立规模 | 20.202亿份 | 资产规模 | 0.24亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 民生加银基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
民生价值优选6个月持有股票C(011286) - 基金经理
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| 姓名 | 王亮 |
|---|---|
| 上任日期 | 2021-06-08 |
王亮先生:中国国籍,清华大学硕士。自2007年7月至2011年7月就职于长盛基金管理有限公司,担任研究员职务;自2011年8月至2017年8月,就职于泰康资产管理有限责任公司,历任行业研究组组长、投资经理职务。2017年9月加入民生加银基金管理有限公司,现担任权益研究部总监兼投资部副总监、基金经理、权益资产条线投资决策委员会成员;自2018年3月至2024年01年05日担任民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资基金基金经理;自2018年11月至今担任民生加银景气行业混合型证券投资基金基金经理;自2020年3月至今担任民生加银龙头优选股票型证券投资基金基金经理;自2019年8月至2020年9月担任民生加银稳健成长混合型证券投资基金基金经理。自2021年6月至今担任民生加银价值优选6个月持有期股票型证券投资基金基金经理。曾任民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 012215 | 民生加银核心资产股票C | 股票型 | 2021-11-04 | 至今 | 2年又168天 | -32.70% |
| 012214 | 民生加银核心资产股票A | 股票型 | 2021-11-04 | 至今 | 2年又168天 | -32.04% |
| 011285 | 民生价值优选6个月持有股票A | 股票型 | 2021-06-08 | 至今 | 2年又317天 | -40.85% |
| 011286 | 民生价值优选6个月持有股票C | 股票型 | 2021-06-08 | 至今 | 2年又317天 | -41.52% |
| 009720 | 民生加银景气行业混合C | 混合型-偏股 | 2020-09-10 | 至今 | 3年又223天 | -27.63% |
| 008860 | 民生加银龙头优选股票 | 股票型 | 2020-03-10 | 至今 | 4年又42天 | -1.38% |
| 690004 | 民生加银稳健成长混合 | 混合型-偏股 | 2019-08-12 | 2020-09-25 | 1年又45天 | 68.01% |
| 690007 | 民生加银景气行业混合A | 混合型-偏股 | 2018-11-01 | 至今 | 5年又172天 | 58.62% |
| 002649 | 民生智造2025灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2018-03-07 | 2024-01-05 | 5年又305天 | 35.37% |
| 690009 | 民生加银红利回报混合 | 混合型-灵活 | 2017-11-03 | 2024-01-05 | 6年又64天 | 21.60% |
| 投资目标 | 本基金在合理的资产配置基础上,通过定性与定量分析,精选具有良好盈利能力和价值被低估的股票,力争为基金份额持有人获取长期稳健的超额回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准或注册发行上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券))、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、现金、股指期货、国债期货、股票期权以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金的资产配置策略主要通过对国内外宏观经济运行状况、市场利率走势、国家财政和货币政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,评估未来一段时间股票、债券和现金类资产的相对收益率,在股票、债券和现金类资产之间进行动态配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。 股票投资策略 本基金在综合分析国内外宏观经济市场形势、微观经济指标及货币财政政策的基础上,动态配置大类资产,在股票投资方面主要采用自下而上的个股精选方式,综合企业的垄断经营能力、核心技术优势、品牌效应、商业模式、持续盈利能力、产业发展前景、行业景气度等多个维度进行深入研究,优选具有投资价值的股票构建投资组合。 (1)A股投资策略 1)自上而下的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业利润前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断,为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 2)自下而上的个股选择 本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,精选优质个股。主要包括上市公司业绩成长性、业绩成长可持续性和投资价值分析,优选能够在未来实现业绩持续、快速增长并具备投资价值的上市公司,将其作为重点投资对象。 首先,使用定性分析的方法,从技术能力、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司的基本情况进行分析。 a.在技术能力方面,选择研发团队技术实力强、技术的发展与应用前景广阔并且在技术上具有一定护城河的公司。 b.在市场前景方面,需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势等,并结合产业链及价值链的角度,挖掘有长期发展潜力的公司。 c.在公司治理结构方面,将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面进行评价,公司治理能力的优劣对公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重要的影响。 其次,使用定量分析的方法,通过财务和运营数据对企业价值进行评估。本基金主要从企业价值、成长能力以及估值水平等方面进行考量: a.价值是决定该企业是否值得投资的前提条件,公司的长期商业模式清晰,竞争优势突出,管理层专注敬业,能持续为股东创造盈利,这是有长期投资价值企业的一些共性。价值的量化衡量标准较多,核心的指标主要有ROE、净利润、NAV等。本基金将结合不同行业的特点,选取相对适合行业特点的一系列指标作为判断依据。 b.成长性是在企业具备持续创造价值的前提下,投资的一个必要条件。由于不同行业所处发展阶段不同,身处其中的企业增长有快慢,本基金管理人将通过调研和数据分析,找到其中增长相对较快的公司,分享甚至超越行业的成长。成长性的判断主要从行业空间、市占率、用户数、渗透率、收入增速、净利润增速等一系列的量化维度来衡量。 c.估值是为投资的结果预留一定容错空间,投资者对企业的价值判断都存在一定的对错概率,对行业和公司的理解深度与投资结果有较高地相关性。在平衡价值和成长性的前提条件下,本基金管理人以合理的价格买入,从而实现预期的目标收益。估值指标的选取也因行业而异,本基金将同时横向参考比较海内外不同市场同类公司的相对估值水平。 (2)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。选择基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。 (3)存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式为:现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*65%+恒生综合指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中债综合指数收益率*15% |
| 风险收益特征 | 本基金是股票型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
民生价值优选6个月持有股票C(011286) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
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民生价值优选6个月持有股票C(011286) - 基金公告
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