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华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告查看PDF原文

华安新动力灵活配置混合型证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人:华安基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇二〇年一月二十一日

1

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 17 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安新动力灵活配置混合

基金主代码 001139

交易代码 001139

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 3 月 24 日

报告期末基金份额总额 1,055,173,642.82 份

本基金在严格控制风险的前提下,通过大类资产的优化配

投资目标 置和高安全边际的证券精选,追求超越业绩比较基准的投

资回报和资产的长期稳健增值。

本基金采取相对灵活的资产配置策略,通过将基金资产在

权益类、固定收益类工具之间灵活配置,并适当借用金融

投资策略

衍生品的投资来追求基金资产的长期稳健增值。在具体大

类资产配置过程中,本基金将使用定量与定性相结合的研

究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能

影响证券市场的重要因素进行研究和预测,结合使用公司

自主研发的多因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论

的资产配置模型等经济模型,分析和比较股票、债券等市

场和不同金融工具的风险收益特征,确定合适的资产配置

比例,动态优化投资组合。

在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配置

方法;个股选择方面将主要采用“自下而上”的个股选择

方法,在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析

方法选筛选个股。

业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款利率(税后)+3%。

本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益高于债券型

风险收益特征 基金和货币市场基金、低于股票型基金,属于证券投资基

金中的中高风险投资品种。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 7,651,219.20

2.本期利润 15,332,130.76

3.加权平均基金份额本期利润 0.0145

4.期末基金资产净值 1,266,014,543.20

5.期末基金份额净值 1.200

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易

佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 1.27% 0.07% 1.13% 0.01% 0.14% 0.06%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安新动力灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015 年 3 月 24 日至 2019 年 12 月 31 日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

硕士研究生,18 年证券基金

从业经历。2001 年 7 月至

2004 年 12 月在闽发证券有

限责任公司担任研究员,从

事债券研究及投资,2005

年 1 月至 2005 年 9 月在福

建儒林投资顾问有限公司

任研究员,2005 年 10 月至

2009 年 7 月在益民基金管

理有限公司任基金经理,

2009 年 8 月至今任职于华

安基金管理有限公司固定

收益部。2010 年 12 月起担

任华安稳固收益债券型证

本基金 券投资基金的基金经理。

的基金 2012 年 9 月起同时担任华

经理, 安安心收益债券型证券投

郑可成 固定收 2015-03-24 - 18 年 资基金的基金经理。2012

益部副 年 11 月至 2017 年 7 月同时

总监 担任华安日日鑫货币市场

基金的基金经理。2012 年

12 月至 2019 年 2 月,同时

担任华安信用增强债券型

证券投资基金的基金经理。

2019 年 2 月起,同时担任华

安添鑫中短债债券型证券

投资基金的基金经理。2013

年5月起同时担任华安保本

混合型证券投资基金的基

金经理。2014年8 月至2015

年 1 月,同时担任华安七日

鑫短期理财债券型证券投

资基金的基金经理,2014

年 8 月起,同时担任华安年

年红定期开放债券型证券

投资基金的基金经理。2015

年3月起担任本基金的基金

经理。2015 年 5 月起,同时

担任华安新优选灵活配置

混合型证券投资基金的基

金经理。2015年5 月至2018

年 6 月,同时担任华安新机

遇保本混合型证券投资基

金的基金经理。2018 年 6

月起,同时担任华安新机遇

灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理。2015 年 6

月起同时担任华安添颐混

合型发起式证券投资基金

的基金经理。2015 年 11 月

至 2018 年 5 月,同时担任

华安安益保本混合型证券

投资基金的基金经理。2018

年 5 月起,同时担任华安安

益灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理;2015

年 12 月至 2018 年 1 月,同

时担任华安乐惠保本混合

型证券投资基金的基金经

理。2016 年 2 月至 2017 年

7 月,同时担任华安安康保

本混合型证券投资基金的

基金经理。2016 年 4 月至

2017 年 7 月,同时担任华安

安禧保本混合型证券投资

基金的基金经理。2016 年

10 月至 2018 年 1 月,同时

担任华安安润灵活配置混

合型证券投资基金的基金

经理。2017 年 2 月起,同时

担任华安安享灵活配置混

合型证券投资基金的基金

经理。2017 年 3 月至 2019

年 8 月,同时担任华安现金

宝货币市场基金的基金经

理。2019 年 9 月起,同时担

任华安现金润利浮动净值

型发起式货币市场基金的

基金经理。

注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风险管理部投资监督参与

下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次,未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度,全球经济增速仍处于底部徘徊,美联储降息告一段落。国内宏观经济短周期有见底迹象,中美关系贸易协定临近签约,对市场风险偏好起到提振作用。央行维持了较为宽松的货币政策,短端利率稳中有降,长端利率受通胀影响出现波动。权益市场维持结构化行情,可转债市场热情高涨,中证转债年末创出新高。

本基金在四季度以中高等级信用债和中短久期利率债为主要配置品种,权益投资保持中性仓位。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2019年12月31日,本基金份额净值为1.200元,本报告期份额净值增长率为 1.27%,

同期业绩比较基准增长率为 1.13%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年一季度,宏观经济下行压力依然存在。外部环境仍有较大不确定性,央行

的货币政策仍将维持相机抉择的状态,资金市场维持平稳,财政是未来政策的重要发力点。 预期债券市场短端仍将保持平稳,中长久期债券保持区间震荡格局。权益市场在一季度仍将 以结构性行情为主,指数维持窄空间波动。

本基金在一季度仍将以中高等级信用债和中短久期利率债作为主要配置品种,可转债方 面选择具有流动性较好,估值合理的品种。权益保持灵活仓位,积极参与网下新股申购。本 基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉尽责地维护持有人的利益。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 156,274,669.76 12.32

其中:股票 156,274,669.76 12.32

2 固定收益投资 1,072,889,164.70 84.61

其中:债券 1,072,889,164.70 84.61

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 26,250,505.37 2.07

7 其他各项资产 12,578,479.21 0.99

8 合计 1,267,992,819.04 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

3,322,012.75 0.26

B 采矿业

C 制造业 28,818,944.15 2.28

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 15,201,738.74 1.20

E 建筑业 3,248,950.00 0.26

F 批发和零售业 1,954,825.00 0.15

G 交通运输、仓储和邮政业 21,468,270.00 1.70

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,695,157.64 0.13

J 金融业 72,407,214.10 5.72

K 房地产业 3,568,970.00 0.28

L 租赁和商务服务业 2,463,915.00 0.19

M 科学研究和技术服务业 18,498.34 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 869,774.04 0.07

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,236,400.00 0.10

S 综合 - -

合计 156,274,669.76 12.34

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 601658 邮储银行 4,501,322 26,337,918.02 2.08

2 601398 工商银行 1,097,500 6,453,300.00 0.51

3 601288 农业银行 1,747,300 6,447,537.00 0.51

4 600519 贵州茅台 3,200 3,785,600.00 0.30

5 601128 常熟银行 414,600 3,777,006.00 0.30

6 600548 深高速 322,900 3,713,350.00 0.29

7 601818 光大银行 792,000 3,492,720.00 0.28

8 601166 兴业银行 172,600 3,417,480.00 0.27

9 600674 川投能源 346,600 3,414,010.00 0.27

10 600377 宁沪高速 297,800 3,341,316.00 0.26

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 70,177,000.00 5.54

其中:政策性金融债 70,177,000.00 5.54

4 企业债券 100,693,000.00 7.95

5 企业短期融资券 611,044,000.00 48.27

6 中期票据 61,332,000.00 4.84

7 可转债(可交换债) 22,594,164.70 1.78

8 同业存单 207,049,000.00 16.35

9 其他 - -

10 合计 1,072,889,164.70 84.75

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 011902156 19 南航股 550,000 55,000,000.00 4.34

SCP027

2 011901141 19 核风电 500,000 50,225,000.00 3.97

SCP001

3 011901224 19 环球租 500,000 50,215,000.00 3.97

赁 SCP008

3 011901165 19 渝水务 500,000 50,215,000.00 3.97

SCP001

5 011902248 19 扬城建 500,000 50,095,000.00 3.96

SCP004

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值),并根据风险资产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择,以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.12019 年 7 月 3 日,邮储银行因未按监管要求对代理营业机构进行考核等

违法违规事项,被中国银行保险监督管理委员会(银保监罚决字〔2019〕11 号)给予罚款 140 万元的行政处罚。

2019 年 6 月 24 日,浦发银行因对成都分行授信业务及整改情况严重失察、重大

审计发现未向监管部门报告等违法违规事项,被中国银行保险监督管理委员会(银保监罚决字〔2019〕7 号)给予罚款合计 130 万元的行政处罚。

2019 年 4 月 2 日,民生银行因以贷收贷、掩盖资产真实质量;以贷转存、虚增

存贷款规模,被中国银行保险监督管理委员会大连监管局(大银保监罚决字〔2019〕

76 号)给予罚款 100 万元的行政处罚。2019 年 4 月 2 日,民生银行因贷后管理

不到位、银行承兑汇票保证金来源审查不严格、贷款回流作银行承兑汇票保证金,被中国银行保险监督管理委员会大连监管局(大银保监罚决字〔2019〕78 号)

给予罚款 50 万元的行政处罚。2019 年 4 月 2 日,民生银行因贷后管理不到位、

以贷收贷、掩盖资产真实质量;贴现资金回流作银行承兑汇票保证金、滚动循环签发银行承兑汇票,被中国银行保险监督管理委员会大连监管局(大银保监罚决

字〔2019〕80 号)给予罚款 100 万元的行政处罚。2019 年 12 月 14 日,民生银

行因同业票据业务管理失控等违法违规事项,被北京银保监局(京银保监罚决字〔2019〕56 号)责令改正,并给予合计 700 万元罚款的行政处罚。

2019 年 7 月 3 日,中信银行因未按规定提供报表且逾期未改正、错报漏报银行

业监管统计资料等违法违规事项,被中国银行保险监督管理委员会(银保监罚决字〔2019〕12号)给予没收违法所得33.6677万元,罚款2190万元,合计2223.6677万元的行政处罚。

本基金投资邮储银行、19 浦发银行 CD399、19 民生银行 CD531、19 中信银行 CD234

的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

报告期内,本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 78,784.19

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 12,492,104.04

5 应收申购款 7,590.98

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,578,479.21

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 132006 16 皖新 EB 12,505,162.00 0.99

2 132004 15 国盛 EB 5,667,364.10 0.45

3 110034 九州转债 1,311,484.20 0.10

4 127003 海印转债 914,529.20 0.07

5 132011 17 浙报 EB 804,678.00 0.06

6 113021 中信转债 281,718.60 0.02

7 128013 洪涛转债 168,647.50 0.01

8 123022 长信转债 50,115.00 0.00

9 113026 核能转债 29,208.60 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 601658 邮储银行 1,516,153.46 0.12 新股流通受

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 1,063,525,301.47

报告期基金总申购份额 619,437.45

减:报告期基金总赎回份额 8,971,096.10

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,055,173,642.82

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20191001-201912 979,28 979,288,954

机构 1 31 8,954. 0.00 0.00 .64 92.81%

64

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

2、《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

3、《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

9.2存放地点

基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站

http://www.huaan.com.cn。

9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇二〇年一月二十一日

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