| 基金全称 | 东方城镇消费主题混合型证券投资基金 | 基金简称 | 东方城镇消费主题混合C |
| 基金代码 | 025884（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 成立日期 | 2025年11月06日 | |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 东方基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.50%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
东方城镇消费主题混合C(025884) - 基金经理
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| 姓名 | 王然 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-06 |
王然女士:北京交通大学产业经济学硕士,曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工制造行业研究员。曾任权益研究部副总经理,权益投资部交通运输、纺织服装、商业零售行业研究员,东方策略成长股票型开放式证券投资基金(于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金)基金经理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金(于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金)基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金(于2017年5月11日转型为东方成长收益平衡混合型证券投资基金)基金经理、东方荣家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金(于2017年9月13日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金)基金经理、东方成长收益平衡混合型证券投资基金(于2018年1月17日转型为东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金)基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金经理,现任东方新兴成长混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理。曾任东方盛世灵活配置混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理基金经理。曾任东方策略成长混合型开放式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025884 | 东方城镇消费主题混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-06 | 至今 | 24天 | -1.20% |
| 012506 | 东方品质消费一年持有期混合A | 混合型-偏股 | 2021-07-08 | 至今 | 4年又146天 | -57.80% |
| 012507 | 东方品质消费一年持有期混合C | 混合型-偏股 | 2021-07-08 | 至今 | 4年又146天 | -58.53% |
| 009590 | 东方盛世灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2020-06-11 | 2021-08-11 | 1年又61天 | 14.79% |
| 006235 | 东方城镇消费主题混合A | 混合型-偏股 | 2019-05-27 | 至今 | 6年又189天 | -10.46% |
| 002173 | 东方大健康混合 | 混合型-灵活 | 2017-09-13 | 2019-10-16 | 2年又33天 | 2.23% |
| 004166 | 东方价值挖掘灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-05-17 | 2018-08-17 | 1年又92天 | -4.27% |
| 004006 | 东方民丰回报赢安混合C | 混合型-偏债 | 2017-03-09 | 2020-09-02 | 3年又178天 | 4.15% |
| 004005 | 东方民丰回报赢安混合A | 混合型-偏债 | 2017-03-09 | 2020-09-02 | 3年又178天 | 5.09% |
| 002648 | 东方合家保本混合 | 2016-06-16 | 2018-06-27 | 2年又11天 | 5.48% | |
| 002497 | 东方盛世灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-04-15 | 2021-08-11 | 5年又119天 | 46.71% |
| 002480 | 东方荣家保本混合 | 2016-03-29 | 2017-09-13 | 1年又168天 | 4.45% | |
| 001317 | 东方赢家保本混合 | 2015-07-16 | 2016-12-13 | 1年又151天 | 9.13% | |
| 001385 | 东方新思路混合C | 混合型-灵活 | 2015-06-25 | 2021-12-31 | 6年又191天 | 63.98% |
| 001384 | 东方新思路混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-25 | 2021-12-31 | 6年又191天 | 68.26% |
| 400025 | 东方新兴成长混合 | 混合型-灵活 | 2015-06-25 | 至今 | 10年又161天 | -28.00% |
| 400007 | 东方策略成长混合 | 混合型-偏股 | 2015-05-04 | 2025-03-12 | 9年又315天 | 12.53% |
| 400013 | 东方成长收益灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-04-30 | 2018-08-17 | 3年又110天 | 7.62% |
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| 姓名 | 蔡尚军 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-06 |
蔡尚军先生:中国国籍,清华大学化学专业博士。曾任方正证券股份有限公司助理研究员、中海基金管理有限公司研究员。2020年8月加盟东方基金管理股份有限公司,曾任权益研究部研究员、高级研究员,东方品质消费一年持有期混合型证券投资基金基金经理助理、东方创新医疗股票型证券投资基金基金经理助理。2024年02月21日起担任东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025884 | 东方城镇消费主题混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-06 | 至今 | 24天 | -1.20% |
| 006235 | 东方城镇消费主题混合A | 混合型-偏股 | 2024-02-21 | 至今 | 1年又283天 | -0.01% |
| 投资目标 | 消费升级的大趋势推动我国城镇化建设,城镇化建设进程的加速发展又促进居民消费模式的进一步升级。本基金旨在挖掘与城镇消费相关的具备成长潜力的上市公司,结合积极主动的资产配置,严格控制风险,力争获得基金的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券、分离交易的可转换债券等)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平,基于对证券市场的整体判断进而动态调整股票、债券和货币市场工具等类别的资产配置比例及配置范围。 股票投资策略 在类别资产配置基础上,本基金围绕城镇消费主题,根植于充分挖掘个股的内在价值,寻找市场中潜在的投资机会,实现基金的投资目标。 (1)城镇消费主题界定 随着我国经济增长模式逐步转入以国内消费需求为主导的内生型增长模式,城镇居民消费将升级成为拉动经济增长的主要驱动力量。本基金所定义的城镇消费,指的是在城镇化建设不断加快的进程中,人们日益增长的消费需求以及多元化的消费习惯和方式。具体涉及城镇消费的两个层次: ①城镇基础消费:随着城镇化率的提升,人们消费水平呈现出多层次发展的趋势,消费者对于衣食住行等基础消费的要求不断提高,在满足日常生活需要的同时,更加重视丰富消费体验,使得城镇基础消费所覆盖的领域逐渐增加,包括食品饮料、医药生物、农林牧渔、纺织服装、家用电器、交通运输、汽车、商业贸易、休闲服务、轻工制造等细分领域。 ②城镇消费升级:城镇化建设的迅速发展推动消费理念的提升,城镇居民在消费过程中更加注重提高生活品质,追求精神享受。面对城镇居民消费观念与消费习惯的变化,城镇消费升级主要体现在健康、养老、科技、娱乐等领域,包括医疗器械、医疗服务、计算机、电子、传媒、电气设备等细分领域。 (2)个股配置策略 ①价值投资策略 价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资,以谋求估值反转带来的收益。通过运用多项指标如PE、PB、EV/EBITDA等进行相对估值,通过与国内同行业其它公司估值水平以及国外同行业公司相对估值水平等进行估值比较,找出价值被相对低估的公司。 ②趋势投资策略 公司的经营业绩成长和公司投资价值的提升决定了公司股票价格的长期趋势;同时由于受到当期各种外部因素的影响,股票价格还具有中、短期趋势,表现为股价相对长期趋势的估值偏离和估值修复过程。由于市场反应不足或反应过度,股票价格的涨跌往往表现出一定的惯性。因此,可通过基本面分析、行为金融分析和事件分析,利用股价中、短期趋势的动态特征,进行股票的买入和卖出操作,从而提高单只股票的投资收益。 资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 权证投资策略 本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型,深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化,寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,谨慎投资,追求较稳定的当期收益。 国债期货的投资策略 本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为目的。结合国债市场交易情况和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值操作,获取超额收益。 股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 债券投资策略 (1)类属资产配置策略 根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素,本基金将市场主要细分为一般债券(含国债、央行票据、政策性金融债等)、信用债券(含地方政府债券、公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、超短期融资券、次级债券、资产支持证券等)、附权债券(含可交换债券、可转换债券、分离交易的可转换债券、含回售及赎回选择权的债券等)三个子市场。在大类资产配置的基础上,本基金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因素进行综合分析,在目标久期控制及期限结构配置基础上,采取积极投资策略,确定类属资产的最优配置比例。 (2)久期调整策略 本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值,达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格下降带来的资本损失,获得较高的再投资收益。 (3)期限结构策略 在目标久期确定的基础上,本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等,在短期、中期、长期债券间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时,采取子弹策略;当预期收益率曲线变平时,采取哑铃策略;当预期收益率曲线不变或平行移动时,采取梯形策略。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;选择采取红利再投资形式的,分红资金将按红利发放日的各类基金份额的基金份额净值转成相应类别的基金份额,红利再投资的份额免收申购费。如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,则登记机构将以投资者在各销售机构最后一次选择的分红方式为准; 3、基金收益分配后任一类基金份额的基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证城镇消费指数收益率*80%+银行活期存款利率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。 |
东方城镇消费主题混合C(025884) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.50%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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东方城镇消费主题混合C(025884) - 基金公告
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- 关于东方城镇消费主题混合型证券投资基金增设C类基金份额并修改《基金合同》等法...2025-11-05