基金数据

基金全称银河犇利灵活配置混合型证券投资基金基金简称银河犇利灵活配置混合C
基金代码519650(前端)基金类型混合型-灵活
发行日期2017年02月24日成立日期2017年03月10日
成立规模6.006亿份资产规模0.01亿份(截止至:2018年12月14日)
基金管理人银河基金基金托管人浦发银行
管理费率0.60%(每年)托管费率0.10%(每年)
销售服务费率0.10%(前端)最高认购费率0.00%(前端)
最高申购费率--(前端)天天基金优惠费率:0.00%(前端)最高赎回费率1.50%(前端)
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》
姓名韩晶
上任日期2017-03-10

韩晶先生:中共党员,经济学硕士,国籍中国,曾就职于中国民族证券有限责任公司,期间从事交易清算、产品设计、投资管理等工作。2008年6月加入银河基金管理有限公司,先后担任债券经理助理、债券经理等职务。现任固定收益部总监、基金经理。2011年8月起担任银河银信添利债券型证券投资基金的基金经理,2012年11月至2021年11月担任银河领先债券型证券投资基金的基金经理,2014年7月至2023年03月24日担任银河收益证券投资基金的基金经理,2017年4月起担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)的基金经理,2018年3月起担任银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年8月起担任银河泰利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2018年12月起担任银河如意债券型证券投资基金的基金经理,2019年1月至2023年03月24日担任银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年8月1日至2020年8月19日担任银河君尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年10月30日至2021年4月22日担任银河天盈中短债债券型证券投资基。2019年1月至2020年2月任银河家盈纯债债券型证券投资基金的基金经理。2017年4月29日起至2020年7月22日任银河强化收益债券型证券投资基金的基金经理。2021年10月15日担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。曾任银河丰利纯债债券型证券投资基金的基金经理。曾任银河泰利纯债债券型证券投资基金的基金经理。曾任银河增利债券型发起式证券投资基金的基金经理。

韩晶管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
014928银河恒益混合C混合型-偏债2022-10-122023-03-24163天-0.59%
014927银河恒益混合A混合型-偏债2022-10-122023-03-24163天-0.41%
519640银河鸿利混合A混合型-灵活2021-10-152022-12-281年又74天-1.69%
519610银河旺利混合A混合型-灵活2021-10-152022-11-021年又18天-2.15%
519612银河旺利混合I混合型-灵活2021-10-152022-11-021年又18天0.00%
519641银河鸿利混合C混合型-灵活2021-10-152022-12-281年又74天-2.56%
519611银河旺利混合C混合型-灵活2021-10-152022-11-021年又18天-2.94%
519647银河鸿利混合I混合型-灵活2021-10-152022-12-281年又74天0.00%
007635银河天盈中短债A债券型-中短债2019-10-312021-04-221年又174天5.53%
007636银河天盈中短债C债券型-中短债2019-10-312021-04-221年又174天5.06%
519614银河君尚混合C混合型-灵活2019-08-012020-08-191年又19天36.64%
519615银河君尚混合I混合型-灵活2019-08-012020-08-191年又19天37.29%
519613银河君尚混合A混合型-灵活2019-08-012020-08-191年又19天37.36%
005790银河景行3个月定开债债券型-长债2019-01-082023-03-244年又76天17.17%
006761银河家盈债券债券型-长债2019-01-082020-02-061年又29天139.88%
004661银河如意债券债券型-长债2018-12-102020-12-252年又16天4.37%
006407银河君欣债券C债券型-长债2018-09-132018-12-2199天0.00%
004613银河鑫月享定开混合C混合型-灵活2018-03-282020-08-082年又134天8.06%
004612银河鑫月享定开混合A混合型-灵活2018-03-282020-08-082年又134天9.06%
005459银河嘉谊灵活配置混合A混合型-灵活2018-02-062019-02-211年又15天-15.56%
005460银河嘉谊灵活配置混合C混合型-灵活2018-02-062019-02-211年又15天-15.59%
005387银河睿达灵活配置混合C混合型-灵活2018-02-062023-03-105年又33天71.38%
005386银河睿达灵活配置混合A混合型-灵活2018-02-062023-03-105年又33天72.00%
004660银河嘉祥混合C混合型-灵活2017-09-082018-12-211年又104天-0.20%
004659银河嘉祥混合A混合型-灵活2017-09-082018-12-211年又104天0.05%
519661银河增利债券C债券型-混合二级2017-04-292023-03-245年又330天17.18%
519660银河增利债券A债券型-混合二级2017-04-292023-03-245年又330天19.97%
519676银河强化债券债券型-混合二级2017-04-292020-07-223年又85天18.32%
161506银河通利债券(LOF)C债券型-混合一级2017-04-292019-08-162年又109天9.60%
161505银河通利债券(LOF)A债券型-混合一级2017-04-292019-08-162年又109天10.42%
519632银河君辉3个月定开债债券型-长债2017-04-202018-12-211年又245天6.83%
519650银河犇利灵活配置混合C混合型-灵活2017-03-102018-11-291年又264天8.23%
519649银河犇利灵活配置混合A混合型-灵活2017-03-102018-11-291年又264天10.07%
519633银河君腾混合A混合型-灵活2017-03-022018-12-031年又276天3.65%
519631银河君欣债券A债券型-长债2017-03-022018-12-211年又294天20.61%
519634银河君腾混合C混合型-灵活2017-03-022018-12-031年又276天3.90%
519629银河睿利混合A混合型-灵活2016-12-292018-02-021年又35天15.64%
519630银河睿利混合C混合型-灵活2016-12-292018-02-021年又35天15.54%
519622银河君怡债券债券型-长债2016-12-272018-03-011年又64天4.40%
519628银河君润混合C混合型-灵活2016-12-272018-12-211年又359天12.17%
519627银河君润混合A混合型-灵活2016-12-272018-12-211年又359天11.02%
519626银河君盛混合C混合型-灵活2016-12-092018-02-021年又55天8.74%
519625银河君盛混合A混合型-灵活2016-12-092018-02-021年又55天8.98%
519623银河君耀混合A混合型-灵活2016-11-182018-02-021年又76天9.63%
519624银河君耀混合C混合型-灵活2016-11-182018-02-021年又76天9.57%
519616银河君信混合A混合型-灵活2016-09-072017-12-141年又98天5.64%
519617银河君信混合C混合型-灵活2016-09-072017-12-141年又98天4.95%
519618银河君信混合I混合型-灵活2016-09-072017-12-141年又98天0.00%
519621银河君荣灵活配置混合I混合型-灵活2016-09-052017-12-141年又100天0.06%
519619银河君荣灵活配置混合A混合型-灵活2016-09-052017-12-141年又100天7.72%
519620银河君荣灵活配置混合C混合型-灵活2016-09-052017-12-141年又100天7.12%
519614银河君尚混合C混合型-灵活2016-08-172017-12-141年又119天1.31%
519613银河君尚混合A混合型-灵活2016-08-172017-12-141年又119天2.10%
519615银河君尚混合I混合型-灵活2016-08-172017-12-141年又119天1.81%
519612银河旺利混合I混合型-灵活2016-05-132018-03-011年又292天6.59%
519611银河旺利混合C混合型-灵活2016-05-132018-03-011年又292天7.49%
519610银河旺利混合A混合型-灵活2016-05-132018-03-011年又292天8.16%
519654银河丰利纯债债券债券型-长债2016-03-102023-03-107年又1天21.28%
519648银河泰利纯债I债券型-长债2016-03-102023-03-107年又1天1.63%
519675银河泰利纯债A债券型-长债2016-03-102023-03-107年又1天19.14%
519647银河鸿利混合I混合型-灵活2015-11-162018-12-213年又36天8.27%
519646银河鑫利混合I混合型-灵活2015-11-162017-07-291年又256天4.70%
519641银河鸿利混合C混合型-灵活2015-06-192018-12-213年又186天7.30%
519640银河鸿利混合A混合型-灵活2015-06-192018-12-213年又186天9.36%
519652银河鑫利混合A混合型-灵活2015-04-222017-07-292年又99天8.83%
519653银河鑫利混合C混合型-灵活2015-04-222017-07-292年又99天7.64%
151002银河收益混合混合型-偏债2014-07-082023-03-248年又261天150.15%
519669银河领先债券A债券型-混合一级2012-11-292021-11-128年又350天71.60%
519666银河银信添利债券B债券型-混合一级2011-08-252019-08-167年又358天50.12%
519667银河银信添利债券A债券型-混合一级2011-08-252019-08-167年又358天55.07%
151002银河收益混合混合型-偏债2010-01-142013-03-153年又61天12.86%
姓名钱睿南
上任日期2017-12-14

钱睿南先生:硕士研究生学历,曾就职于中国华融信托投资公司和中国银河证券有限责任公司,2002你那6月加入银河基金管理有限公司,历任交易主管、基金经理助理、银河创新成长股票型证券投资基金的基金经理,银丰证券投资基金的基金经理,历任交易主管、基金经理助理、基金经理、股票投资部总监、公司总经理助理、副总经理等职务。2008年2月27日-2021年3月12日担任银河稳健证券投资基金的基金经理。2015年4月22日-2021年3月12日担任银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月加入兴业基金管理有限公司,现任兴业基金管理有限公司副总经理。曾任兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。

钱睿南管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
018755兴业均衡优选混合C混合型-偏股2023-08-17至今246天-1.41%
018754兴业均衡优选混合A混合型-偏股2023-08-17至今246天-1.07%
000963兴业多策略混合混合型-灵活2022-03-042023-05-111年又68天-26.87%
013911兴业兴睿两年持有混合C混合型-偏股2021-12-21至今2年又120天-25.82%
013910兴业兴睿两年持有混合A混合型-偏股2021-12-21至今2年又120天-24.95%
519617银河君信混合C混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天1.73%
519664银河美丽混合A混合型-偏股2018-07-062019-02-19228天-12.68%
519665银河美丽混合C混合型-偏股2018-07-062019-02-19228天-13.19%
150103银河银泰混合混合型-偏股2018-07-062018-08-3156天-4.02%
519618银河君信混合I混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天0.00%
519616银河君信混合A混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天2.06%
519650银河犇利灵活配置混合C混合型-灵活2017-12-142018-11-29350天3.93%
519649银河犇利灵活配置混合A混合型-灵活2017-12-142018-11-29350天5.70%
519668银河成长混合混合型-偏股2016-02-012017-04-081年又67天20.97%
519657银河灵活配置混合C混合型-灵活2015-06-242016-07-251年又32天-35.00%
519656银河灵活配置混合A混合型-灵活2015-06-242016-07-251年又32天-34.80%
519655银河服务混合A混合型-灵活2015-04-222021-03-125年又326天97.70%
500058基金银丰2012-12-212015-05-192年又149天136.75%
519674银河创新成长混合A混合型-偏股2010-12-292012-03-191年又81天-11.97%
151001银河稳健混合混合型-偏股2008-02-272021-03-1213年又17天291.41%
姓名余科苗
上任日期2017-12-15

余科苗先生:硕士,中国国籍,曾任职于天治基金管理有限公司,2011年4月加入银河基金管理有限公司,从事投资、研究相关工作。曾任银河君润灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任银河康乐股票型证券投资基金基金经理。曾任职银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任中欧臻选成长混合型发起式证券投资基金基金经理。

余科苗管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
020004中欧臻选成长混合发起A混合型-偏股2023-11-17至今154天0.77%
020013中欧臻选成长混合发起C混合型-偏股2023-11-17至今154天0.52%
519640银河鸿利混合A混合型-灵活2018-06-212021-05-142年又328天16.21%
519641银河鸿利混合C混合型-灵活2018-06-212021-05-142年又328天14.44%
519647银河鸿利混合I混合型-灵活2018-06-212021-05-142年又328天9.18%
519627银河君润混合A混合型-灵活2018-03-232021-05-063年又45天32.45%
519628银河君润混合C混合型-灵活2018-03-232021-05-063年又45天32.41%
519673银河康乐股票A股票型2018-03-232021-05-103年又49天135.76%
519649银河犇利灵活配置混合A混合型-灵活2017-12-152018-11-29349天6.02%
519650银河犇利灵活配置混合C混合型-灵活2017-12-152018-11-29349天4.24%
姓名楼华锋
上任日期2018-04-05

楼华锋先生:中共党员,硕士研究生学历,曾就职于东方证券研究所担任金工分析师、光大证券信用业务部担任高级经理、方正证券研究所担任金融工程高级分析师;曾任银河基金管理有限公司量化与指数工作室负责人。2021年6月加入兴业基金管理有限公司,2022年6月7日起担任兴业中证500指数增强型证券投资基金的基金经理,2023年10月24日起担任兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

楼华锋管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
021265兴业聚利灵活配置混合C混合型-灵活2024-04-15至今4天0.59%
001272兴业聚利灵活配置混合A混合型-灵活2023-10-24至今178天5.38%
015508兴业中证500指数增强C指数型-股票2022-06-07至今1年又317天-10.64%
015507兴业中证500指数增强A指数型-股票2022-06-07至今1年又317天-10.14%
006128银河和美生活混合A混合型-偏股2019-10-122021-06-051年又237天32.09%
007276银河沪深300指数增强C指数型-股票2019-08-292021-06-071年又283天59.76%
007275银河沪深300指数增强A指数型-股票2019-08-292021-06-071年又283天61.23%
519664银河美丽混合A混合型-偏股2018-07-062019-02-19228天-12.68%
150103银河银泰混合混合型-偏股2018-07-062018-08-3156天-4.02%
519665银河美丽混合C混合型-偏股2018-07-062019-02-19228天-13.19%
519618银河君信混合I混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天0.00%
519616银河君信混合A混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天2.06%
519617银河君信混合C混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天1.73%
005584银河量化成长混合混合型-偏股2018-06-072018-12-27203天1.65%
501307银河中证沪港深高股息A指数型-股票2018-04-102021-06-053年又57天8.92%
501308银河中证沪港深高股息C指数型-股票2018-04-102021-06-053年又57天8.09%
519633银河君腾混合A混合型-灵活2018-04-092018-12-03238天9.87%
519634银河君腾混合C混合型-灵活2018-04-092018-12-03238天9.78%
519650银河犇利灵活配置混合C混合型-灵活2018-04-052018-11-29238天4.04%
519649银河犇利灵活配置混合A混合型-灵活2018-04-052018-11-29238天6.02%
005586银河量化多策略混合混合型-偏股2018-03-282018-10-12198天2.36%
005385银河量化配置混合混合型-偏股2018-02-112018-08-13183天1.35%
005126银河量化稳进混合混合型-偏股2017-12-012021-06-053年又187天31.00%
005053银河量化价值混合A混合型-偏股2017-10-132021-06-073年又238天55.24%
004250银河量化优选混合A混合型-偏股2017-04-272021-06-074年又42天88.18%
519625银河君盛混合A混合型-灵活2016-12-312019-08-162年又228天20.27%
519626银河君盛混合C混合型-灵活2016-12-312019-08-162年又228天19.70%
519677银河定投宝指数型-股票2016-01-062021-06-055年又152天45.75%
投资目标 本基金在深入的基本面研究的基础上,通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理,发掘中国在加快转变经济发展方式过程中所孕育的投资机遇,力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资理念 暂无数据
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 本基金通过合理稳健的资产配置策略,将基金资产在权益类资产和固定收益类资产之间灵活配置,同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略,把握中国经济增长和资本市场发展机遇,严格控制下行风险,力争实现基金份额净值的长期平稳增长。 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略等。 1、资产配置策略 本基金管理人在大类资产配置过程中,结合定量和定性分析,从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素,综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势,重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系,在此基础上,在投资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票和债券的比例,以争取降低单一行业投资的系统性风险冲击。 本基金考虑的宏观经济指标包括GDP增长率,居民消费价格指数(CPI),生产者价格指数(PPI),货币供应量(M0,M1,M2)的增长率等指标。 本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等。 本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、市场总体P/E、P/B等指标相对于长期均值水平的偏离度等。 2、股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金管理人在进行行业配置时,将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中,基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周期变化特征以及在国民经济中所处的位置,确定在当前宏观背景下适宜投资的重点行业,主要包括: 1)宏观政策影响分析:根据政府产业政策、财政税收政策、货币政策等变化,分析各项政策对各行业及其子行业的影响,前瞻性的布局受益于国家政策较大的行业及子行业。 2)市场需求变化:不同行业及子行业在技术优势、定价策略、销售渠道等方面的差异,影响到其盈利水平。本基金将前瞻性的配置市场需求预期比较稳定或预期保持较高增长的行业或子行业。 3)本基金将综合研究社会发展趋势、经济发展趋势、科学技术发展趋势、消费者需求变化趋势等因素,采取“自上而下”的研究方法,对各个子行业的基本面进行深入分析,通过行业评级及行业估值与轮动等因素确定各行业的配置比例。 自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市场估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方面: 1)景气分析 行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键指标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与技术进步等因素密切相关。 2)财务分析 行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可持续性以及盈利质量,同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要包括净资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收账款周转率、经营性现金流状况、债务结构等等。 3)估值分析 结合上述分析,本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估值方法,同时参考可比国家类似行业的估值水平,来确定该行业的合理估值水平,并将合理估值水平与市场估值水平相比较,从而得出该行业高估、低估或中性的判断。估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助判断。 此外,本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助,并在适当情形下对行业配置进行战术性调整,使用的方法包括行业动量与反转策略,行业间相关性跟踪与分析等。 (2)精选个股策略 本基金采用定性与定量相结合的方式,对上市公司的投资价值进行综合评估,精选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的。 1)定性分析 本基金将通过定性分析,深入分析企业的基本面以及国家相关政策、人口结构变化等因素,确定具有比较竞争优势的上市公司。 ①研发能力 研发能力的强弱关乎着公司的长期生命力。本基金将重点投资具有明确的产品开发战略、良好的研发团队、有保障的研发开支和激励机制的上市公司; ②市场能力 本基金将重点考察上市公司是否建立相应的营销体系,公司的销售能力,市场占有率情况等。 ③企业的产品线 公司是否有完善的产品线布局,能否推出具有高市场容量的品种并使短、中长期的产品有效衔接。 ④公司治理结构 本基金将重点考察公司的法人治理结构,实际控制人的发展战略,关联交易等事项。 ⑤公司管理 公司的管理团队是否和谐高效,能够在公司战略、作业与成本、质量与安全、营销等方面具有同业中居前的管理水平。 ⑥政府政策 本基金将密切关注政府社会保障政策、行政管制等政策的调整对各行业及其子行业的影响。 ⑦人口及经济结构变迁 人口以及因经济发展而导致的人均收入水平的提高及需求变化,都会对社会经济发展产生深远的影响。本基金将动态的跟踪这些变化,并分析其影响。 2)定量分析 本基金在定量指标方面,重点考察企业的成长性、盈利能力的估值水平,选择财务健康,成长性好,估值合理的股票。 成长性指标方面,本基金主要考虑(不限于)主营业务收入、主营业务利润增长率及其增长变动的方向和速率;盈利指标方面,本基金主要考虑(不限于)毛利率、净利率、净资产收益率等;价值指标方面,本基金主要考虑PE、PB、PEG、PS等。 3、固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略,选择合适时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。 (1)利率预期策略 本基金通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期,制定出组合的目标久期:预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 (2)信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券的信用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 (3)套利交易策略 在预测和分析同一市场不同板块之间(比如国债与金融债)、不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上,基金管理人采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的。但是在某种情况下,比如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破,若能提前预测并进行交易,就可进行套利或减少损失。 (4)可转换债券投资策略 本基金着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究,同时兼顾其债券价值和转换期权价值,对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。 本基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等,并参考同类公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。 (5)资产支持证券投资 本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 4、股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的。基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5、国债期货投资策略 本基金参与国债期货交易以套期保值为目的。在风险可控的前提下,通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。具体而言,本基金的国债期货投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。 本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上,将审慎地获取相应的超额收益,通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加,以及国债期货与债券的多空比例调整,获取组合的稳定收益。 6、权证投资策略 本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计算,并结合行业研究员对权证标的证券的估值分析结果,选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资。采用的策略包括但不限于下列策略或策略组合: 本基金采取现金套利策略,兑现部分标的证券的投资收益,并通过购买该证券认购权证的方式,保留未来股票上涨所带来的获利空
分红政策 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的两类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种,其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
运作费用
管理费率0.60%(每年)托管费率0.10%(每年)销售服务费率0.10%(每年)
注:管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费,无需投资者在每笔交易中另行支付。
认购费用(前端)
适用金额适用期限原费率|
天天基金优惠费率
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