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基本概况

基金全称中银消费主题混合型证券投资基金基金简称中银消费主题混合A
基金代码000057(前端)基金类型混合型-偏股
发行日期2013年04月01日成立日期/规模2013年04月25日 / 12.583亿份
资产规模0.69亿元(截止至:2023年12月31日)份额规模0.3678亿份(截止至:2023年12月31日)
基金管理人中银基金基金托管人招商银行
基金经理人杨庆运成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.20%(每年)托管费率0.20%(每年)
销售服务费率0.00%(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证内地消费主题指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金重点投资于大消费行业中的优质上市公司,在合理控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其它中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

我国经济的持续较快增长、扩大内需战略的实施、经济结构的转型、消费结构的升级等,为大消费行业的发展奠定了坚实基础,大消费行业的战略配置意义和长期投资价值突出。本基金通过重点投资于大消费行业中发展前景好、盈利能力强、具有持续增长潜力的优质企业,以分享我国经济结构转型和消费升级带来的投资机会,力求持续获得超越业绩比较基准的投资回报。 大类资产配置策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 在大类资产配置中,本基金主要考虑(1)宏观经济指标,包括国际经济和国内经济的GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等,以判断阶段性的最优资产;(2)微观经济指标,包括市场资金供求状况、不同类资产的盈利变化情况及盈利预期等;(3)市场方面指标,包括市场成交量、估值水平、股票及债券市场的涨跌及预期收益率以及反映投资者情绪的技术指标等;(4)政策因素,包括宏观政策、资本市场相关政策和大消费类行业相关政策等的出台对市场的影响等。 股票投资策略 (1)大消费行业的界定 基于对消费行业发展形势和未来趋势的深刻理解,本基金对于消费主题范畴的界定定位于大消费行业,并在中证指数公司一级行业分类的基础上划分为以下三类:第一类是中证指数一级行业分类中的主要消费行业,包括食品与主要用品零售行业、家庭与个人用品行业和食品、饮料等;第二类是中证指数一级行业分类中的可选消费行业,包括汽车与汽车零部件行业、耐用消费品与服装行业、消费者服务行业、媒体行业和零售业等。同时,由于人口结构变化、消费结构升级等的因素,一些行业虽然目前尚未被中证指数公司划入消费行业,但是其属性已经基本具备消费行业属性,形成实际的消费需求,并拉动一系列与其相关的行业发展。本基金也将这些类公司划入大消费的范畴中,定义为其他消费行业,包括中证指数公司一级行业分类中的金融地产、医药卫生、信息技术、电信业务以及工业行业中消费属性明显的建筑产品、公路铁路和交通基本设施等。总的来说,本基金定义的大消费行业包括中证行业分类中的7个一级行业(其中工业行业只包含建筑产品、公路铁路和交通基本设施3个三级行业)、19个二级行业和39个三级行业。 如果中证指数公司调整或停止行业分类,或者基金管理人认为有更适当的消费行业划分标准,在不改变基金投资范围和投资策略的前提下,基金管理人在报中国证监会备案后有权对大消费行业的界定方法进行调整并及时公告,此事项无须经基金份额持有人大会审议。 (2)大消费行业配置策略 本基金将对经济转型过程及其带来的消费结构升级的变化趋势进行跟踪分析,不断发掘各个行业的投资机会。 本基金将分别从以下两个方面对大消费行业的各个子行业进行分析: 1)政策影响分析:根据国家产业政策、财政税收政策、货币政策等变化,分析各项政策对消费行业各子行业以及消费结构的影响,超配受益于国家政策较大的子行业,低配受益国家政策影响较小的子行业; 2)具体行业分析:根据大消费行业各个子行业以及对应的企业所处的不同阶段(创业期、成长期、成熟期和衰退期),对子行业及行业内的企业进行盈利性分析,挑选出处于成长期、业绩能够超过行业平均水平并且可以稳定持续成长的行业,并在兼顾各行业市值规模、流动性等因素的基础上,进行合理的行业配置。 (3)个股投资策略 本基金在行业配置的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的办法,挑选出受惠于经济转型和消费升级的优质上市公司。 1)定性分析 本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,主要包括以下几个方面: A、公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势,包括市场地位和市场份额,在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度,在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等;资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有独特的、难以模仿的产品,对产品的定价能力等以及其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素。 B、公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性; C、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略;是否具有合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。 2)定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等; B、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等; C、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 现金管理 在现金管理上,本基金通过对未来现金流的预测进行现金预算管理,及时满足本基金运作中的流动性需求。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类基金份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 法律、法规或监管机构另有规定的,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。

本基金是混合型基金,属于证券投资基金中的中高预期风险和较高预期收益品种,其预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。

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