| 基金全称 | 银河君欣纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 银河君欣债券A |
| 基金代码 | 519631（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2017年02月22日 | 成立日期 | 2017年03月02日 |
| 成立规模 | 2.003亿份 | 资产规模 | 0.01亿份（截止至：2020年09月30日） |
| 基金管理人 | 银河基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 何晶 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-09-05 |
何晶先生:国籍中国,哥伦比亚大学硕士。历任江海证券数量分析,东证期货数量研究员、TNT数据库分析师、奥瑞高市场研究公司市场研究员。曾任职于上海东证期货有限公司研究部,江海证券有限公司研究部、德邦基金管理有限公司投资研究部、恒越基金管理有限公司固定收益部从事固定收益、数量化和大宗商品等研究及固定收益投资相关工作。2013年4月25日起至今任德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金经理。2013年9月16日起至今任德邦德利货币市场基金基金经理。2015年2月10日至今任德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年5月加入银河基金管理有限公司。2019年12月7日担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2020年4月7日起任银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年8月21日起担任银河臻优稳健配置混合型证券投资基金基金经理。2022年06月10日任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年3月10日起担任银河泰利纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年3月24日起担任银河恒益混合型证券投资基金基金经理。2021年8月2日至2023年7月27日担任银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。现任银河君信灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年9月6日起担任银河久泰纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年10月26日至2024年1月10日担任银河季季盈90天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 006828 | 银河久泰债券 | 债券型-长债 | 2023-09-06 | 至今 | 226天 | 2.22% |
| 519618 | 银河君信混合I | 混合型-灵活 | 2023-09-06 | 至今 | 226天 | 0.95% |
| 519616 | 银河君信混合A | 混合型-灵活 | 2023-09-06 | 至今 | 226天 | 0.98% |
| 519617 | 银河君信混合C | 混合型-灵活 | 2023-09-06 | 至今 | 226天 | 0.67% |
| 014927 | 银河恒益混合A | 混合型-偏债 | 2023-03-24 | 2023-05-18 | 55天 | 0.24% |
| 014928 | 银河恒益混合C | 混合型-偏债 | 2023-03-24 | 2023-05-18 | 55天 | 0.18% |
| 519675 | 银河泰利纯债A | 债券型-长债 | 2023-03-10 | 至今 | 1年又41天 | 4.70% |
| 519648 | 银河泰利纯债I | 债券型-长债 | 2023-03-10 | 至今 | 1年又41天 | 0.00% |
| 519654 | 银河丰利纯债债券 | 债券型-长债 | 2023-03-10 | 至今 | 1年又41天 | 1.12% |
| 015350 | 银河季季盈90天滚动持有短债A | 债券型-中短债 | 2022-10-26 | 2024-01-10 | 1年又76天 | 2.80% |
| 015351 | 银河季季盈90天滚动持有短债C | 债券型-中短债 | 2022-10-26 | 2024-01-10 | 1年又76天 | 2.52% |
| 005460 | 银河嘉谊灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2022-06-10 | 至今 | 1年又314天 | -19.96% |
| 519610 | 银河旺利混合A | 混合型-灵活 | 2022-06-10 | 2022-11-02 | 145天 | 1.98% |
| 519612 | 银河旺利混合I | 混合型-灵活 | 2022-06-10 | 2022-11-02 | 145天 | 0.00% |
| 005459 | 银河嘉谊灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2022-06-10 | 至今 | 1年又314天 | -19.89% |
| 519611 | 银河旺利混合C | 混合型-灵活 | 2022-06-10 | 2022-11-02 | 145天 | 1.49% |
| 012296 | 银河兴益一年定开债券 | 债券型-长债 | 2021-08-02 | 2023-07-27 | 1年又359天 | 5.50% |
| 008563 | 银河臻优稳健配置混合A | 混合型-偏债 | 2020-08-21 | 至今 | 3年又242天 | 9.25% |
| 008564 | 银河臻优稳健配置混合C | 混合型-偏债 | 2020-08-21 | 至今 | 3年又242天 | 8.83% |
| 519662 | 银河久益回报6个月定开A | 债券型-长债 | 2020-04-07 | 2022-12-10 | 2年又247天 | 1.68% |
| 519663 | 银河久益回报6个月定开C | 债券型-长债 | 2020-04-07 | 2022-12-10 | 2年又247天 | 0.58% |
| 161506 | 银河通利债券(LOF)C | 债券型-混合一级 | 2019-12-07 | 至今 | 4年又135天 | 1.39% |
| 161505 | 银河通利债券(LOF)A | 债券型-混合一级 | 2019-12-07 | 至今 | 4年又135天 | 2.78% |
| 006407 | 银河君欣债券C | 债券型-长债 | 2019-09-05 | 2020-09-23 | 1年又19天 | -3.30% |
| 519631 | 银河君欣债券A | 债券型-长债 | 2019-09-05 | 2020-09-23 | 1年又19天 | -2.67% |
| 007155 | 银河中债央企20债券指数 | 指数型-固收 | 2019-04-16 | 至今 | 5年又5天 | 17.03% |
| 519630 | 银河睿利混合C | 混合型-灵活 | 2019-01-11 | 2023-04-21 | 4年又101天 | 43.39% |
| 519629 | 银河睿利混合A | 混合型-灵活 | 2019-01-11 | 2023-04-21 | 4年又101天 | 44.08% |
| 004661 | 银河如意债券 | 债券型-长债 | 2019-01-11 | 2020-12-25 | 1年又349天 | 3.99% |
| 001367 | 德邦新添利债券A | 债券型-混合二级 | 2015-06-19 | 2015-09-11 | 84天 | -0.41% |
| 001412 | 德邦鑫星价值灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-19 | 2015-09-11 | 84天 | -3.31% |
| 001229 | 德邦福鑫灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-10 | 2015-09-11 | 93天 | 0.96% |
| 001259 | 德邦鑫星稳健灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2015-05-21 | 2015-09-11 | 113天 | 0.33% |
| 000947 | 德邦纯债债券A | 债券型-长债 | 2015-02-10 | 2015-09-11 | 213天 | 2.85% |
| 000301 | 德邦德利货币B | 货币型-普通货币 | 2013-09-16 | 2015-09-11 | 1年又360天 | 9.34% |
| 000300 | 德邦德利货币A | 货币型-普通货币 | 2013-09-16 | 2015-09-11 | 1年又360天 | 8.84% |
| 167701 | 德邦德信中高企债指数A | 债券型-长债 | 2013-04-25 | 2015-09-11 | 2年又139天 | 15.77% |
| 150134 | 德邦德信中高企债指数分级B | 指数型-固收 | 2013-04-25 | 2015-09-11 | 2年又139天 | 29.91% |
| 150133 | 德邦德信中高企债指数分级A | 指数型-固收 | 2013-04-25 | 2015-09-11 | 2年又139天 | 9.92% |
| 投资目标 | 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 |
| 投资策略 | 本基金以自上而下的分析方法为基础,依据国内外宏观经济、物价、利率、汇率、流动性、风险偏好等变化趋势,拟定债券资产配置策略。 本基金依据各固定收益品种绝对收益率水平、流动性、供求关系、信用风险环境和利差波动趋势、利率敏感性、机构投资者行为倾向等进行综合分析,在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理构建及调整固定收益投资组合。 1、债券资产配置策略 本基金在债券配置上将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略. (1)久期偏离策略 久期偏离是根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 本基金通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投资组合的收益水平。 本基金主要考虑的宏观经济政策因素包括:经济增长、固定资产投资、库存周期、企业盈利水平、居民收入等反映宏观经济运行态势的重要指标,银行信贷、货币供应和公开市场操作等反映货币政策执行情况的重要指标,以及居民消费物价指数和工业品出厂价格指数等反映通货膨胀变化情况的重要指标等。 (2)收益率曲线策略 本基金通过对债券市场微观因素的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择子弹型、哑铃型或梯形的短-中-长期债券品种的组合期限配置,获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 本基金主要考虑的债券市场微观因素包括:收益率曲线、历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等。 (3)类属配置策略 本基金依据宏观经济层面的信用风险周期和代表性行业的信用风险结构变化,做出信用风险收缩或扩张的基本判断。 本基金根据对金融债、企业债、公司债、中期票据等债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和收窄的预期,主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例,降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例,获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 2、债券品种选择策略 在债券资产久期、期限和类属配置的基础上,本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的内外部信用评级结果、流动性、信用利差水平、息票率、税赋政策等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 (1)利率品种:本基金主要考虑绝对收益水平和利率变动趋势,配置目标以获取资本利得为主,在信用环境出现恶化及投资组合必须保持相当的流动性时,作为次要防御目标。 (2)信用债券:在风险可控前提下,本基金将主要配置信用类债券,以获取较高的息票收益和骑乘收益。 本基金投资的信用类债券需经国内评级机构进行信用评估。为了防范和控制基金的信用风险,本基金将依据公司建立的内部信用评价模型对外部评级结果进行检验和修正,并基于公司对宏观和行业研究的优势,深入分析发行人所处行业发展前景、竞争状况、市场地位、财务状况、管理水平、债务水平、抵押物质量、担保情况、增信方式等因素,评价债券发行人在预期投资期内的信用风险,进一步识别外部评级高估的信用债潜在风险,发掘外部评级低估的信用债投资机会,做出可否投资、以何种收益率投资和投资量的决策; 本基金亦会考虑信用债一二级市场之间的利差变动水平,对投资组合内的个券做出短期获利了结和继续持有的决策。 如果债券获得主管机构的豁免评级,本基金根据对债券发行人的信用风险分析,决定是否将该债券纳入基金的投资范围。 3、动态增强策略 在以上债券投资策略的基础上,本基金还将根据债券市场的动态变化,采取多种灵活策略,获取超额收益,主要包括: (1)骑乘策略 骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券剩余期限缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,获得资本利得收益。 (2)息差策略 息差策略是指通过正回购融资并买入债券的操作,套取债券全价变动和融资成本之间的利差。只要回购资金成本低于债券收益率,就可以达到杠杆放大的套利目标。 本基金将根据对市场回购利率走势的判断,适当地选择杠杆比率,谨慎地实施息差策略,提高投资组合的收益水平。 4、中小企业私募债券投资策略 本基金综合运用类属资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择等策略, 注重信用风险和流动性,在严格遵守法律法规和基金合同的前提下对中小企业私募债券进行合理定价并投资。 如今后法律法规对基金投资中小企业私募债券另有规定的,从其规定。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券的资产池的资产特征进行分析,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值。本基金投资资产支持证券时,还将充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性,控制资产支持证券投资的风险,获取较高的投资收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金各类基金份额收取的费用不同,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于50万元，小于200万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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