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富国聚利纯债定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新)(摘要)(二0一九年第一号)查看PDF原文

富国聚利纯债定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新)

(摘要)(二0一九年第一号)

重要提示

富国聚利纯债定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)

已于2017年7月7日获得中国证监会准予注册的批复(证监许可【2017】1158

号)。本基金的基金合同于2017年8月10日生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价

值、收益和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投

资者在投资本基金前,请认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件,自

主判断基金的投资价值,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分

考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、

数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦自行承担基金投资中出现

的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性

风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基金

投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资

对象与投资策略引致的特有风险等等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者

自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投

资风险,由投资者自行负责。

本基金的投资范围包括中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和

信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规

模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导

致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而

使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完

全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的

限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。

本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型

基金,高于货币市场基金,属于较低预期收益和预期风险水平的投资品种。

投资有风险,投资者认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并招募说明书

(更新)

2

不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤

勉的原则管理和运用基金财产,但由于证券投资具有一定的风险,因此既不保证

投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益。

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有

的基金份额可达到或者超过50%,基金不向个人投资者销售。

本招募说明书所载内容截止至2019年2月10日,基金投资组合报告和基金

业绩表现截止至2018年12月31日(财务数据未经审计)。招募说明书(更新)

3

第一部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称:富国基金管理有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期

16-17层

办公地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

法定代表人:薛爱东

总经理:陈戈

成立日期:1999年4月13日

电话:(021)20361818

传真:(021)20361616

联系人:赵瑛

注册资本:5.2亿元人民币

股权结构(截止于2019年02月10日):

股东名称出资比例

海通证券股份有限公司27.775%

申万宏源证券有限公司27.775%

加拿大蒙特利尔银行27.775%

山东省国际信托股份有限公司16.675%

公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员

会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。风险控制委员会负责公司日常

运作的风险控制和管理工作,确保公司日常经营活动符合相关法律法规和行业监

管规则,防范和化解运作风险、合规与道德风险。

公司目前下设二十五个部门、三个分公司和二个子公司,分别是:权益投资

部、固定收益投资部、固定收益专户投资部、固定收益信用研究部、固定收益策

略研究部、多元资产投资部、量化投资部、海外权益投资部、权益专户投资部、

养老金投资部、权益研究部、集中交易部、机构业务部、零售业务部、营销管理招募说明书(更新)

4

部、客户服务部、电子商务部、战略与产品部、合规稽核部、风险管理部、计划

财务部、人力资源部、综合管理部(董事会办公室)、信息技术部、运营部、北

京分公司、成都分公司、广州分公司、富国资产管理(香港)有限公司、富国资

产管理(上海)有限公司。

权益投资部:负责权益类基金产品的投资管理;固定收益投资部:负责固定

收益类公募产品和非固定收益类公募产品的债券部分(包括公司自有资金等)的

投资管理;固定收益专户投资部:负责一对一、一对多等非公募固定收益类专户

的投资管理;固定收益信用研究部:建立和完善债券信用评级体系,开展信用研

究等,为公司固定收益类投资决策提供研究支持;固定收益策略研究部:开展固

定收益投资策略研究,统一固定收益投资中台管理,为公司固定收益类投资决策

和执行提供发展建议、研究支持和风险控制;多元资产投资部:根据法律法规、

公司规章制度、契约要求,在授权范围内,负责FOF基金投资运作和跨资产、跨

品种、跨策略的多元资产配置产品的投资管理。量化投资部:负责公司有关量化

投资管理业务;海外权益投资部:负责公司在中国境外(含香港)的权益投资管

理;权益专户投资部:负责社保、保险、QFII、一对一、一对多等非公募权益类

专户的投资管理;养老金投资部:负责养老金(企业年金、职业年金、基本养老

金、社保等)及类养老金专户等产品的投资管理;权益研究部:负责行业研究、

上市公司研究和宏观研究等;集中交易部:负责投资交易和风险控制;机构业务

部:负责年金、专户、社保以及共同基金的机构客户营销工作;零售业务部:管

理华东营销中心、华中营销中心、广东营销中心、深圳营销中心、北京营销中心、

东北营销中心、西部营销中心、华北营销中心,负责公募基金的零售业务;营销

管理部:负责营销计划的拟定和落实、品牌建设和媒介关系管理,为零售和机构

业务团队、子公司等提供一站式销售支持;客户服务部:拟定客户服务策略,制

定客户服务规范,建设客户服务团队,提高客户满意度,收集客户信息,分析客

户需求,支持公司决策;电子商务部:负责基金电子商务发展趋势分析,拟定并

落实公司电子商务发展策略和实施细则,有效推进公司电子商务业务;战略与产

品部:负责开发、维护公募和非公募产品,协助管理层研究、制定、落实、调整

公司发展战略,建立数据搜集、分析平台,为公司投资决策、销售决策、业务发

展、绩效分析等提供整合的数据支持;合规稽核部:履行合规审查、合规检查、招募说明书(更新)

5

合规咨询、反洗钱、合规宣导与培训、合规监测等合规管理职责,开展内部审计,

管理信息披露、法律事务等;风险管理部:执行公司整体风险管理策略,牵头拟

定公司风险管理制度与流程,组织开展风险识别、评估、报告、监测与应对,负

责公司旗下各投资组合合规监控等;信息技术部:负责软件开发与系统维护等;

运营部:负责基金会计与清算;计划财务部:负责公司财务计划与管理;人力资

源部:负责人力资源规划与管理;综合管理部(董事会办公室):负责公司董事

会日常事务、公司文秘管理、公司(内部)宣传、信息调研、行政后勤管理等工

作;富国资产管理(香港)有限公司:证券交易、就证券提供意见和提供资产管

理;富国资产管理(上海)有限公司:经营特定客户资产管理以及中国证监会认

可的其他业务。

截止到2019年1月31日,公司有员工445人,其中69%以上具有硕士以上

学历。

二、主要人员情况

(一)董事会成员

薛爱东先生,董事长,研究生学历,高级经济师。历任交通银行扬州分行监

察室副主任、办公室主任、会计部经理、证券部经理,海通证券股份有限公司扬

州营业部总经理,兴安证券有限责任公司托管组组长,海通证券股份有限公司黑

龙江管理总部总经理兼党委书记、上海分公司总经理兼党委书记、公司机关党委

书记兼总经理办公室主任。

陈戈先生,董事,总经理,研究生学历。历任国泰君安证券有限责任公司研

究所研究员,富国基金管理有限公司研究员、基金经理、研究部总经理、总经理

助理、副总经理,2005年4月至2014年4月任富国天益价值证券投资基金基金

经理。

麦陈婉芬女士(ConstanceMak),董事,文学及商学学士,加拿大特许会计

师。现任BMO金融集团亚洲业务总经理(GeneralManager,Asia,International,

BMOFinancialGroup),中加贸易理事会董事和加拿大中文电视台顾问团的成员。

历任St.Margaret’sCollege教师,加拿大毕马威(KPMG)会计事务所的合伙

人。

方荣义先生,董事,博士,研究生学历,高级会计师。现任申万宏源证券有招募说明书(更新)

6

限公司副总经理、财务总监、首席风险官、董事会秘书。历任北京用友电子财务

技术有限公司研究所信息中心副主任,厦门大学工商管理教育中心副教授,中国

人民银行深圳经济特区分行(深圳市中心支行)会计处副处长,中国人民银行深圳

市中心支行非银行金融机构处处长,中国银行业监督管理委员会深圳监管局财务

会计处处长、国有银行监管处处长,申银万国证券股份有限公司财务总监。

裴长江先生,董事,研究生学历。现任海通证券股份有限公司副总经理。历

任上海万国证券公司研究部研究员、闸北营业部总经理助理、总经理,申银万国

证券公司闸北营业部总经理、浙江管理总部副总经理、经纪总部副总经理,华宝

信托投资有限责任公司投资总监,华宝兴业基金管理有限公司董事兼总经理。

EdgarNormundLegzdins先生,董事,本科学历,加拿大特许会计师。现

任BMO金融集团国际业务全球总裁(SVP&ManagingDirector,International,

BMOFinancialGroup)。1980年至1984年在Coopers&Lybrand担任审计工

作;1984年加入加拿大BMO银行金融集团蒙特利尔银行。

张科先生,董事,本科学历,经济师。现任山东省国际信托股份有限公司固

有业务管理部总经理。历任山东省国际信托股份有限公司基金贷款部业务员、基

金投资部业务员、基建基金管理部业务员、基建基金管理部信托经理、基建基金

管理部副总经理、固有业务管理部副总经理。

何宗豪先生,董事,硕士。现任申万宏源证券有限公司计划财务管理总部总

经理。历任人民银行上海市徐汇区办事处计划信贷科、组织科科员;工商银行徐

汇区办事处建国西路分理处党支部代书记、党支部书记兼分理处副主任(主持工

作);上海申银证券公司财会部员工;上海申银证券公司浦东公司财会部筹备负

责人;上海申银证券公司浦东公司财会部副经理、经理;申银万国证券股份有限

公司浦东分公司财会部经理、申银万国证券股份有限公司财会管理总部部门经

理、总经理助理、申银万国证券股份有限公司计划财会管理总部副总经理、总经

理。

黄平先生,独立董事,研究生学历。现任上海盛源实业(集团)有限公司董

事局主席。历任上海市劳改局政治处主任;上海华夏立向实业有限公司副总经理;

上海盛源实业(集团)有限公司总经理、总裁。

季文冠先生,独立董事,研究生学历。现任上海金融业联合会常务副理事长。招募说明书(更新)

7

历任上海仪器仪表研究所计划科副科长、办公室副主任、办公室主任、副所长;

上海市浦东新区综合规划土地局办公室副主任、办公室主任、局长助理、副局长、

党组副书记;上海市浦东新区政府办公室主任、外事办公室主任、区政府党组成

员;上海市松江区区委常委、副区长;上海市金融服务办公室副主任、中共上海

市金融工作委员会书记;上海市政协常委、上海市政协民族和宗教委员会主任。

伍时焯(CaryS.Ng)先生,独立董事,研究生学历,加拿大特许会计师。

现已退休。1976年加入加拿大毕马威会计事务所的前身ThorneRiddell公司担

任审计工作,有30余年财务管理及信息系统项目管理经验,曾任职在Neo

MaterialsTechnologiesInc.前身AMRTechnologiesInc.,MLJGlobal

BusinessDevelopmentsInc.,UniLinkTele.comInc.等国际性公司为首席财

务总监(CFO)及财务副总裁,圣力嘉学院(SenecaCollege)工商系会计及财务金

融科教授。

李宪明先生,独立董事,研究生学历。现任上海市锦天城律师事务所律师、

高级合伙人。历任吉林大学法学院教师。

(二)监事会成员

付吉广先生,监事长,研究生学历。现任山东省国际信托股份有限公司风控

总监。历任济宁信托投资公司投资部科员,济宁市留庄港运输总公司董事、副总

经理,山东省国际信托投资有限公司投行业务部业务经理、副经理,山东省国际

信托投资有限公司稽核法律部经理,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司财务总

监,山东省国际信托有限公司信托业务四部经理。

沈寅先生,监事,本科学历。现任申万宏源证券有限公司合规与风险管理中

心法律合规总部副总经理,风险管理办公室副主任,公司律师。历任上海市高级

人民法院助理研究员,上海市中级人民法院、上海市第二中级人民法院助理审判

员、审判员、审判组长,办公室综合科科长,以及上海仲裁委员会仲裁员。

张晓燕女士,监事,博士。现任蒙特利尔银行亚洲区和蒙特利尔银行(中国)

有限公司首席风险官。历任美国加州理工学院化学系研究员,加拿大多伦多大学

化学系助理教授,蒙特利尔银行市场风险管理部模型发展和风险审查高级经理,

蒙特利尔银行操作风险资本管理总监,道明证券交易风险管理部副总裁兼总监,

华侨银行集团市场风险控制主管,新加坡交易所高级副总裁和风险管理部主管。招募说明书(更新)

8

侍旭先生,监事,研究生学历。现任海通证券股份有限公司稽核部副总经理,

历任海通证券股份有限公司稽核部二级部副经理、二级部经理、稽核部总经理助

理等。

李雪薇女士,监事,研究生学历。现任富国基金管理有限公司运营部运营总

监。历任富国基金管理有限公司资金清算员、登记结算主管、运营总监助理、运

营部运营副总监。

肖凯先生,监事,博士。现任富国基金管理有限公司集中交易部风控总监。

历任上海金新金融工程研究院部门经理、友联战略管理中心部门经理、富国基金

管理有限公司监察部风控监察员、高级风控监察员、稽核副总监。

杨轶琴女士,监事,本科学历。现任富国基金管理有限公司零售业务部零售

总监助理。历任辽宁省证券公司北京西路营业部客户经理、富国基金管理有限公

司客户服务经理、营销策划经理、销售支持经理、高级销售支持经理。

沈詹慧女士,监事,本科学历。现任富国基金管理有限公司人力资源部人力

资源总监助理。历任上海交通大学南洋中学教师、博朗软件开发(上海)有限公司

招聘主管、思源电气股份有限公司人事行政部部长、富国基金管理有限公司人事

经理。

(三)督察长

赵瑛女士,研究生学历,硕士学位。曾任职于海通证券有限公司国际业务部、

上海国盛(集团)有限公司资产管理部/风险管理部、海通证券股份有限公司合

规与风险管理总部、上海海通证券资产管理有限公司合规与风控部;2015年7

月加入富国基金管理有限公司,历任监察稽核部总经理,现任富国基金管理有限

公司督察长。

(四)经营管理层人员

陈戈先生,总经理(简历请参见上述关于董事的介绍)。

林志松先生,本科学历,工商管理硕士学位。曾任漳州进出口商品检验局秘

书、晋江进出口商品检验局办事处负责人、厦门证券公司业务经理;1998年10

月参与富国基金管理有限公司筹备,历任监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门

副经理、部门经理、督察长,现任富国基金管理有限公司副总经理。

陆文佳女士,研究生学历,硕士学位。曾任中国建设银行上海市分行职员,招募说明书

(更新)

9

华安基金管理有限公司市场总监、副营销总裁;2014年5月加入富国基金管理

有限公司,现任富国基金管理有限公司副总经理。

李笑薇女士,研究生学历,博士学位,高级经济师。曾任国家教委外资贷款

办公室项目官员,摩根士丹利资本国际Barra公司(MSCIBARRA)BARRA股票风

险评估部高级研究员,巴克莱国际投资管理公司(BarclaysGlobalInvestors)

大中华主动股票投资总监、高级基金经理及高级研究员;2009年6月加入富国

基金管理有限公司,历任基金经理、量化与海外投资部总经理、公司总经理助理,

现任富国基金管理有限公司副总经理兼基金经理。

朱少醒先生,研究生学历,博士学位。2000年6月加入富国基金管理有限

公司,历任产品开发主管、基金经理助理、基金经理、研究部总经理、权益投资

部总经理、公司总经理助理,现任富国基金管理有限公司副总经理兼权益投资部

总经理兼基金经理。

(五)本基金基金经理

(1)现任基金经理

李羿,硕士,2009年4月至2010年6月任上海浦东发展银行交易员;2010

年6月至2013年7月任交银康联人寿保险有限公司高级投资经理;2013年7月

至2016年6月任汇丰晋信基金管理有限公司投资经理、基金经理;2016年6月

起加入富国基金管理有限公司,自2016年11月起任富国天盈债券型证券投资基

金(LOF)基金经理,自2017年3月起任富国稳健增强债券型证券投资基金基金

经理,自2017年8月起任富国聚利纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基

金经理,自2017年9月起任富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金经理,

自2017年11月起任富国景利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理,自2017

年12月起任富国金利定期开放混合型证券投资基金,自2018年1月起任富国绿

色纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。

(2)历任基金经理

范磊自2017年8月至2018年10月担任本基金基金经理。

(六)投资决策委员会成员

公司投委会成员:总经理陈戈,分管副总经理朱少醒,分管副总经理李笑薇 招募说明书(更新)

10

(七)其他

上述人员之间不存在近亲属关系。招募说明书(更新)

11

第二部分基金托管人

一、基金托管人情况

1、基本情况

名称:兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)

注册地址:福州市湖东路154号

办公地址:上海市江宁路168号

法定代表人:高建平

成立时间:1988年8月22日

注册资本:207.74亿元人民币

存续期间:持续经营

基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2005]74号

托管部门联系人:张小燕

电话:021-52629999

传真:021-62159217

2、发展概况及财务状况

兴业银行成立于1988年8月,是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股

份制商业银行之一,总行设在福建省福州市,2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市(股票代码:601166),注册资本207.74亿元。

开业二十多年来,兴业银行始终坚持“真诚服务,相伴成长”的经营理念,

致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至2017年12月31日,兴业银行资产总额达6.42万亿元,实现营业收入1399.75亿元,全年实现归属于母公司股东的净利润572.00亿元。根据2017年英国《银行家》杂志“全球银行1000强”排名,兴业银行按一级资本排名第28位,按总资产排名第30位,跻身全球银行30强。按照美国《财富》杂志“世界500强”最新榜单,兴业银行以426.216亿美元总营收排名第230位。同时,过去一年在国内外权威机构组织的各项评比中,先后获得“亚洲卓越商业银行”“年度最佳股份制银行”“中国最受尊敬企业”等多项殊荣。招募说明书(更新)

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二、托管业务部的部门设置及员工情况

兴业银行股份有限公司总行设资产托管部,下设综合管理处、市场处、委托

资产管理处、科技支持处、稽核监察处、运营管理及产品研发处、养老金管理中心等处室,共有员工100余人,业务岗位人员均具有基金从业资格。

三、基金托管业务经营情况

兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业务

批准文号:证监基金字[2005]74号。截至2018年12月31日,本行共托管证券投资基金248只,托管基金的基金资产净值合计8964.38亿元,基金份额合计8923.86亿份。招募说明书(更新)

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第三部分相关服务机构

一、基金销售机构

(一)直销机构

名称:富国基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼

办公地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼

法定代表人:薛爱东

总经理:陈戈

成立日期:1999年4月13日

直销网点:直销中心

直销中心地址:上海市杨浦区大连路588号宝地广场A座23楼

客户服务统一咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)传真:021-20513177

联系人:孙迪

公司网站:www.fullgoal.com.cn

(二)代销机构

本基金目前未通过代销机构销售。

(三)其他

基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构销售本基金,并及时公告。

二、基金登记机构

名称:富国基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼

办公地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

法定代表人:薛爱东招募说明书(更新)

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成立日期:1999年4月13日

电话:(021)20361818

传真:(021)20361616

联系人:徐慧

三、出具法律意见书的律师事务所

名称:上海市通力律师事务所

注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人:俞卫锋

经办律师:黎明、陈颖华

联系人:陈颖华

电话:(021)31358666

传真:(021)31358666

四、审计基金财产的会计师事务所

名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层

办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼

执行事务合伙人:毛鞍宁

联系电话:021-22288888

传真:021-22280000

联系人:蒋燕华

经办注册会计师:蒋燕华、石静筠招募说明书(更新)

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第四部分基金名称

富国聚利纯债定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新)

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第五部分基金类型

债券型证券投资基金招募说明书(更新)

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第六部分投资目标

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过

积极主动的投资管理,力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。招募说明书(更新)

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第七部分基金投资方向

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、地方政府

债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当

程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金不投资于股票、权证,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的

纯债部分除外)、可交换债券。

基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的

80%,每个开放期之前的10个工作日和之后的10个工作日以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制;在开放期内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,在封闭期内,本基金不受前述5%的限制。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行

适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

招募说明书(更新)

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第八部分基金投资策略

本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念,采

用价值分析方法,在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指

标的基础上,自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期

限结构配置及类属配置;同时,采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用

风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上

的精选个券,把握固定收益类金融工具投资机会。

1、资产配置策略

本基金在基金合同约定的范围内实施稳健的资产配置,通过对国内外宏观经

济状况、市场利率走势、市场资金供求情况,以及证券市场走势、信用风险情况、

风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,预测各类资产在长、中、短期收益

率的变化情况,进而在在最大限度地降低投资组合的风险前提下,提高投资组合

的收益。

2、债券投资策略

(1)普通债券投资策略

本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析

以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括:久

期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段,

对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积

极调整。

①久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确

定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险。

②期限结构配置是在确定组合久期后,针对收益率曲线形态特征确定合理的

组合期限结构,包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短

期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。

③信用风险控制是基金管理人充分利用现有行业与公司研究力量,根据发债

主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估,以此作为品种选择的基招募说明书(更新)

20

本依据。

④跨市场套利根据不同债券市场间的运行规律和风险特性,构建和调整债券

债组合,提高投资收益,实现跨市场套利。

⑤相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,

增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。

(2)中小企业私募债券的投资策略

本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面

展开。久期控制方面,根据宏观经济运行状况的分析和预判,灵活调整组合的久

期。信用风险控制方面,对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、所处行

业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。流动性

控制方面,要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,在力求

获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。

3、资产支持证券投资策略

本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构

成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方

面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前

提下尽可能的提高本基金的收益。

4、动态收益增强策略

在以上债券投资策略的基础上,本基金还将根据债券市场的动态变化,采取

多种灵活的策略,获取超额收益。主要包括骑乘收益率曲线策略、息差策略等。

(1)骑乘收益率曲线策略

骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲

线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券期限剩余期限

缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑,获

得资本利得收益。

(2)息差策略

息差策略是指通过不断正回购融资并持续买入债券的操作,只要回购资金成

本低于债券收益率,就可以达到杠杆放大的套利目标。

本基金将根据对市场回购利率走势的判断,适当地选择杠杆比率,谨慎地实招募说明书

(更新)

21

施息差策略,提高投资组合的收益水平。

招募说明书(更新)

22

第九部分基金业绩比较基准

中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%。

本基金选择上述业绩比较基准的原因为本基金是通过债券资产的配置和个

券的选择来增强债券投资的收益。中债综合财富(总值)指数由中央国债登记结

算有限责任公司编制,该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情

况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场,具有广泛的市场代表性,适合作为市

场债券投资收益的衡量标准;由于本基金投资于债券的比例不低于基金资产的

80%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,采

用90%作为业绩比较基准中债券投资所代表的权重,10%作为现金资产所对应的

权重可以较好的反映本基金的风险收益特征。

如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩

比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时,本基金管

理人经与基金托管人协商一致,在报中国证监会备案后,可以变更业绩比较基准

并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。招募说明书(更新)

23

第十部分基金的风险收益特征

本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型

基金,高于货币市场基金,属于较低预期收益和预期风险水平的投资品种。 招募说明书(更新)

24

第十一部分投资组合报告

一、报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)

1权益投资--

其中:股票--

2固定收益投资1,020,404,475.0097.83

其中:债券1,020,404,475.0097.83

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中:买断式回购的买入返售金

融资产

--

6银行存款和结算备付金合计2,728,304.730.26

7其他资产19,899,157.441.91

8合计1,043,031,937.17100.00

二、报告期末按行业分类的股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有股票资产。

三、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有股票资产。

四、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元)占基金资产

净值比例(%)

1国家债券5,147,500.000.50

2央行票据--

3金融债券1,015,256,975.0099.25招募说明书(更新)

25

其中:政策性金融债1,015,256,975.0099.25

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债(可交换债)--

8同业存单--

9其他--

10合计1,020,404,475.0099.75

五、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)

占基金资产净值比例

(%)

118021218国开122,500,000.00252,750,000.0024.71

217020917国开091,000,000.00101,550,000.009.93

318031318进出131,000,000.00101,060,000.009.88

415031615进出16600,000.0060,306,000.005.90

518040218农发02500,000.0051,575,000.005.04

六、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

七、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

八、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

九、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

(一)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元)-招募说明书(更新)

26

股指期货投资本期收益(元)-

股指期货投资本期公允价值变动(元)-

注:本基金本报告期末未投资股指期货。

(二)本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。

十、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

(一)本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。

(二)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元)-

国债期货投资本期收益(元)-

国债期货投资本期公允价值变动(元)-

注:本基金本报告期末未投资国债期货。

(三)本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

十一、投资组合报告附注

(一)申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

(二)申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。本基金根据基金合同的约定,不允许投资股票。

(三)其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金63,090.98

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息19,836,066.46

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-招募说明书(更新)

27

8其他-

9合计19,899,157.44

(四)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

(五)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有股票。

(六)投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。招募说明书(更新)

28

第十二部分基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。一、本基金历史各时间段份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益

率的比较

阶段

净值增长

率①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③②-④

2017.08.10-2017.12.311.19%0.02%0.12%0.05%1.07%-0.03%

2018.01.01-2018.12.318.06%0.08%7.53%0.06%0.53%0.02%

2017.08.10-2018.12.319.35%0.07%7.66%0.06%1.69%0.01%

二、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩

比较基准收益率变动的比较

招募说明书(更新)

29

注:1、截止日期为2018年12月31日。

2、本基金于2017年8月10日成立,建仓期6个月,从2017年8月10日

起至2018年2月9日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。招募说明书(更新)

30

第十三部分费用概览

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;

4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;

5、基金份额持有人大会费用;

6、基金的证券交易费用;

7、基金的银行汇划费用;

8、基金相关账户的开户和维护费用;

9、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算

方法如下:

H=E×0.3%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人与基

金托管人双方核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月

首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、

休息日等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。托管费的计算

方法如下:

H=E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费招募说明书(更新)

31

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基

金托管人双方核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月

首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支

付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第3-9项费用,根据有关法规及相应协议

规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、基金合同生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

四、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。

基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

五、与基金销售有关的费用

1、申购费率

投资者申购本基金份额时,需交纳申购费用。投资者在一天之内如果有多笔

申购,适用费率按单笔分别计算。

本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差

别的申购费率。

养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运

营收益形成的补充养老基金等,具体包括:

a、全国社会保障基金;招募说明书(更新)

32

b、可以投资基金的地方社会保障基金;

c、企业年金单一计划以及集合计划;

d、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划;

e、企业年金养老金产品;

f、个人税收递延型商业养老保险等产品;

g、养老目标基金;

h、职业年金计划。

如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,本公司将在招募

说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。

申购金额M(含申购费)

申购费率(通过直销中心

申购的养老金客户)

申购费率(其他投资者)

M<100万元0.06%0.60%

100万元≤M<500万元0.04%0.40%

M≥500万元每笔1,000元

基金申购费用不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、销售、登记等各

项费用。

2、赎回费率

(1)赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人

赎回基金份额时收取。投资者认(申)购本基金所对应的赎回费率随持有时间递

减。具体如下:

持有期限(N)赎回费率

7日以内1.50%

7日(含)<N≤29日0.10%

N≥30日0

(注:赎回份额持有时间的计算,以该份额自登记机构确认之日开始计算。)

(2)投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在

投资者赎回本基金份额时收取。

对持续持有期少于30日的投资者收取的赎回费,将全额计入基金财产。招募说明书(更新)

33

3、在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,经与基金托管人

协商一致并履行适当程序后,基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率

或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的

有关规定在指定媒介上公告。

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机

制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市

场情况制定基金促销计划,针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基

金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调

低销售费率。

招募说明书(更新)

34

第十四部分对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作

管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》

及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如

下:

1、“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的

截止日期。

2、“第三部分基金管理人”部分,对基金管理人信息进行了更新。

3、“第四部分基金托管人”部分,对基金托管人信息进行了更新。

4、“第八部分基金份额的申购与赎回”部分,对通过直销中心申购的养老

金客户范围及养老金客户的申购费率进行了更新。

5、“第十部分基金的投资”部分,更新了基金投资组合报告,内容截止至

2018年12月31日。

6、“第十一部分基金的业绩”部分,对基金业绩表现数据及历史走势图进

行了更新,内容截止至2018年12月31日。

7、“第二十三部分其他应披露事项”部分,对本报告期内的其他应披露事项进行了更新。

富国基金管理有限公司

2019年03月16日

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