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人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要查看PDF原文

人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金

招募说明书(更新)摘要

基金管理人:中国人保资产管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

【重要提示】

人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)于 2018 年 5 月

25 日经中国证监会证监许可[2018]869 号文准予募集注册,2018 年 8 月 30 日基

金合同生效。投资有风险,投资者申购基金前应当认真阅读招募说明书。

本摘要根据基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务;基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。

本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 12 月 31 日,有关财务数据和净值

表现截止日为 2019 年 12 月 31 日(财务数据未经审计)。

一、基金管理人

(一)基金管理人概况

名称:中国人保资产管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层

法定代表人:缪建民

设立日期:2003 年 7 月 16 日

批准设立机关及批准设立文号:中国保险监督管理委员会保监机审

[2003]131 号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号:中国证监会证监许可[2017]107 号

组织形式:有限责任公司(非自然人投资控股的法人独资)

注册资本:人民币壹拾贰亿玖仟捌佰万元整

存续期限:不约定期限

联系电话:400-820-7999

本基金管理人中国人保资产管理有限公司(以下简称“公司”)是经中国证监会证监许可[2017]107 号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格。中

国人保资产管理有限公司成立于 2003 年 7 月 16 日,是经国务院同意、中国保

监会批准,由中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一家保险资产管理公司。

(二)主要人员情况

1、基金管理人董事会成员

缪建民先生,中国共产党第十九届中央委员会候补委员,本公司董事长,经济学博士,高级经济师。现任中国人民保险集团股份有限公司董事长,兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、中国人民健康保险股份有限公司董事长。历任中国再保险(香港)有限公司副总经理,香港中国保险(集团)有限公司投资部副总经理、公司助理总经理,中国保险股份有限公司(香港中国保险(集团)有限公司)常务董事、总经理助理、副总经理,中保国际控股有限公司(现名中国太平保险控股有限公司)总裁、执行董事、副董事长,太平保险有限公司董事长,中国人寿保险(集

团)公司副总裁、副董事长、总裁,中国人寿资产管理有限公司董事长,中国人寿保险股份有限公司非执行董事,中国人寿养老保险股份有限公司董事长;中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁。

曾北川先生,公司党委书记、副董事长(拟任)、总裁(拟任),经济学博士,高级工程师。曾在建设部中国村镇建设发展总公司、中国建设银行、国家开发银行任职,曾任华夏银行北京管理部副总经理(主持工作)、总行营业部副总经理、党组副书记(分行行长待遇)、稽核部总经理,中国人寿保险股份有限

公司市场拓展部总经理,人保金控筹备组成员,中国华闻投资控股有限公司(上海新华闻投资有限公司)党委书记、董事、总裁,中泰信托有限责任公司董事长,人保投资控股有限公司党委委员、副总裁,广西柳州市委常委、副市长(挂职),人保资本投资管理有限公司党委书记、董事、总裁等职。

张巍先生,董事,经济学博士。现任中国人民保险集团股份有限公司运营共享部总经理。曾任中国人寿保险(集团)公司战略规划部战略研究与规划处主任科员、政策研究处经理,人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理,中国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书局/监事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投资金融管理部总经理等职。

叶永刚先生,独立董事,经济学博士。现任武汉大学金融系教授,武汉大学中国金融工程与风险管理研究中心主任。曾任武汉大学国际金融系讲师,武汉大学国际金融系副教授。

郑洪涛先生,独立董事,管理学博士。现任北京国家会计学院法人治理与风控中心教授。曾任农业部农村经济研究中心干部,光大证券投资银行部经

理。

崔斌先生,职工董事,理学博士,高级统计师。现任中国人保资产管理有限公司首席投资执行官兼创新业务部总经理。曾任中国人保资产管理有限公司组合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经理、固定收益部总经理等职。

2、基金管理人监事会成员

周丽萍女士,监事会主席,法学博士,高级经济师。现任中国人保资产管理有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席。曾任中国人民保险公司通化市分公司国际业务部经理、白山市分公司总经理、通化市分公司总经理,人保财险吉林省分公司党委委员、副总经理;人保寿险吉林省分公司党委书记、总经理,河北省分公司党委书记、总经理,人保寿险总裁助理兼计划财务部总经

理,人保寿险党委委员、副总裁兼财务负责人;人保养老筹备领导小组副组长兼领导小组办公室主任等职。

黄剑锋先生,公司监事,经济学硕士,中国精算师、高级经济师。现任中

国人民保险集团股份有限公司财务管理部总经理助理。曾在人保财险产品开发部、精算部,人保集团股改办(借调)、上市办任职,曾任人保集团董事会秘书局/监事会办公室投资者关系处经理、财务管理部精算评估处、资产负债处高级经理,兼任人保养老监事。

胡云先生,监事,工学硕士。现任中国人保资产管理有限公司信息科技部部门总经理。曾任中国人保资产管理股份有限公司信息技术部高级经理、部门助理总经理、部门副总经理、部门副总经理(主持工作)。

3、总裁及其他高级管理人员

曾北川先生,简历同上。

吕传红先生,公募基金业务合规监管负责人,法学硕士。曾任天弘基金管理有限公司督察长,浙商银行股份有限公司资产托管部总经理。

4、本基金基金经理

张玮女士,中国社科院硕士。2007 年 7 月至 2011 年 1 月任合众人寿保险

股份有限公司信息管理中心软件工程师,2011 年 1 月至 2012 年 10 月任合众资

产管理股份有限公司交易员,2012 年 10 月至 2014 年 10 月任英大基金管理有

限公司交易管理部债券交易员,2014 年 10 月至 2016 年 1 月任英大基金管理有

限公司交易管理部副总经理,2016 年 1 月至 2017 年 3 月任英大基金管理有限

公司固定收益部基金经理。2016 年 1 月至 2017 年 3 月担任英大纯债债券型证

券投资基金基金经理。2016 年 3 月至 2017 年 3 月任英大策略优选混合型证券

投资基金基金经理。自 2017 年 3 月起,加入中国人保资产管理有限公司公募基

金事业部,自 2017 年 9 月 12 日起任人保货币市场基金基金经理,自 2018 年 3

月 23 日起任人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,自 2018 年

8 月 30 日起任人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金基金经理,自 2018 年 12 月

12 日起任人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,自 2019 年

8 月 14 日起任人保中高等级信用债债券型证券投资基金基金经理,自 2019 年 9

月 11 日起任人保鑫享短债债券型证券投资基金基金经理。

5、基金投资决策委员会委员名单

公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下:

梁婷女士,公募基金投资决策委员会主任委员、公募基金事业部投资总监、

基金经理。

李道滢先生,公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

张玮女士,公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

杨行远先生,公募基金投资决策委员会成员。

杨释涵先生,公募基金投资决策委员会成员。

刘笑明先生,公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

张丽华女士,公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人

(一)基本情况

名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)

住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号

首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日

注册资本:人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

法定代表人:刘连舸

基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号

托管部门信息披露联系人:许俊

传真:(010)66594942

中国银行客服电话:95566

(二)基金托管部门及主要人员情况

中国银行托管业务部设立于 1998 年,现有员工 110 余人,大部分员工具有

丰富的银行、证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中

国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。

(三)证券投资基金托管情况

截至 2019 年 12 月 31 日,中国银行已托管 764 只证券投资基金,其中境内

基金 722 只,QDII 基金 42 只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数

型、FOF 等多种类型的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同业前列。

(四)托管业务的内部控制制度

中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分,秉承中国银行风险控制理念,坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节,通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。

2007 年起,中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017 年,中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善,内控措施严密,能够有效保证托管资产的安全。

(五)托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。

三、相关服务机构

(一)基金份额发售机构

1、直销机构:

名称:中国人保资产管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层

法定代表人:缪建民

设立日期:2003 年 7 月 16 日

批准设立机关及批准设立文号:中国保险监督管理委员会保监机审[2003]131 号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号:中国证监会证监许可(2017)107 号

组织形式:有限责任公司(非自然人投资控股的法人独资)

注册资本:129800 万元人民币

存续期限:不约定期限

联系电话:400-820-7999

传真:(010)66169730

联系人:常静怡

网址:www.piccamc.com

2、代销机构:

(1)名称:中国银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号

办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号

法定代表人:刘连舸

客户服务电话:95566

网址:www.boc.cn

(2)名称:中国工商银行股份有限公司

住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号(100032)

法定代表人:陈四清

电话:95588

网址:www.icbc.cn

(3)名称:交通银行股份有限公司

办公地址:上海市银城中路 188 号

法定代表人:任德奇

联系人:王菁

联系电话:021-58781234

客服电话:95559

公司网站:www.bankcomm.com

(4)名称:平安银行股份有限公司

注册地址:广东省深圳市深南东路 5047 号

办公地址:广东省深圳市深南东路 5047 号

法定代表人:谢永林

联系人:赵杨

电话:(0755)22166574

客服电话:95511-3

公司网址:www.bank.pingan.com

(5)名称:兴业银行股份有限公司

注册地址:福州市湖东路 154 号

办公地址:上海市江宁路 168 号兴业大厦 9 楼

法定代表人:陶以平(代为履行法定代表人职权)

传真:021-62569070

客户服务电话:95561

网址:www.cib.com.cn

(6)名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融街 3 号

办公地址:北京市西城区金融街 3 号

法定代表人:李国华

联系人:李雪萍

电话:(010)68858097

传真:(010)68858057

客服电话:95580

公司网址:www.pbank.psbc.com

(7)名称:中国银河证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层

办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

法定代表人:陈共炎

联系人:辛国政

联系电话:010-83574507

传真:010-83574807

客服电话:4008-888-888 或 95551

公司网址:www.chinastock.com.cn

邮政编码:100033

(8)名称:中信建投证券股份有限公司

注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址:北京东城区朝内大街 2 号 凯恒中心 B 座 18 层

法定代表人:王常青

联系人:刘芸

电话:010-85156310

传真:010-65182261

客服电话:95587/4008-888-108

网址:www.csc108.com

(9)名称:光大证券股份有限公司

注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号

法定代表人:薛峰

邮政编码:200003

电话:021-22169999

传真:021-22169134

网址:http://www.ebscn.com/

(10)名称:招商证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 23 楼

办公地址:深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 23 楼

法定代表人:霍达

电话:0755-82943666

传真:0755-82943636

客户服务电话:95565、4008888111

网址:www.newone.com.cn

(11)名称:东北证券股份有限公司

注册地址:长春市生态大街 6666 号

办公地址:长春市生态大街 6666 号

法定代表人:李福春

联系人:安岩岩

联系电话:0431-85096517

客户服务电话:95360

网址:www.nesc.cn

(12)名称:长城证券股份有限公司

住所:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层

办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层法定代表人:曹宏

电话:0755-83530715

传真:0755-83515567

邮政编码:518034

联系人:梁浩

网址:www.cgws.com

客户服务电话:400-666-6888、0755-33680000

(13)名称:中泰证券股份有限公司

注册地址:济南市市中区经七路 86 号

办公地址:山东省济南市市中区经七路 86 号

法定代表人:李玮

联系人:许曼华

电话:021-20315290

传真:021-20315125

客服电话:95538

公司网址:www.zts.com.cn

(14)名称:华泰证券股份有限公司

注册地址:江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场

法定代表人:周易

客户咨询电话:95597

联系电话:0755-82492193

网址:www.htsc.com.cn

(15)名称:国泰君安证券股份有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址:上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦

法定代表人:杨德红

电话:021-38676666

传真:021-38670161

客户服务电话:95521

网址:www.gtja.com

(16)名称:上海好买基金销售有限公司

注册地址:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室

法定代表人:杨文斌

电话:021-20613999

传真:021-68596919

网址:https://www.howbuy.com/

(17)名称:北京肯特瑞财富投资管理有限公司(京东金融旗下,简称“肯特瑞财富”)

注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

办公地址: 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部 A 座 17 层

法定代表人:江卉

电话:个人业务:95118

企业业务:400 088 8816

传真:010-89188000

网址:http://fund.jd.com/

(18)名称:凤凰金信(银川)基金销售有限公司

注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号14 层 1402(750000)

办公地址:北京市朝阳区紫月路 18 号院朝来高科技产业园 18 号楼

法定代表人:程刚

电话:010-58160168

传真:010-58160173

网址:https://etrade.fengfd.com/

(19)名称:上海天天基金销售有限公司

注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦

邮编:200030

法定代表人:其实

客服电话:95021

联系人:丁姗姗

传真:021-64385308

公司网址:www.1234567.com.cn

(20)名称:蚂蚁(杭州)基金销售有限公司

注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F

法定代表人:陈柏青

联系人:韩爱彬

传真:0571-26698533

客户服务电话:400 076 6123

网址:www.fund123.cn

(21)名称:上海基煜基金销售有限公司

注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰

和经济发展区)

办公地址:上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

法定代表人:王翔

客服电话:400-820-5369

公司网址:https://www.jiyufund.com.cn/

(22)名称:平安证券股份有限公司

住所:深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层

办公地址:深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层

法定代表人:何之江

联系人:周一涵

电话:021-38637436

客服电话:95511 转 8

公司网址:http://stock.pingan.com

(23)名称:腾安基金销售(深圳)有限公司

注册地址:深圳市前海深港工作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址:深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海大厦

法定代表人:刘明军

客服电话:95017(拨通后转 1 再转 8)

公司网址:www.tenganxinxi.com

基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构,并在管理人网站公示。

(二)登记机构

名称:中国人保资产管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层

法定代表人:缪建民

电话:400-820-7999

传真:021-50765598

联系人:周文栋

(三)出具法律意见书的律师事务所

名称:上海源泰律师事务所

地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

负责人:廖海

电话:(021)51150298

传真:(021)51150398

经办律师:刘佳、张雯倩

(四)审计基金财产的会计师事务所

名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址:上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

办公地址:上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

负责人:曾顺福

联系电话:021-61418888

传真:021-63350177

联系人:史曼

经办注册会计师:史曼、吴凌志

四、基金的名称

本基金名称:人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金

五、基金的类型

基金类型:契约型开放式

六、基金的投资目标

本基金在保持基金资产流动性的基础上,重点投资中短债主题证券,力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

七、基金的投资方向

本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、中小企业私募债、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、可分离交易的可转债的纯债部分、债券回购、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。

基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%,其中投资于中短债主题证券的比例不低于非现金基金资产的 80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。

本基金所指的中短债主题证券是指剩余期限不超过三年的债券资产,主要包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、中小企业私募债、可分离交易的可转债的纯债部分等金融工具。

八、基金的投资策略

本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用期限匹配下的主动性投资策略,主要包括:类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券等品种投资策略、国债期货投资策略等投资管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。

1、类属资产配置策略

本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,预测未来的利率趋势,判断证券市场对上述变量和政策的反应,并根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素,采取积极投资策略,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权数。

2、期限结构策略

收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为:在对经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断;定量方法为:参考收益率曲线的历史趋势,同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,对未来收益率曲线形状做出判断。

在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上,结合情景分析结果,提出可能的期限结构配置策略。

3、久期调整策略

本基金将根据中长期内的宏观经济波动趋势,形成对未来市场利率变动方向的预期,在一定范围内适当对资产组合久期进行动态调整。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以增强投资组合收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌带来的风险。

4、个券选择策略

本基金将利用公司内部信用评级体系,对债券发行主体所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息进行深入研究并及时跟踪。在此基础上,结合债券发行具体条款,对债券的收益性、安全性、流动性等因素进行分析。同时参考债券外部评级,对债券发行人和债券的信用风险细致甄别,做出综合评价,并着重挑选资质良好及信用评级被低估的券种进行投资。

5、分散投资策略

本基金将适当分散行业选择和个券配置的集中度,以降低个券及行业信用事件给投资组合带来的冲击。

6、回购套利策略

回购套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用产品投资和回购交易结合起来,管理人根据信用产品的特征,在信用风险和流动性风险可控的前提下,或者通过回购融资来博取超额收益,或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。

7、中小企业私募债券投资策略

本基金将运用基本面研究结合公司财务分析方法,对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。深入研究债券发行人基本面信息,分析企业的长期运作风险;对债券发行人进行财务风险评估;利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券发行人的违约率及违约损失率并考察债券发行人的增信措施。综合上述分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,确定具有投资价值的债券品种。

8、资产支持证券等品种投资策略

资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。

9、国债期货投资策略

本基金的国债期货投资将以风险管理为原则,以套期保值为目的。管理人将按照相关法律法规的规定,结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行操作,获取超额收益。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为:中债总财富(1-3 年)指数收益率

本基金选择中债总财富(1-3 年)指数收益率作为组合业绩的比较基准。中债总财富(1-3 年)指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中债总财富细分指数之一。该指数同时覆盖了上海证券交易所、深圳证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的待偿期限在 1-3 年(含 1 年)的国债、央行票据、政策性金融债,具有一定的代表性,适合作为本基金的投资业绩比较基准。

如果今后法律法规发生变化,或者相关数据编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称,或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,本基金管理人可依据维护投资者合法权益的原则,在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 19

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2019 年 12 月 31 日,摘自人保鑫瑞中短债债

券型证券投资基金 2019 年 4 季度报告,本报告中所列财务数据未经审计。

1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 801,138,498.45 95.48

其中:债券 775,875,277.90 92.47

资产支持证券 25,263,220.55 3.01

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买 - -

入返售金融资产

7 银行存款和结算备付金 6,927,800.08 0.83

合计

8 其他资产 31,021,699.58 3.70

9 合计 839,087,998.11 100.00

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比

例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 90,438,000.00 11.44

其中:政策性金融债 90,438,000.00 11.44

4 企业债券 183,137,577.90 23.17

5 企业短期融资券 167,797,200.00 21.23

6 中期票据 285,962,500.00 36.18

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 48,540,000.00 6.14

9 其他 - -

10 合计 775,875,277.90 98.17

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净

号 (张) 值比例(%)

1 111910086 19兴业银 500,000 48,540,000.00 6.14

行CD086

2 101669018 16潞安 300,000 31,560,000.00 3.99

MTN001

3 190207 19国开07 300,000 30,222,000.00 3.82

4 108602 国开1704 300,000 30,174,000.00 3.82

5 190211 19国开11 300,000 30,042,000.00 3.80

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代 证券名 数量 公允价值(元) 占基金资产净值

码 称 (份) 比例(%)

1 139447 方碧45 100,000 10,130,657.53 1.28

2 156786 璀璨8A 100,000 10,080,830.14 1.28

3 139425 方碧43 50,000 5,051,732.88 0.64

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末无股指期货投资。

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末无国债期货投资。

11 投资组合报告附注

11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 27,843.09

2 应收证券清算款 11,480,534.47

3 应收股利 -

4 应收利息 17,981,802.02

5 应收申购款 1,531,520.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 31,021,699.58

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(数据

截至 2019 年 12 月 31 日,下述数据未经审计):

1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

人保鑫瑞中短债债券A净值表现

净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

自基金合同

生效日至20 1.37% 0.02% 2.03% 0.03% - -

18年12月31 0.66% 0.01%

2019年1月1

日至2019年 3.95% 0.03% 3.87% 0.03% 0.08% 0.00%

12月31日

自基金合同 5.37% 0.02% 5.97% 0.03% - -

生效起至今 0.60% 0.01%

人保鑫瑞中短债债券C净值表现

净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

自基金合同

生效日至20 1.28% 0.02% 2.03% 0.03% - -

18年12月31 0.75% 0.01%

2019年1月1 -

日至2019年 3.73% 0.03% 3.87% 0.03% 0.14% 0.00%

12月31日

自基金合同 5.06% 0.02% 5.97% 0.03% - -

生效起至今 0.91% 0.01%

2. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注:1、本基金基金合同于 2018 年 8 月 9 日生效。根据基金合同规定,本基金

建仓期为 6 个月,建仓期结束,本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

2、本基金业绩比较基准为:中国债券总指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%

十三、基金的费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、销售服务费;

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;

6、基金份额持有人大会费用;

7、基金的证券、期货交易费用;

8、基金的银行汇划费用;

9、基金的相关账户开户及维护费用;

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H=E×0.40%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.14%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

H=E×0.14%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

3、基金销售服务费

基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.26%。C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.26%年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.26%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第 4-10 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

四、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

(一) 更新了“重要提示”部分的相关内容。

(二) 更新了“第一部分、绪言”的部分内容。

(三) 更新了“第二部分、释义”的部分内容。

(四) 更新了“第三部分、基金管理人”的相关信息。

(五) 更新了“第四部分、基金托管人”的相关信息。

(六) 更新了“第五部分、相关服务机构”中销售机构的相关信息。

(七) 更新了“第八部分、基金份额的申购与赎回”的部分内容。

(八) 更新了“第九部分、基金的投资”中最近一期投资组合报告的内容。

(九) 更新了“第十部分、基金的业绩”中最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。

(十) 更新了“第十二部分、基金资产的估值”的部分内容。

(十一) 更新了“第十三部分、基金的收益与分配”的部分内容。

(十二) 更新了“第十五部分、基金的会计与审计”的部分内容。

(十三) 更新了“第十六部分、基金的信息披露”的部分内容。

(十四) 更新了“第十八部分、基金合同的变更、终止与基金财产的清算”的

部分内容。

(十五) 更新了“第十九部分、基金合同的内容摘要”的部分内容。

(十六) 更新了“第二十部分、基金托管协议的内容摘要”的部分内容。

(十七) 在“第二十二部分、其他应披露事项” 中披露了本期已刊登的公告内容。

上述内容仅为摘要,须与本《招募说明书》(正文)所载之详细资料一并阅读。

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