| 基金全称 | 易方达逆向投资混合型证券投资基金 | 基金简称 | 易方达逆向投资混合C |
| 基金代码 | 011650（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年03月17日 | 成立日期 | 2021年04月01日 |
| 成立规模 | 6.156亿份 | 资产规模 | 5.59亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 易方达基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
易方达逆向投资混合C(011650) - 基金经理
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| 姓名 | 杨嘉文 |
|---|---|
| 上任日期 | 2021-04-01 |
杨嘉文先生:中国国籍,管理学硕士。现任易方达基金管理有限公司基金经理。曾任大成基金管理有限公司研究部研究员,易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019355 | 易方达平衡视野混合A2 | 混合型-偏股 | 2023-12-04 | 至今 | 138天 | -0.33% |
| 019354 | 易方达平衡视野混合A1 | 混合型-偏股 | 2023-12-04 | 至今 | 138天 | -0.48% |
| 019356 | 易方达平衡视野混合A3 | 混合型-偏股 | 2023-12-04 | 至今 | 138天 | -0.26% |
| 013604 | 易方达均衡优选一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2022-05-26 | 至今 | 1年又330天 | -2.44% |
| 013603 | 易方达均衡优选一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2022-05-26 | 至今 | 1年又330天 | -1.51% |
| 011649 | 易方达逆向投资混合A | 混合型-偏股 | 2021-04-01 | 至今 | 3年又20天 | -7.07% |
| 011650 | 易方达逆向投资混合C | 混合型-偏股 | 2021-04-01 | 至今 | 3年又20天 | -8.19% |
| 010389 | 易方达科益混合A | 混合型-偏股 | 2020-11-02 | 至今 | 3年又170天 | -11.32% |
| 010390 | 易方达科益混合C | 混合型-偏股 | 2020-11-02 | 至今 | 3年又170天 | -13.75% |
| 110012 | 易方达科汇灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2019-11-28 | 至今 | 4年又145天 | 67.80% |
| 003293 | 易方达科瑞混合 | 混合型-灵活 | 2017-12-27 | 至今 | 6年又116天 | 73.99% |
| 投资目标 | 本基金主要采取逆向投资策略,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 在资产配置中,本基金主要考虑:(1)宏观经济因素,包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等;(2)微观经济因素,包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期;(3)市场因素,包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 股票投资策略 (1)个股选择策略 本基金主要采取逆向投资策略,重点投资以下几类股票: 1)因市场关注度阶段性较低,股价未充分反映内在价值的股票公司质地较好,但受多种因素影响,公司股票市场关注度阶段性较低,导致公司股价不能充分反映其内在价值。本基金将对股票市场关注度进行深入分析,对股票低市场关注度成因及持续性进行综合判断,以选择市场关注度阶段性较低、当前股价未充分反映内在价值,但未来可能改善的优质公司股票。 2)因市场过度反应,股价未充分反映内在价值的股票 公司经营状况较好,但受短期因素或一次性事件影响,市场过度反应,导致股价暂时走低,不能充分反映内在价值,但未来这类股票价格存在提振可能。本基金将对股价受短期因素和一次性事件影响较大的公司进行综合分析,以选择当前股价未充分反映内在价值,但未来可能改善的优质公司股票。 3)公司基本面已发生或预期将发生积极变化,但股价尚未充分反映的股票 公司基本面已发生或预期将发生积极变化,包括行业基本面改善、公司治理结构改善、公司业务转型、公司资产重组及收购兼并、公司管理层变更、公司新产品发布或新业务开展、公司盈利能力提升、公司成长性提高等,但由于市场存在分歧,公司股价并未充分反映这些变化。本基金将对公司基本面进行持续跟踪分析,选择当前股价未充分反映基本面改善情况,但未来有望体现基本面改善情况的股票。 在上述股票中,本基金投资时将重点关注满足以下任一标准的股票:1)市净率(PB)、市盈率(PE)或者市销率(PS)低于全市场或行业(剔除上述指标为负数的股票)中位数的股票;2)市净率(PB)、市盈率(PE)或者市销率(PS)低于自身历史中位数的股票;3)过去3个月或过去1年股价涨跌幅低于全市场中位数的股票。 (2)行业配置策略 本基金将通过分析以下因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整行业配置比例。 1)宏观经济态势 本基金将持续跟踪分析宏观经济发展情况,对不同宏观经济态势下各行业的预期表现进行动态研判。 2)政府产业政策 本基金将对政府产业政策进行持续跟踪研究,以把握政府产业政策趋势,在此基础上动态分析政府产业政策对各行业的影响。 3)行业景气度 本基金将密切跟踪行业发展数据、上下游产业链数据,适时对各行业景气度周期进行研判。 4)行业在境外市场的发展情况 本基金将跟踪研究行业在境外市场的发展情况,判断该行业目前所处的阶段、未来的发展方向和投资价值。 (3)股票组合的构建与调整 在以上分析的基础上,本基金将进行股票投资组合的构建。当行业、公司的基本面出现较大变化,或股票价格已充分反映其内在价值时,本基金将对股票组合适时进行动态调整。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。 衍生产品投资策略 本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。若本基金投资股指期货、国债期货、股票期权,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 融资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*65%+中证港股通综合指数收益率*20%+中债总指数收益率*15% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见本招募说明书“风险揭示”部分。 |
易方达逆向投资混合C(011650) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
易方达逆向投资混合C(011650) - 基金公告
- 易方达逆向投资混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-20
- 易方达基金管理有限公司关于网上直销平台系统维护的通知2024-04-18
- 关于易方达网上直销平台暂停部分银行卡快速赎回业务的通知2024-04-12
- 易方达基金管理有限公司旗下基金2023年年度报告提示性公告2024-03-29
- 易方达逆向投资混合型证券投资基金2023年年度报告2024-03-29